券商研究员与基金经理共谋“老鼠仓”需三方面完善监管

　　近日，一则“老鼠仓”消息颇吸引市场眼球。

　　河北证监局披露的《行政处罚决定书》显示，徐远航自2020年7月13日起担任申万菱信智能驱动基金的基金经理，并负责申万菱信智能驱动基金的具体投资运营。徐远航于2021年4月12日完成将锦泓集团(SH603518，股价6.96元，市值24.17亿元)纳入股票池的工作程序，4月13日开始申请交易锦泓集团，4月15日获得交易许可后立即下达买入指令。此后，4月16日、4月19日持续买入该股票，直至4月19日锦泓集团占基金净值的比例达到6%。从这一时间轴上看，徐远航知悉该基金拟交易锦泓集团、交易锦泓集团的时点、锦泓集团在基金中的占比等未公开信息。

　　2021年4月15日至30日期间，徐远航利用与长江证券研究员靳昕共同路演、调研等活动机会，向靳昕推荐锦泓集团股票，并向其透露了该股票在其所管理基金中的占比等未公开信息。靳昕知悉上述未公开信息后，指导其父亲靳某并通过靳某的账户，于2021年4月15日先于基金买入锦泓集团股票，并于4月21日至30日持续委托买入，累计成交金额411.06万元。这说明，徐远航利用获取的未公开信息明示、暗示他人从事相关交易活动。最终，徐远航被责令改正，并被处以50万元的罚款；而靳昕被给予警告，罚款3万元。