购物车
水火共振业绩大幅向好 央企改革估值有望提振
- 2024-04-25 19:35:43上传人：Ev**su
-
Aa 小 中 大
湖北能源(000883)三峡集团旗下区域性综合能源平台，湖北省能源保障核心平台。公司实控人为三峡集团，三峡系合计持有45.99%股权，第二大股东为湖北省国资委（持股27.55%）。目前公司业务覆盖电力、燃气、煤炭贸易等能源板块，其中电力业务贡献主要业绩。截至2023年6月底，公司合计装机1275万千瓦，其中水电、火电、风电、光
- 请务必仔细阅读正文之后的免责声明 第4页/ 共27页
- 源引金融活水 泽润中华大地
- 图1：公司2017-2022年营收结构（亿元）
- 图2：公司2017-2023年归母净利润情况
- 图3：公司2017-2023H1控股装机结构（万千瓦）
- 图4：公司2023H1控股装机结构（万千瓦， %）
- 图5：清江流域与长江流域水电站 拓扑图（湖北省内）
- 图6：公司水电利用小时与龙头水电公司比较
- 图7：清江公司与龙头水电公司 ROE（摊薄）比较
- 图8：公司上网电价与龙头水电公司比较（含税，元 /千瓦时）
- 图9：宜城电厂地理位置
- 图10：江陵电厂地理位置
- 图11：2024年全国电力供需形势
- 图12：湖北省2022年供电格局
- 图13：湖北省 2021-2024年代理购电价及较燃煤标杆电价增幅（元 /千瓦时， %） 17
- 表1：三峡集团及旗下上市平台资产情况（亿元、万千瓦）
- 表2：公司2015-2022年分部净利润情况（亿元，含少数股东损益）
- 表3：公司最新经营数据以及煤价数据（电量单位：亿千瓦时，煤价单位：元 /吨）8
- 表4：公司控股水电站情况（万千瓦）
- 表5：湖北省内水电标杆电价情况（含税，元 /千瓦时）
- 表6：公司水电业务净利润敏感性分析（亿元，电价单位：元 /千瓦时，不含税） 12
- 表7：主要水电公司 DCF折现情况（亿元，折现率 7%-9%）
- 表8：公司水电业务权益现金流计算（亿元，水电资产加权平均权益占比 93%） 13
- 表9：水电运营商可比公司估值表（元 /股）
- 表10：公司火电站项目明细（万千瓦）
- 表11：公司火电业绩煤价弹性测算（假设长协煤比例 60%）
- 表12：公司火电业绩长协比例敏感性分析（假设电价不变）
- 表13：湖北省十四五电力供需平衡表
- 表14：公司近期披露的待开工、在建、拟投产新能源项目
- 表15：公司在建抽水蓄能项目（亿元，万千瓦）
- 表16：公司股权激励内容
- 表17：公司关键假设表（万千瓦，元 /千瓦时）
- 表18：新能源运营商可比公司估值表
- 表19：公司利润表预测（百万元）
- 表20：公司资产负债表预测（百万元）
- 表21：公司现金流量表预测（百万元）
我要投稿
版权投诉报告网所有机构报告是由用户上传分享，未经用户书面授权，请勿作商用！
