轻工制造及纺织服装行业周报:特种纸需求持续高增,细分纸种龙头成长可期
- 2022-01-10 06:35:34上传人:独恋**尽散
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本周专题:特种纸需求持续高增,细分纸种龙头成长可期:特种纸具有纸张附加值高、应用针对性强、下游客户专业化的特点,近年来随着产能向亚洲地区转移及我国经济持续增长,我国特种纸产量及消费量增速均明显领先。随着我国禁塑令持续收紧,“以纸代塑”驱动下2025年我国食品包装纸需求有望释放超200万吨。同时,随着我国连锁餐饮、方便速食等消费提升,我国食品包装纸行业有望加速扩容;我国快递业务量及标签行业产值均
- 1 本周专题:特种纸需求持续高增,细分纸种龙头成长可期
- 1.1 我国特种纸产业快速成长,“以纸代塑”成为行业扩容驱动力
- 1.2 细分纸种需求增长潜力广阔,龙头纸企优势有望随规模扩张提升
- 2 投资策略:“变”中求“进”,细分龙头握先机
- 3 本周行情回顾
- 3.1 板块行情:本周轻工制造板块下跌0.18%,纺织服装板块上涨1.52%
- 3.2 个股行情:熊猫金控及嘉麟杰涨幅领先
- 4 行业基本数据
- 4.1 造纸
- 4.2 家具
- 4.3 纺织服装
- 5 本周重要公告及行业新闻
- 5.1 公司公告
- 5.2 行业新闻
- 6 风险提示
- 插图目录
- 图 1:我国特种纸生产量及占纸及纸板总产量比例(万吨)
- 图 2:我国特种纸消费量及占纸及纸板总消费量比例(万吨)
- 图 3:我国特种纸生产量增速VS.纸及纸板生产量增速
- 图 4:我国特种纸消费量增速VS.纸及纸板消费量增速
- 图 5:2019年我国主要特种纸种产量占比
- 图 6:2011-2020年我国在线餐饮外卖行业市场规模(亿元)
- 图 7:食品包装纸替代餐饮外卖领域一次性塑料餐具规模预测
- 图 8:2010-2020年我国连锁餐饮企业营收及门店数量
- 图 9:2016-2020年我国方便面需求量及增速(亿份)
- 图 10:2015-2020年我国格拉辛纸产量规模(万吨)
- 图 11:2019年我国格拉辛纸行业竞争格局情况
- 图 12:2016-2021年中国标签印刷市场产值(亿元)
- 图 13:2010-2020年我国规模以上快递业务量(亿件)
- 图 14:本周市场涨跌幅(%)
- 图 15:年初至今市场涨跌幅(%)
- 图 16:本周各申万一级行业涨跌幅(%)
- 图 17:轻工制造行业本周涨幅榜前五名
- 图 18:轻工制造行业本周跌幅榜前五名
- 图 19:纺织服装行业本周涨幅榜前五名
- 图 20:纺织服装行业本周跌幅榜前五名
- 图 21:本周溶解浆内盘价格6700元/吨,较上周持平
- 图 22:本色浆CFR外盘报价(美元/吨)
- 图 23:漂针木浆CFR外盘报价(美元/吨)
- 图 24:包装纸市场均价(元/吨)
- 行业简评报告 证券研究报告 图 25:文化纸市场均价(元/吨)
- 图 26:30大中城市商品房成交套数
- 图 27:30大中城市商品房成交面积
- 图 28:商品房销售面积累计值及累计同比
- 图 29:房屋竣工面积累计值及累计同比
- 图 30:人造板价格(元/张)
- 图 31:TDI与MDI市场价(元/吨)
- 图 32:棉花现货中外价格指数及价差(元/吨)
- 图 33:棉花期货价格指数(元/吨,美分/磅)
- 图 34:中国纱线价格指数(元/吨)
- 图 35:坯布价格指数(元/米)
- 图 36:涤纶价格指数(元/吨)
- 图 37:粘胶价格指数(元/吨)
- 图 38:氨纶价格指数(元/吨)
- 图 39:锦纶价格指数(元/吨)
- 表格目录
- 表 1 特种纸细分纸种及其下游应用一览表
- 表 2 我国限塑令及禁塑令政策颁布时间线
- 表 3 部分重点地区省份落实限塑禁塑令具体细则一览
- 表 4轻工纺服重点上市公司行情一览表
- 行业简评 报告 证券研究报告
- 请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明 2
- 表 1 特种纸细分纸种及其下游应用一览表
- 纸种名称 产品形式 主要应用
- 食品包装纸
- 根据终端产品要求的纸质规格,可分为纸杯纸、面碗纸、餐盒纸等不
- 同种类,主要应用于休闲食品、快消品、餐饮等的包装。
- 格拉辛纸
- 常被用于生产酒水、医药、零售等行业包装标签和物流标签。
- 热转印纸
- 主要用于在服装、瓷器、金属等表面制作图案 。
- 描图纸
- 主要用作工程制图、高档印刷、出版期刊杂志的扉页、服装的广告吊
- 牌和图册插页等。
- 烟草行业用纸
- 用于香烟内衬包装、过滤嘴接装及成型等。
- 资料来源: 五洲特纸 招股说明书 ,仙鹤股份招股说明书 ,首创证券
- 我国禁塑令持续 收紧,“以纸代塑”成为特种纸行业扩容重要驱动力。 我国针对限
- 塑禁塑相关政策的推出近年来节奏明显加快 。 2020 年国家发改委和生态环境部印发的
- 《关于进一步加强塑料污染治理的意见》 中对我国限塑禁塑提出了明确的时间节点目标,
- 并对禁止生产、销售以及禁止、限制使用的塑料制品的品类和限塑禁塑强度均给出了具
- 体 明确的要求。从各省份地区的落实情况来看, 截至 2021 年 1月, 31 省份已发布塑料
- 污染治理相关实施方案或行动计划,禁塑令全面 铺开。在此背景下,由于可降解塑料配
- 套设备及技术条件尚不完善,“以纸代塑”成为趋势,食品包装纸的市场需求将持续扩
- 大 ,成为我国特种纸行业不断扩容的有效动力。
- 表 2 我国限塑令及禁塑令政策颁布时间线
- 颁布时间 政策名称 颁发机构 主要内容
- 1999.01 《淘汰落后生产能力、工艺
- 和产品的目录 (第一批) 》 国家经贸委 规定 2000 年底前全面禁止生产和使用一次性发泡塑料餐
- 饮具。
- 2004.12 《中华人民共和国固体废物
- 污染环境防治法》 全国人大常委 鼓励再生生物质能的利用和降解塑料的推广使用。
- 2007.12 《关于限制生产销售使用塑
- 料购物袋的通知》 国务院
- 自 2008 年 6月 1日起,所有超市、商场 、集贸市场等商
- 品零售场所施行塑料购物袋有偿使用制度,一律不得免费
- 提供塑料购物袋。
- 行业简评 报告 证券研究报告
- 请务必仔细阅读本报告最后部分的重要法律声明 3
- 2012.02 《石化和化学工业“十二
- 五”发展规划》 工信部 提出发展聚乳酸( PLA )、 聚丁二酸丁二醇酯( PBS )可
- 降解塑料。
- 2013.02 《产业结构调整指导目录
- (2013 年修正)》 国家发改委 将生物可降解塑料及其系列产品开发、生产与应用列为鼓
- 励类。
- 2017.11 《关于协同推进快递业绿色
- 包装工作的指导意见》 国家发改委等 10部门 提出到 2020 年,可降解的绿色包装材料应用比例将提高
- 至 50%。
- 2018.02 《快递封装用品系列国家标
- 准》
- 国家质检总局、国家标
- 准委
- 要求从 2018 年 9月 1日起,快递包装袋宜采用生物降解
- 塑料,减少白色污染,并相应增加生物分解性能要求。
- 2020.01 《关于进一步加强塑料污染
- 治理的意见》
- 国家发改委、生态环境
- 部
- 有序禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用,积极
- 推广替代产品。
- 2020.07 《关于扎实推进塑料污染治
- 理工作的通知》 国家发改委等 9部门
- 2020 年 8月中旬出台省级实施方案,细化分解任务。加
- 强对禁止生产销售塑料制品的监督检查,加强对零售餐饮
- 等领域禁塑的监督管理,推进农膜治理,规范塑料废弃物
- 收集和处置,开展塑料垃圾专项清理。
- 2020.08 《关于进一步加强商务领域
- 塑料污染治理工作的通知》 商务部办公厅
- 各地商务主管部门要聚焦商场、超市、集贸市场、餐饮、
- 住宿、展会、电子商务等重点领域,准确把握不同塑料用
- 品在实施区域、时间节点等具体禁塑限塑要求。
- 资料来源: 中商产业研究院 ,首创证券
- 表 3 部分 重点 地区省份落实限塑禁塑令具体细则一览
- 地区 政策名称 主要内容
- 北京 《北京市塑料污染治理行动计划 (2020
- 2025 年)》(征求意见稿 )
- 全市范围内禁止生产和销售厚度小于 0.025 毫米的超薄塑料购物袋、
- 厚度小于 0.01 毫米的聚乙烯农用地膜;到 2020 年底,禁止生产和销
- 售一次性发泡塑料餐具、一次性塑料棉签,禁止生产含塑料微珠的日
- 化产品;到 2022 年底,禁止销售含塑料微珠的日化产品。 并聚焦餐
- 饮、外卖平台、批发零售、电商快递、住宿会展、农业生产等六大重
- 点行业强化减塑力度,严控一次性塑料制品向自然环境泄露 。
- 天津 《天津市进一步加强塑料污染治理工
- 作实施方案》
- 禁止生产和销售厚度小于 0.025 毫米的超薄塑料购物袋、厚度小于
- 0.01 毫米的聚乙烯农用地膜 ;禁止以医疗废物为原料制造塑料制品 ;
- 全面禁止废塑料进口 ;禁止生产和销售一次性发泡塑料餐具 ;到 2020
- 年底,禁止生产和销售一次性塑料棉签;禁止生产含塑料微珠的日化
- 产品 ;到 2022 年底,禁止销售含塑料微珠的日化产品 ;并禁止、限
- 制使用不可降解塑料袋 、一次性塑料餐具 、宾馆、酒店一次性塑料用
- 品、快递塑料包装 。
- 上海 《上海市关于进一步加强塑料污染治
- 理的实施方案》
- 禁止生产和销售厚度小于 0.025 毫米的超薄塑料购物袋、厚度小于
- 0.01 毫米的聚乙烯农用地膜 ;禁止本市塑料生产企业以医疗废物为原
- 料制造塑料制品 ;全面禁止废塑料进口。到 2020 年底,禁止生产和
- 销售一次性发泡塑料餐具、一次性塑料棉签;禁止生产含塑料微珠的
- 日化产品。到 2022 年底,禁止销售含塑料微珠的日化产品 ;禁止、
- 限制使用塑料购物袋 、一次性塑料餐具 、宾馆、酒店一次性塑料用
- 品、快递塑料包装 。
- 浙江 《关于进一步加强塑料污染治理的实
- 施办法》
- 禁止生产、销售的塑料制品 ;禁止生产和销售厚度小于 0.025 毫米的
- 超薄塑料购物袋、厚度小于 0.01 毫米的聚乙烯农用地膜 ;禁止以医疗
- 废物为原料制造塑料制品 ;全面禁止废塑料进口 ;到 2020 年底,禁
- 止生产和销售一次性发泡塑料餐具、一次性塑料棉签;禁止生产含塑
- 料微珠的日化产品 ;到 2022 年底,禁止销售含塑料微珠的日化产
- 品;禁止、限制使用塑料购物袋 、一次性塑料餐具 、宾馆、酒店一次
- 性塑料用品 、快递塑料包装 。
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