生鲜电商之社区零售:前路可期,尚存近忧
- 2022-02-11 19:30:36上传人:花開**落去
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生鲜电商主要分为传统垂直电商、传统平台电商、店仓一体、前置仓、社区团购。其中后三类属于社区生鲜电商,它们通过设立社区终端店/仓实现周边1-3km的配送覆盖;销售方面是以生鲜作为通路商品实现引流,辅以高毛利日用百货作为其盈利来源。2020年我国生鲜市场规模约5万亿,线上渗透率约8%;日百市场规模约6万亿,线上渗透率约28%。而社区生鲜电商的兴起和发展是近年生鲜线上渗透率迅速提升的重要原因。 生
- 一.社区生鲜电商的新模式:前置仓 “性价比 +到家服务 ”、社区团购 “低价 +社交 ”
- 1.1 生鲜电商分类:传统垂直电商、传统平台电商、店仓一体(含超市到家)、前置仓、社区团购
- 1.2 生鲜电商规模和结构:渗透率不断提升,社区电商兴起加速生鲜产品的线上化销售
- 二、生鲜电商的发展:当前进入社区生鲜电商大发展时期,三类模式共同赛跑
- 2.1垂直生鲜电商兴起、平台生鲜电商替代:线上化用户体验、物流效率带来品类扩展
- 2.2 店仓一体(含超市到家):用户体验全面升级但面临复制扩张难题,变换店型矩阵寻求加密和下沉
- 2.3 前置仓:相对于新零售大店,定位回归中高端,便于复制扩张
- 2.4 社区团购: “低价 +社交 ”的轻资产重运营模式更易下沉
- 三、社区生鲜电商为何兴起:围绕生鲜线上化难点不断突破,前置仓与社区团购路径不同
- 3.1 生鲜线上化的 “两大难点 ”和生鲜销售的 “一个难点 ”:非标、易耗、低毛利
- 3.1.1 易耗:分布式仓储方式解决生鲜线上化的易耗难点
- 3.1.2 非标:三类社区电商模式各施解数,突破线上化难点
- 3.2 迭代路径小结:传统电商、团购电商的社区下沉
- 四.社区生鲜电商是否可持续:线上流量是基础、履约效率是关键、供应链是长期壁垒
- 4.1 收入 &流量:当前社区生鲜电商的首要目标,直营和平台的驱动关键不同
- 4.1.1 前置仓: “开城加仓 ”是规模主要驱动,但头部企业策略有差异
- 4.1.2 社区团购:互联网巨头积极介入,竞争加剧平台对团长的把控是关键
- 4.2 仓储销售 &履约交付:在门店租金、配送交付、销售提成等方面各具优劣势
- 4.3 供应链:规模效应帮助提升供应链层级,降低采购成本和生鲜损耗
- 4.4 综合评估:由烧钱大战转向整合聚焦,中短期关注烧钱压力下所处巨头生态中的定位,中长期需跟踪经营指标
- 优化
- 4.4.1 产业资本视角:头部格局有所清晰,但难言进入下半场
- 4.4.2 企业评估:中短期关注阿里、美团、拼多多等巨头生态中的社区生鲜电商平台
- 五 . 业务建议及风险提示
- |研究院 •授信执行 部
- 敬请参阅尾页之免责声明 2/2
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- 图目录
- 图 1:生鲜电商细分模式的产品质量、交付时间及 SKU 情况
- 图 2:生鲜产品和日用百货合计在各销售渠道规模及占比:万亿
- 图 3:生鲜电商的规模和渗透率:亿
- 图 4:社区生鲜电商规模、在生鲜电商渗透率:亿
- 图 5:生鲜电商的市场规模及发展阶段
- 图 6:易果生鲜 2013 年运营猫超生鲜实现规模跃升
- 图 7:前置仓模式的链路示意图
- 图 8:社区团购模式的链路示意图
- 图 9:社区团购中团长是销售核心
- 图 10 :社区生鲜电商的不同迭代路径
- 图 11 :生鲜电商 APP 的活跃用户数:万人
- 图 12 :前置仓企业 GMV 、 MAU :亿元、万人
- 图 13 :前置仓企业单量、客单价:亿、元 /单
- 图 14 :叮咚买菜、每日优鲜、朴朴的扩张历程
- 图 15 :社区团购的市场格局及头部平台 GMV :亿元
- 图 16 :社区团购头部平台 MAU :万
- 图 17 :头部平台日件量和开城数:万 、个
- 图 18 :社区生鲜电商主要模式的商品链路和成本结构
- 图 19 :社区生鲜零售主要模式的门店仓储、销售、配送成本
- 图 20 :生鲜供应链各环节加价及成本结构示意图
- 图 21 :2013 -2021Q1 生鲜电商融资情况:亿、笔
- 图 22 :2019 、2020 年生鲜电商融资轮次分布
- 表目录
- 表 1:五类生鲜电商模式的基本情况
- 表 2:盒马各业态概况
- 表 3:生鲜电商平台暴雷统计
- 表 4:社区生鲜电商的股东及在股东业务体系中所处地位
- 附录
- 附录 1 零售研究课题成员名单(按姓名拼音排序)
- 附录 2 店仓一体、前置仓、社区团购的代表企业的全链路成本估算
- 附录 3 2020 年 10 月以来国家和地方针对互联网电商的监管事件统计
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