设备更新改造贷款手册——对流动性与资产配置的影响
- 2022-11-21 11:40:07上传人:投君**抱里
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- 一、设备更新改造专项再贷款政策详解
- 1.1 政策内容与提出背景
- 1.2 设备更新改造贷款的申报与落地流程
- 1.3 贷款投向领域详解
- 1.4 贷款投放进度梳理
- 二、设备更新改造再贷款能同时宽货币和宽信用
- 2.1 设备更新改造再贷款与其他再贷款的不同之处
- 2.2 对流动性和贷款投放的影响
- 三、四季度依然是流动性的友好窗口
- 四、资产配置含义
- 风险因素
- 图 目 录
- 图 1:设备更新改造专项再贷款的政策内容与提出背景
- 图 2:设备更新改造专项再贷款详情
- 图 3:21 家全国性金融机构名单
- 图 4:设备更新改造贷款基础审核要求(示例)
- 图 5:设备更新改造贷款的申报与落地流程
- 图 6:消费类设备工器具购置投资完成额自 2015 年以来持续下滑
- 图 7:消费类设备工器具购置投资完成额占比同样趋于下滑
- 图 8:设备更新改造贷款投放进度一览(截至 11 月 15 日)
- 图 9:部分高校 9月份前后的设备更新购置需求
- 图 10 :卫生健康领域的设备更新改造贷款投放进度(截至 11 月 15 日)
- 图 11:教育领域的设备更新改造贷款投放进度(截至 11 月 15 日)
- 图 12 :产业数字化转型领域的设备更新改造贷款投放进度(截至 11 月 15 日)
- 图 13 :重点领域节能降碳的设备更新改造贷款投放进度(截至 11 月 15 日)
- 图 14 :文旅体育领域的设备更新改造贷款投放进度(截至 11 月 15 日)
- 图 15 :充电桩领域的设备更新改造贷款投放进度(截至 11 月 15 日)
- 图 16 :其他领域的设备更新改造贷款投放进度(截至 11 月 15 日)
- 图 17 :各项结构性货币政策工具及实施细则
- 图 18 :设备更新改造专项再贷款对于银行间流动性的影响
- 图 19 :企业中长贷已进入回升期
- 图 20 :9月底监管部门鼓励银行进一步扩大制造业中长期贷款投放
- 图 21 :11 月以来同业存单利率明显上行
- 图 22 :最近几个月同业存单净融资额仍然较低
- 图 23 :今年以来新增人民币存款明显高于往年
- 图 24 :9月份以来 PSL 再度投入使用
- 图 25 :银行在多项政策推动下开始增加实体债权、减少同业债权
- 图 26 :10 月房地产融资仍在磨底
- 图 27 :流动性宽松和资金加速进入实体情形下,债市依然存在上涨空间
- 图 28 :当前 10 年期国债收益率已接近 2.85% 的阻力位
- 图 29 :企业中长贷回升初期,价值股和成长股都有不错表现
- 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 6
- 落地流程: 金融机构逐级下发项目清单,财政贴息与再贷款金额以实际贷款投放为准。
- 国家发改委 形成项目清单 后,推荐给人民银行,人民银行把名单转发给 21 家银行总行, 总行再 将名单下发到属
- 地分支机构,审核发放贷款。 商业银行最终以不高于 3.2% 的利率投放中长期贷款。
- 关于财政贴息,是由财政部门将贴息资金拨付至银行,银行在收息时予以扣除。需要注意的是, 最终财政贴息与
- 央行投放的再贷款金额,均以实际贷款投放为准(财政贴息 2.5% ,央行再贷款支持比例 100% )。
- 企业获得 贴息 贷款、银行申请再贷款所必须满足的一些条件 :
- 1)行业要属于通知要求的 11个领域(央行公告明确的 10个领域,以及 10月 26日国常会新纳入的消费类设备)。
- 2) 贷款涉及的设备购置清单必须与前期申报清单保持一致。在实际操作中,如有调整,建议取得政府相关主管
- 部门同意 。
- 3) 企业购置设备和服务合同签订时间不能早于 20 22 年 9月 1日。
- 4)商业银行申请再贷款的前提是必须有贷款投放,即需要 完成合同的签订到资金投放的完整环节。
- 5)政策要求的投放时间是截至今年年底,过期投放的贷款无法获得央行的再贷款支持。
- 6)贴息与再贷款金额以实际投放为基准,相关主体在进行申报时以企业实际支用的贷款金额为基数,与签订的
- 贷款合同金额无关(以中国人民银行天津支行于 10月 8日披露的设备更新改造贷款投放情况为例,天津市金融
- 机构在国庆假期期间合计投放资金 2100 万元,与项目主体签约的合同金额合计 43.85 亿元,后续将逐步放款)。
- 图 4:设备更新改造贷款基础审核要求(示例)
- 资料来源 : 河北省工信厅 ,信达证券研发中心 序号 类别 具体要求
- 1.企业正常经营三年及以上,从事与本次设备更
- 新相关领域的经营活动两年及以上。
- 2.如为项目法人,实控人或主要股东满足第1条
- 要求。
- 2 经营范围要求 本次设备更新属于客户主营业务范围。
- 1.资产负债率不超过行业平均水平。
- 2.原则上近两年净利润为正,或经营现金流或综
- 合现金流为正,近两年新建项目除外。
- 1.征信系统查询近3年无不良信用记录。
- 2.企业及企业主未列入人民法院失信被执行人名
- 单。
- 3.近三年无重大质量事件。
- 4.环保达标,不存在未完成整改的环保处罚,不
- 存在重大环保风险。
- 5.客户无重大风险舆情事项。
- 5 市场化要求 还款来源有保障,能落实相应抵质押担保措施。
- 1.拟购置设备不得用于再转让或其他投资。
- 2.拟购置设备不属于《产业结构调整指导目录》
- 中的限制类、淘汰类范围。
- 存续期要求
- 财务指标要求
- (财务指标要
- 求仅适用于企
- 业客户)
- 客户信用及风
- 险情况
- 购置设备要求
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