每经热评｜管控证券公司操作风险 更重要的是行业自觉实践

　　证券行业风险管理一直是投资者关注焦点。近日，中国证券业协会（以下简称中证协）发布的《证券公司操作风险管理指引》（以下简称《指引》），对行业未来风险管理，具有长期而深远的影响。

　　众所周知，《巴塞尔协议》是银行业圭臬。从《指引》内容来看，借鉴了不少《巴塞尔协议》相关内容。如《指引》第二条明确：本指引所称操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失的风险。本定义所指操作风险包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。这一定义与巴塞尔银行监管委员会对操作风险的正式定义非常类似。

　　同时，《指引》结合证券行业实际，对操作风险管理总体原则、管理架构及职责、风险专项领域的相关要求等都作了明确规定。尤其是第十八条中，针对证券经纪、自营、投行、资管、融资类、场外衍生品、跨境等业务，均列举了应制定并完善的相关操作风险管理措施。可以说，《指引》的出台，对帮助证券公司建立健全操作风险管理机制，提升全面风险管理水平具有重要意义。