环保行业跟踪周报：财政部推进第三批海绵城市建设，政策红利凸显
- 2023-05-03 01:50:22上传人：那年**蓝╮
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- 年本）》》
- 2023 -04 -27
- 《财政部：关于修改《节能减排
- 补 助 资 金 管 理 暂 行 办 法 》 的 通
- 知》
- 2023 -04 -27
- 增持 （ 维持 ）
- [Table_T ag]
- [Table_Summary] 投资要点
- ◼ 重点推荐： 美埃科技，凯美特气，国林科技， 金科环境， 景津装备，三
- 联虹普，赛恩斯，新奥股份，天壕环境，仕净科技，英科再生，高能环
- 境，九丰能源，宇通重工，光大环境。
- ◼ 建议关注 ： 盛剑环境，华特气体， ST龙净，再升科技，卓越新能。
- ◼ 第三 批 海绵城市建设 推进，政策红利凸显 。财政部 发布 第三批海绵城市
- 建设示范城市总数 15 个 ， 通过竞争性选拔方式确定。评选时，将综合
- 考虑城市已有海绵城市建设工作基础、工作方案成熟度等因素，并适当
- 向经济基础好、配套能力强、 城市洪涝治理 任务重、投资拉动效益明显
- 的省份倾斜 。中央财政按区域对示范城市给予定额补助。其中： 地级及
- 以上城市：东部每个城市 9亿元，中部每个城市 10 亿元， 西部每个城
- 市 11 亿元。县级市：东部每个城市 7亿元，中部每个城市 8亿元，西
- 部每个城市 9亿元，政策红利凸显。
- ◼ 光伏一季度新增装机 33.66GW ，变身全国第二大电源 。1-3月光伏新增
- 装机量 33.66GW ，同比增长 154.81% 。截至 3月底，全国累计发电装机
- 容量约 26.2 亿千瓦，同比增长 9.1% 。其中，风电装机容量约 3.8 亿千
- 瓦，同比增长 11.7% ；太阳能发电装机容量约 4.3 亿千瓦，同比增长
- 33.7% 。值得重视的是，截至 3月底，光伏累计装机也超越水电，成为
- 全国第二大电源。
- ◼ 关注泛半导体等环保设备 +再生资源 +天然气投 资机会 。（ 1）技术驱动设
- 备龙头： ①半导体配套： A）耗材：进入高端制程 /外资客户，重点推荐【美
- 埃科技】 电子洁净过滤设备，海外大厂 +耗材占比提升驱动加速成长；建议
- 关注 半导体洁净室上游滤材和过滤器设备【再升科技】 ；电子特气新品类突
- 破、制程升级， 重点推荐【凯美特气】，建议关注【华特气体】。 B）设备：
- 国产化，份额显著突破： 建议关注 半导体制程废气处理【盛剑环境】 ；重点
- 推荐 【国林科技】 臭氧发生器介入半导体清洗，国产化从 0到 1。②压滤设
- 备：重点推荐【景津装备】 全球压滤机龙头，下游新兴领域促成长，配套设
- 备+出海贡献新增长极。 ③光伏配套重点推荐【仕净科技】 光伏制程污染防
- 控设备龙头，单位价值量 5-11 倍提升成长加速，水泥固碳 &光伏电池片积
- 极拓展第二成长曲线； 建议关注【金科环境】 水深度处理及资源化专家， 数
- 字化软件促智慧化应用升级，促份额提升。 光伏再生水开拓者，水指标 +排
- 污指标约束下百亿空间释放。 （ 2）再生资源： ①重金属资源化：重点推荐
- 【赛恩斯】 重金属污酸、污废水治理新技术，政策驱动下游应用打开 +紫金
- 持股。 欧洲碳需求驱动：再生塑料 减碳显著，欧盟强制立法拉动需求， 重点
- 推荐【 三联虹普】 尼龙 &聚酯再生 SSP 技术龙头， 携手华为云首个纺丝 AI
- 落地 ；【英科再生】。生物油 原料供应修复单位盈利回升。欧盟减碳加码 &生
- 柴原料限制下， UCOME 迎替代性成长良机。 建议关注【卓越新能】 。危废
- 资源化：重点推荐【高能环境】 经济复苏 ToB 环保迎拐点 +项目放量期。
- （ 3）天然气： 重点推荐【新奥股份】 龙头城燃转口气量稳定性提升， 【天壕
- 环境】 稀缺管道资产 +布局气源， 【九丰能源】。
- ◼ 最新研究 ： 金科环境深度： 水深度处理及资源化专家，数字化产品升级 &
- 切入光伏再生水迎新机遇； 国林科技： 乙醛酸爬坡进行时，半导体臭氧贡
- 献新成 长 ；三联虹普： 2022 年新签单再创新高，工业 AI 集成应用增长亮
- 眼； 高能环境： 深度资源化即将投产，发展加速 &产业链协同； 景津装备：
- 2023Q1 业绩高增 40% ，成套装备 +出海铸就新成长 。
- ◼ 风险提示： 政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于 预期
- 13%-10%-7%-4%-1%2%5%8%11%14%17%
- 2022/5/5 2022/9/1 2022/12/29 2023/4/27
- 环保 沪深 300
- 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴证券研究所
- 行业跟踪周报
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- 内容目录
- 1. 最新观点
- 1.1. 第三批海绵城市建设推进，政策红利凸显
- 1.2. 光伏一季度新增装机 33.66GW ，变身全国第二大电源
- 2. 行情回顾
- 2.1. 板块表现
- 2.2. 股票表现
- 3. 最新研究
- 3.1. 国林科技：乙醛酸爬坡进行时，半导体臭氧贡献新成长
- 3.2. 三联虹普： 2022 年新签单再创新高，工业 AI 集成应用增长亮眼
- 3.3. 高能环境：深度资源化即将投产，发展加速 &产业链协同
- 3.4. 景津装备： 2023Q1 业绩高增 40% ，成套装备 +出海铸就新成长
- 3.5. 凯美特气： 2022 业绩增长 19.25% ，特气表现亮眼贡献核心增量
- .. 12
- 3.7. 塞恩斯：订单带动业务发展，新能源领域拓展打开空间
- 3.8. 天奇股份：锂电循环盈利承压，产能落地 &渠道扩张持续进行
- 3.9. 天壕环境：神安线全线贯通，上下游开拓稳步进行
- 3.10. 伟明环境：固废运营稳健增长 &现金流改善，新材料一体化布局完备
- . 17
- 3.12. 金科环境深度：水深度处理及资源化专家，数字化产品升级 &切入光伏再生水迎新机
- 遇
- 3.13. 环卫装备月报： 2023M1 -3环卫新能源销量同增 27% ，渗透率同比提升 2.01pct 至
- 6.84%
- 3.14. 九丰能源：清洁能源盈利稳定，一主两翼格局布局完善
- 3.15. 锂电回收周报：锂价 &折扣系数下行再生盈利企稳，双碳政策下再生材料重要性提
- 升，回收渠道推进
- 3.16. 半导 体配套治理行业深度：刚需 &高壁垒铸就价值，设备国产替代 &耗材突破高端制
- 程！
- 3.17. 福龙马：环服业务稳中有进，新能源装备表现亮眼
- 3.18. 仕净科技：签署水泥 /钢铁 /煤电行业新型 CCUS 合作协议，医药领域 3.59 亿元合同落
- 地
- 3.19. 瀚蓝环境：固废稳定燃气有望改善， REITs& 地方支持改善现金流
- 3.20. 洪城环境：固废并表带动业绩增长， 厂网一体化 &直饮水拓展可期
- 3.21. 碳月报：中特估推动环保国企价值重估， CCER 方法学公开征集重启渐行渐近
- 3.22. 气体行业月报：利好事件持续落地晶圆厂逆周期扩产， 2023 年半导体行业景气度扭
- 转，推动电子特气价格整体上涨
- 3.23. 生物油行业点评： REDIII 加码 &原油减产促生柴景气度上行，龙头无惧波动彰显稳健
- 功力
- 3.24. 光大环境：运营维持增长占比首超建造，期待现金流改善
- 3.25. 美埃科技：核心产品毛利率 &净利率齐升，盈利能力增强
- 3.26. 绿色动力：业绩平稳增长，国补回款加速现金 流大幅改善
- 4. 行业新闻
- 4.1. 财政部开展 “十四五 ”第三批系统化全域推进海绵城市建设示范工作
- 4.2. 国家能源局发布 1-3月份全国电力工业统 计数据
- 4.3. 浙江省生态环境厅等 17 部门关于开展减少污染天气攻坚行动的通知
- 4.4. 《山西省有色金属行业转型升级 2023 年行动计划》发布
- 4.5. 河南发改委发布《加快我省新型储能发展的实施意见 (征求意见稿 )》
- 4.6. 《贵州省 “十四五 ”时期 “无废城市 ” 建设推进方案》印发
- 4.7. 云南省发展和改革委员会等六部门印发《云南省促进绿色消费实施方案》
- 4.8. 宁夏印发通知：《关于财政支持做好碳达峰碳中和工作的实施方案》 任务分工稿
- . 37
- 4.10. 《山西省装备制造业 2023 年行动计划》发布
- 5. 公司公告
- 6. 下周大事提醒
- 7. 往期研究
- 7.1. 往期研究：公司深度
- 7.2. 往期研究：行业专题
- 8. 风险提示
- 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴证券研究所
- 行业跟踪周报
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- 图 1： 2023/4/24 -2023/4/28 各行业指数涨跌幅比较
- 图 2： 2023/4/24 -2023/4/28 环保行业涨幅前十标的
- 图 3： 2023/4/24 -2023/4/28 环保行 业跌幅前十标的
- 表 1： 公司公告
- 表 2： 下周大事提醒
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