百亿量化私募败走一季度 CTA策略怎么失灵了？坦陈主要亏损根源

　　过去的一季度，超七成私募产品在实现正收益。在此背景下，依旧有不少百亿级私募旗下产品收益率则为负值。这之中，就包含去年业绩一度领先的洛书投资。

　　公开数据显示，洛书投资一季度CTA策略表现平均收益仅有-11%。在该公司CTA策略一季度业绩回顾中，洛书投资将亏损归咎于“除了在金融和贵金属板块一季度盈利以外，其余商品板块均亏损。”其中，该公司亏损较多的三个板块及品种为：农产品板块主要亏损源于豆粕和豆油，能化板块主要亏损源于燃料油和甲醇，黑色板块主要亏损源于焦炭和玻璃。

　　洛书投资称，其投研团队未来致力于通过更深入的研究和更广的覆盖面来应对当下的市场带来的新挑战；在组合优化方面，未来对于表现较差的策略将会以更快的速度和更大的幅度对策略权重进行调整。