购物车
电子行业周报：晶圆大厂大幅扩产，看好半导体与被动元件龙头
过去一周行情回顾： 过去一周（03.29-04.04）， 沪深 300 上涨2.45%， 电子板块上涨 4.80%， 跑赢沪深 300 指数 2.35 个百分点；其中， 半导体板块上涨 11.65%， 元件板块上涨 1.74%， 电子制造板块上涨 2.99%， 光学光电子板块上涨 3.24%， 其他电子板块上涨 0.51%。 本周观点： 3 月 29 日，中国财政部、海关总署、税务总局发布政
2659光伏产业商情报告
随着储能技术和智能电网技术的不断发展，光伏发电行业将实现与储能、输电、配电等环节的深度融合。这将有助于提高光伏发电的可靠性和稳定性，解决其间歇性和波动性问题，进一步拓展其应用场景。查看商情报告
-
04-062021了解更多
-
电气设备行业周观点：造车新势力销售数据喜人，光伏玻璃价格大幅下调
行业核心观点： 2021.03.29-2021.04.02：本周电新行业涨幅为 3.11%，同期沪深 300指数涨幅为 2.45%，领先沪深 300 指数 0.65pct。在申万 28 个行业板块中位列第 5 位，表现位于上游。 投资要点： 新能源汽车：电动车新势力 3 月销量喜人，小鹏交付 5102 台，环比+130%，同比+384%；蔚来交付 7257 台，环比+30.1%，同比+3
7918804-062021了解更多 -
光伏行业周报：光伏玻璃价格走低，山西开展项目申报
本周行情 整体： 本周，沪深 300 上涨 0.62%， 申万一级 28 个行业中的 17 个出现上涨， 电气设备行业上涨 0.61%， 在申万一级行业中排名第 15， Wind 光伏指数上涨 0.73%。 个股： 光伏行业（Wind 光伏指数成分股）中 34 只个股实现正收益，其中， 晶瑞股份以 21.09%的涨幅领涨， 航天机电以-24.42%的跌幅领跌。 估值：截至 2021 年
2116804-062021了解更多 -
电气设备：光伏产业链价格风波持续，储能渐成新能源电站标配
核心观点 光伏产业链价格波动持续，各环节博弈激烈：碳中和背景下光伏下游装机高需求叠加硅料低库存导致今年以来硅料价格十连涨，硅片环节三次上调价格并向下传导。电站环节由于不再需要抢装且控价能力强，纷纷延迟项目开标，一季度下游装机需求放缓。组件环节由于产能分散、竞争激烈，上下游夹击使其成为此轮价格战中“最受伤”环节。为此，组件环节开始减产，产业链开始从需求端到供给端的反向传导。组件需求的降低造成玻
7919104-062021了解更多 -
电子：多家晶圆代工调涨，景气有望持续全年
一、事件概述 据集微网报道，中芯国际4月1日起将全线涨价，已上线的订单维持原价格，已下单而未上线的订单，不论下单时间和付款比例，都将按新价格执行。同时据台湾经济日报报道，台积电将从4月起逐季调升12寸晶圆代工价格，每片约涨400美元，涨幅达25%；而此前台积电对大客户并不轻易涨价，而是采取调低折扣方式。 二、分析与判断 晶圆厂、封测厂持续满载，景气有望持续全年 1）代工环节：台积电、联
6814704-062021了解更多 -
电气设备行业周报：新能源车一季度全球销量增速可期 光伏玻璃价格大幅下降缓解压力
报告摘要 投资观点：新能源车方面，预计Q1全球高增。特斯拉Q1全球交付量18.48万辆，创历史新高，同增109%。国内市场，蔚来、小鹏Q1交付量也均创历史新高，同增超过4倍，理想交付量增速超过3倍。欧洲市场，法国和西班牙Q1新能源车销量增速超过50%。美国市场，通用BoltEVQ1交付量创新高，同增54%，福特野马Mach-E产线快速爬坡，Q1产量1.5万辆。放眼全球，新能源车欣欣向荣，汽
166604-062021了解更多 -
半导体行业研究周报：大硅片景气持续向上，国内头部企业定增加紧布局
我们每周对于半导体行业的思考进行梳理，从产业链上下游的交叉验证给予我们从多维度看待行业的视角和观点，并从中提炼出最契合投资主线的逻辑和判断。 回归到基本面的本源，从中长期维度上，扩张半导体行业成长的边界因子依然存在，下游应用端以 5G/新能源汽车/云服务器为主线，具化到中国大陆地区，我们认为“国产替代”是当下时点的板块逻辑，“国产替代”下的“成长性”优于“周期性”考虑。 供需缺口空间大，引
7319604-062021了解更多 -
电力设备与新能源行业周观察：3月电动车销量预计回暖，光伏玻璃价格大幅下调
周观点 新能源汽车 特斯拉、国内新势力、欧洲部分国家公布21Q1新能源汽车销量 我们认为： 1）从特斯拉一季度数据来看，18.48万辆的季度交付量再次创历史新高，环比20Q4增长2%，表现优异。随着国内ModelY产能爬坡以及销量规模扩大，以及美国新版ModelS/X的推出，全年交付量有望进一步提升。 2）从国内新势力交付数据看，2月由于受到春节及开工天数影响，销售环比出现下滑。但从
4114204-062021了解更多 -
电子-半导体3月跟踪报告：晶圆代工景气高企，核心推荐半导体设计龙头
2021 年 3 月行情回顾： 半导体板块下跌 9.52%，电子行业下跌 6.34%，沪深 300下跌 5.40%。半导体子板块中，半导体设备下跌 18.38%，集成电路下跌 9.12%，分立器件下跌 4.23%，半导体材料下跌 6.11%。个股涨幅前五为全志科技（17%）、晶瑞股份（17%）、 景嘉微（13%）、 苏州固锝（10%）、 精测电子（8%）；跌幅前五为安集科技（-32%）、 华峰
8616804-022021了解更多 -
电子：硅片价格看涨，芯片涨价潮延续
投资要点 硅片是半导体产业基石， 具备稳定且广泛的应用需求； 大尺寸升级趋势推动硅片市场不断发展， 硅片涵盖了 50mm-300mm（直径）等规格，其中， ≤ 200mm 硅片的生产工艺较为成熟，且相关半导体制造产线的多数设备已完成折旧，制造成本优势明显。同时，为了进一步降低生产成本和提升生产效率， 硅片朝≥ 300mm 的方向不断发展；全球特别是中国半导体制造规模的不断扩张， 显著提升硅片
5617704-022021了解更多 -
电力设备行业深度报告：硅料紧平衡下，光伏产业链利润重新分配
核心观点 硅料供需持续偏紧，下半年涨价动力依然强劲。硅料位于光伏产业链的上游，资金和技术壁垒高、产能扩产周期长，意味着一旦紧缺需要通过较长时期的等待才会有新产能释放去平衡供求关系。在硅料需求方面，我们认为2021年光伏新增装机需求将超170GW，对应硅料需求将达到57.65万吨/年。在供给方面，2021年底全球硅料名义产能67.4万吨，由于新增产能还需进行产能爬坡，且大部分均在年底投产，对2
115604-012021了解更多 -
电气设备行业深度报告：储能：踏上未来电力系统主角之路
这篇报告，我们选择从自下而上的视角，从电网负荷需求角度出发，定量分析储能需求，并且搭建了考虑光伏、储能、碳排放收益的新型电站系统收益模型，以微观电站收益率分析储能发展潜力。我们认为今年将会是储能发展史上具有重要意义的一年，行业在政策建设、规模发展将会迎来重大突破。 1）问题1：新型电力系统要求下，储能为什么从可选项变为刚需？ 中央已经明确要建立以新能源为主体的新型电力系统，新能源装机的快速
97304-012021了解更多 -
新能源、环保领域碳中和动态追踪（九）：供需形势改善致光伏玻璃价格下行，产业链盈利&全年装机预期有所提升
事件：根据智汇光伏信息，当前3.2mm的光伏玻璃报价已经低至30元/m2，与3月高点的40元/m2报价相比降幅达25%。 供给提升且需求短期承压，光伏玻璃价格持续下行。 （1）供给端，根据Solarzoom统计，信义光能安徽芜湖一条1000吨/日产线已于1月底投产，另一条1000吨/日产线亦计划于3月底投产；福莱特越南的两条1000吨/日产线已分别于2020年底和2021年初投产，凤阳2期
679403-312021了解更多 -
锂电储能专题深度报告之二：电力系统储能发展掣肘探讨及海外经验借鉴
核心观点 锂电池下游应用领域广泛，电力系统储能关注度高 锂离子电池按照应用领域分类可分为消费、动力和储能电池。近年来，锂电池在储能领域的应用受到广泛关注。在我们的第一篇储能系列深度报告《下游应用场景多点开花，储能万亿级市场即将开启》中，我们对储能在可再生能源并网、电动车以及5G基站备用电源三大应用场景下的储能新增装机需求进行了测算，2020-2025年，全球磷酸铁锂储能系统新增市场空间合计
1819003-312021了解更多 -
电力行业周报：多地发布新能源配置储能政策，关注储能行业投资机会
川财周观点 “十三五”期间，消纳问题成为制约新能源装机增长的关键因素。近年来，我国新能源装机量不断提升，新能源发电量在一次能源中的占比也不断提高，但因其间歇性、波动性的特点，对电网的冲击也日益加大。 2020年，多地出台政策鼓励和支持新能源配置储能，但几乎无省份做出强制配置要求。今年以来，多地出台新能源强制加装储能政策，多集中在可再生能源资源聚集地区。截至目前，明确提出新能源发电配置储能比
3615603-302021了解更多 -
03-302021了解更多
-
电气设备行业周报：政策推动储能行业进入规模化发展阶段
投资摘要： 市场回顾： 截止 3 月 26 日收盘，本周电力设备及新能源板块上涨 0.61%，相对沪深 300 指数上涨 0.62 pct，电力设备行业涨幅在中信 30 个板块中位列第 16 位，位于中游。从估值来看，当前行业整体 52.8 倍水平，仍处于历史高位。子板块涨跌幅：储能(-2.08%)，锂电池(-1.96%)，核电(-0.45%)，输变电设备(+0.73%)，配电设备(+1
137403-292021了解更多 -
基础化工行业周报：纯碱、橡胶、制冷剂、环氧树脂等产品价格上涨
核心推荐 基础化工重点 核心资产（万华化学、华鲁恒升、扬农化工、新和成）； 钛白粉（龙蟒佰利）、碳纤维（光威复材）、氨纶与聚氨酯（华峰化学）、食品 添加剂（金禾实业）、沸石/OLED（万润股份）、农药（扬农化工、广信股份）、复合肥（新洋丰）等。 石油化工重点 OPEC+联合减产形成油价底部支撑，但仍需关注非OPEC产量（加拿大重质油、巴西、中亚）、全球宏观经济下行风险与
4412103-292021了解更多
