互联网传媒行业年度策略:助力实体经济,业绩估值有望双修复
- 2022-12-14 04:55:42上传人:pr**se
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核心观点 政策底已经确立,行业将在规范中健康发展。游戏版号已常态化发放,估值筑底,建议关注腾讯控股、网易-S、三七互娱;“双减”规范课后教育,建议关注教育信息化龙头鸿合科技、视源股份;房地产领域政策力度持续加大,建议关注房产交易平台龙头企业贝壳-W。 预计降本增效仍为主旋律,龙头企业经营优势不改,复苏具备强确定性。2022年衣食住行类App流量依然保持增势,头部公司流量格局稳定,建议关注细
- 1 互联网行业大盘及行情回顾:中国移动互联网用户规模稳健增长,移动视频、移动社交用户粘性持续提升
- 2 短中长视频(直播电商):短视频流量及变现维持高景气度,中长视频提质增效为主旋律
- 3 电商及本地生活:网上零售渗透率再创新高,主要电商平台完善用户体验,提供矩阵式供给
- 4 游戏:政策确定性增强,积极布局出海,头部厂商 pipeline 储备有序
- 5 元宇宙:硬件及基础设施持续创新,内容持续丰富,不断赋能应用层
- 6 影视院线:“新十条”优化 叠加双旦档期,观影需求有望率先修复
- 7 产业互联网:赋能产业互联网获政策鼓励,互联网平台能力打包输出空间大
- 8 广告: 短期承压,信息流广告成为主要广告类型,头部效应有所加强, 22Q3 主要互联网广告公司普遍出现拐点,
- 明年修复可期
- 9 网络文学及在线音乐:文化输出受政策鼓励,中国网络文学出海已成为新增长点,在线音乐行业有望处高增速
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