购物车
生物医药行业周报：处方外流有望加速，药房估值处于低位配置价值凸显
- 2023-12-25 12:25:24上传人：Lo**ie
-
Aa 小 中 大
周度观点：住建部定调楼市政策，加快促进楼市平稳发展12月21日至22日，全国住房城乡建设工作会议在北京召开,会议指出，明年的工作要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破；将坚持因城施策、一城一策、精准施策，满足刚性和改善性住房需求，优化房地产政策。我们认为，随着一二核心城市宽松政策不断出台，供需两端政策协同发力
- 局 OTC 和线上渠道 ， 进一步提前单品天花板和盈利能力 3） 业绩未来 年有望保持 CAGR 在 30 %以上 。
- 一品红： 公司是国内儿童药龙头 ， 为政策鼓励方向 。 1类痛风创新药 AR 882 进入全球三期 ， 有望成为 BIC 。 痛风石二期数
- 据即将 公布 。 23 Q3受反腐影响 ， 业绩短期承压 ， 反腐情绪好转后业绩有望迎来快速反弹 。 预计 23 /24 年净利润分别为 3.41 /4.90 亿元 ， 24
- 年 PE 27 倍 ， 性价比高
- 凯因科技： 公司是国产泛基因型丙肝口服方案龙头 ， 核心品种凯力唯高速放量 。 研发方面 ， 目前长效干扰素乙肝功能性治愈适应症处
- 于临床 3期 ， 乙肝功能性治愈市场空间大 ， 竞争格局好 ， 目前处于 3期的只有凯因科技和特宝生物 。 预计 23 /24 年净利润分别 为 1.24 /1.70
- 亿 元 ， 对应 24 年 PE 为 35 倍 。
- 康辰药业： 核心产品苏灵医保解限后快速放量 ， 3年 CAGR 在 30 %以上 ， 带动公司净利润增长保持在 %左右 。 创新药核心品种 KC 1036 是多
- 靶点 小分子抑制剂 ， 针对各种实体瘤 ， 目前食管鳞癌和胸腺癌适应性处于临床 2期 ， 食管鳞癌 2期初步数据显示 达到 30 %左右 ， 有望成
- 为 BIC 。 预计 23 /24 年净利润分别为 1.64 /1.90 亿元 ， 对应 24 年 PE 为 34 倍 。
- 昆药集团： 目前与华润三九处于百日融合阶段 业务逐步接入三九商道 ， 截至三季度末已完成 20 个省区一级经销商整个工作 。
- 公司 聚焦于慢病管理和精品国药业务 ， 看好发展潜力持续释放 。 预计 23 /24 年净利润分别为 5.68 /6.88 亿元 ， 对应 24 年 PE 为 24 倍 。
- 贵州三力： 核心品种开喉剑持续放量 ， 带动公司业绩持续快速增长 。 23 年 11 月汉方纳入合并报表范围 ， 公司外延并购持续兑现 。 不考
- 虑汉方 并表 ， 预计 23 /24 年净利润分别为 2.55 /3.15 亿元 ， 对应 24 年 PE 为 25 倍 ， 若考虑汉方并表 ， 则公司表观增速更快 ， 性价比突出
我要投稿
版权投诉报告网所有机构报告是由用户上传分享，未经用户书面授权，请勿作商用！
