购物车
我要投稿
版权投诉
2025-2030年全球与中国电子元件引线行业市场现状调研
2025-09-16
电子行业研究：存储扩产周期叠加自主可控加速，看好半导体设备产业链
- 2025-12-02 20:10:27上传人：姐对**过敏
-
Aa 小 中 大
行业观点半导体设备是半导体产业链的基石，存储扩产与自主可控共振，国产替代空间广阔。半导体设备位于产业链上游，是支撑芯片制造与封测的核心产业。根据SEMI的数据，2025年上半年仍以33.2%的份额保持全球最大单一市场地位，国内设备龙头业绩表现亮眼，2025年前三季度八家龙头公司合计营收同增37.3%，归母净利润同增23.9%
- 一、半导体设备：半导体行业基石产业，国产替代空间广阔
- 1.1 全球半导体市场强劲复苏，国内半导体设备公司业绩持续增长
- 1.2 半导体设备行业受行业政策、行业周期及国内厂商技术进度影响大
- 1.3 半导体设备行业竞争格局高度集中，国产替代空间广阔
- 二、大模型迭代拉动存储需求，存储制造关键环节刻蚀、沉积设备需求爆发
- 2.1 大模型类型和机制迭代，数据存储需求快速增加
- 2.2 存储芯片供给增长保守，供需缺口进一步推高存储价格
- 2.3 自主可控叠加存储周期，国内厂商扩产空间巨大
- 2.4 受益存储扩产及存储技术升级，刻蚀、薄膜沉积等设备量价齐升
- 三、投资建议
- 四、风险提示
- 图表1： 半导体设备是半导体产业链的基本支撑
- 图表2： 全球半导体市场强劲复苏， 2025年H1同增18.9%
- 图表3： 全球半导体设备市场维持高景气， 2026年有望突破 1300亿美元
- 图表4： 受过往超额备货影响，中国半导体设备市场短期承压
- 图表5： 2025Q1-Q3半导体设备行业龙头公司营收同增 37.5%
- 图表6： 2025Q1-Q3半导体设备行业龙头公司归母净利同增 23.9%
- 图表7： 随AI算力需求驱动及国内半导体设备厂商业绩兑现，半导体设备指数有望继续走高
- 图表8： 先进逻辑和存储推动前道设备增长，先进封装带动后道设备复苏
- 图表9： 逻辑与存储芯片设备需求增加，推动前道设备销售额增长
- 图表10： 光刻、薄膜沉积、刻蚀设备是半导体设备价值量中最大的部分
- 图表11： 我国部分半导体前道设备国产化率依旧较低
- 图表12： 思维链机制可以显著提升大模型性能及表现
- 图表13： 思考时间增加和模型表现优化使得 tokens消耗量激增
- 图表14： 生成式AI持续驱动存储需求提升
- 图表15： 不同阶段的科技创新不断提高存储容量的要求
- 图表16： 2025年全球DRAM产能增幅有限，市场供需紧张态势不减
- 图表17： 2025年NAND原厂主动控产稳价
- 图表18： 受高毛利产品产能挤压，预计 DRAM价格4Q25将上涨13%-18%
- 图表19： 受QLC企业级产品需求外溢驱动，预计 NAND Flash 4Q25价格将上涨 5-10%
- 大
- 图表21： 长鑫存储与全球 DRAM存储龙头技术节点差距逐渐缩小
- 图表22： 长存3D NAND堆叠层数达到 200层以上，与海外龙头存储厂商差距逐渐缩小
- 图表23： 长存Xtacking技术性能提升大、专利堡垒高
- 图表24： DRAM制造难点由传统光刻向刻蚀及薄膜沉积转移
- 图表25： 从1b节点演进到 3D DRAM刻蚀与薄膜沉积等关键设备的相关市场将实现 1.7倍的显著增长
- 图表26： NAND堆叠层数增加对刻蚀、薄膜沉积及键合设备工艺要求大幅提升
- 图表27： 随NAND堆叠层数从 1yy提升至5xx层，刻蚀及沉积等设备相关市场将实现 1.8倍增长
- 图表28： 半导体设备公司估值对比（股价基准日 2025年12月1日）
报告网所有机构报告是由用户上传分享，未经用户书面授权，请勿作商用！
推荐报告更多 >
产业分析更多 >
企业报告更多 >
-
公司信息更新报告：电子元件及材料跻身第一大业务，继
2022-04-26
产业问答更多 >
报告咨询
- 400-817-8000全国24小时服务
- 010-5824-7071010-5824-7072北京热线 24小时服务
- 059-2533-7135059-2533-7136福建热线 24小时服务
- 邮箱：sales@yuboinfo.com
