疾风知劲草：下行周期开启 招行信用卡“平稳、低波动”转型应战

　　二十岁的招行信用卡，正站在一个“零售逆周期”信仰被打破的历史性档口，疲弱的居民消费需求尚待修复、居民防御性储蓄意愿爆发。

　　不知道这个档口，会不会是将持续长时间的新常态。

　　面对着创出新低的信用卡流通卡量增速(截至2022年6月末，信用卡和借贷合一卡8.07亿张，仅较去年同期的7.9亿张增长2.15%)、尚未回到疫情前的应收贷款增速(截至今年二季度末，银行卡应偿贷款余额8.66万亿元，较去年同期的8.18万亿增长5.87%，远低于2018年及以前的20%以上的增幅，也低于2019年的10.8%的增幅)，以及自2018年起逐年下滑的授信使用率(截至2022年二季度末，授信使用率已经低到39.81%，打破了连续多年40%以上的水平)，“存量之争”已经不是危机意识浓厚的招行信用卡在三年前就敲响的警钟，而是一种呈席卷之势的残酷现状。