回购彰显信心，无需过多担心周期问题

南亚新材(688519) 　　公告简评 　　11月30日晚公告，截至11月30日，公司通

牵手华友与中伟，高确定性高速成长

当升科技(300073) 　　事件：公司公告，与华友签订战略合作协议，2022年至2025年公司计划向华友钴业采购三元前驱体30-35万吨。另外公司与中伟签订战略合作协议，合作内容包括镍资源、磷酸铁锂、海外产能合作以及2022年-2024年期

Mini LED需求旺盛，设备公司直接受益

中微公司(688012) 　　2021年Mini LED显示应用规模有望同比增7成。三安、华灿、聚餐、干照等LED大厂纷纷扩产Mini LED产能，中微作为Mini LED设备龙头企业，其下游行业景气度将延续至2023年。长期来看，公司作为国

公司信息更新报告：股权激励凝聚核心人才，增资加码化合物半导体

发布第二次股权激励，彰显公司强大发展信心

思瑞浦(688536) 　　事件：思瑞浦发布限制性股票激励计划，拟授予不超过 102.10 万股，总人数为 259 人，授予价格为 366 元/股。

重申“买入”，首次股权激励绑定员工利益

先进封装全面布局，本土配套需求提升

长电科技(600584) 　　核心观点 　　国内封测领域龙头，客户覆盖广阔。长电科技成立

晶圆代工景气有望持续，H股估值较低

中芯国际(688981) 　　得益于车载芯片、HPC、5G需求旺盛，3Q21主流代工厂仍然满产，部分芯片供不应求状况持续，同时代工厂扩大产能已多数被锁定，因此预计4Q21乃至2022年晶圆代工景气将处于高位。公司作为国内晶圆代工龙头，芯片供应

跟踪报告之七：发射端模组开辟中国射频前端龙头第三增长曲线

卓胜微(300782) 　　第三增长曲线发射端模组将成中国发射端模组最强音：（1）卓胜微目前已顺利推出应用于 5G NR 频段的主集发射端模组产品 L-PAMiF，其中 PA 采用的是 GaAs工艺，滤波器采用的是 IPD 工艺。我们判断卓胜

公司简评报告：布局第三代半导体，IGBT进入放量期

新洁能(605111) 　　事件： 公司发布 2021 年三季报。 　　功率器件高度景气

公司信息更新报告：拟定增不超过128亿元，夯实全球龙头地位

恩捷股份(002812) 　　恩捷股份拟定增不超过 128 亿元，加码产能扩张，维持“买入”评级

点评报告：海外客户扩产有望加速，迎来业绩增速和盈利能力双击

杭可科技(688006) 　　投资要点 　　兼具核心技术+批量制造能力的锂电后段设备

定增扩产隔膜和铝塑膜，巩固行业领先地位

恩捷股份(002812) 　　公司发布定增预案，拟定增128亿元扩产。11月22日，公司发布公告，拟定增128亿元建设32亿平方米隔膜、2.8亿平方米铝塑膜、2亿平方米涂覆膜项目并补充流动资金。募集资金主要用途：（1）7亿元用于重庆恩捷一期4

公告点评：拟定增128亿扩建锂电隔膜及铝塑膜，巩固锂电隔膜龙头地位

恩捷股份(002812) 　　事件： 　　11月12日晚，公司发布《2021年度非公开发

事件点评：龙头再扩产隔膜+铝塑膜，树立产能壁垒

恩捷股份(002812) 　　一、事件概述 　　11月22日，公司发布公告，将通过非公开