购物车
光伏行业月度跟踪：订单向头部集中，供给端改善望支撑行情筑底
- 2023-10-16 14:25:50上传人：On**守ぢ
-
Aa 小 中 大
川财周观点乘用车联合会初步统计，新能源9月1-30日，新能源车市场零售74.3万辆，同比增长21%，环比增长4%，今年以来累计零售518.6万辆，同比增长34%；全国乘用车厂商新能源批发83.1万辆，同比增长26%，环比增长4%，今年以来累计批发591.1万辆，同比增长37%。欧盟委员会上周星期三（10月4日）
- 1 产业链：硅料供应释放价格松动，中下游盈利承压，组件订单向头部集中
- 1.1 价格：硅料价格松动，中游价格快速下降
- 1.2 盈利测算：中下游盈利承压
- 1.3 排产：硅料供应增量持续释放，龙头维持高排产
- 2 需求 ：国内装机阶段性走弱、全年维持高增，出口恢复增长
- 2.1 国内装机 ： 8月新增装机 16.0GW ，同比 +137% ，环比 -15%
- 2.2 出口： 8月电池组件出口 18.6GW ，同比 +16% 、环比 +11%
- 2.3 储备项目丰富，需求弹性有望持续超预期
- 3 集采数据跟踪： 9月招标量环比显著增长
- 3.1 量： 9月招标量环比显著增长
- 3.2 价： 9月 P型定标均价 1.17 -1.22 元 /W 、N型 1.22 -1.31 元 /W
- 4 行业重要事件更新：供给端改善趋势初现，电力现货重磅政策落地
- 4.1 供给端改善趋势初现，望支撑板块行情筑底回升
- 4.2 电力现货 “ 基本法 ” 落地，打响全面市场化交易的发令枪
- 4.3 龙头高调站队 BC 路线，差异化竞争为行业长期看点
- 5 投资建议：供给端改善望支撑行情筑底，积极布局板块 α 机会
- 5.1 Q3 业绩前瞻：出货维持增长，下游盈利承压
- 5.2 供给端改善望支撑行情筑底，积极布局板块 α 机会
- 6 风险提示
- 图表 1： 近期光伏产业链主要产品价格
- 图表 2： 不同品质硅料价格及价差（万元 /吨，截至 2023 年 10 月 11 日）
- 图表 3： 硅片价格（元 /片）
- 图表 4： 电池片价格（元 /W ）
- 图表 5： 组件价格（元 /W ）
- 图表 6： 光伏玻璃价格（元 /平）
- 图表 7： 光伏 EVA 树脂 报价（元 /吨）
- 图表 8： 光伏产业链各环节单位盈利情况（测算，截至 2023/10/11 ）
- 图表 9： 硅料月产量及排产情况
- 图表 10 ： 单晶硅片月产量及排产情况
- 图表 11 ： 单晶电池片月产量及排产情况
- 图表 12 ： 组件月产 量及排产情况
- 图表 13 ： 国内光伏新增装机（万千瓦， %）
- 图表 14 ： 国内月度光伏新增装机（ GW ， %）
- 图表 15 ： 国网月度新增光伏装机结构（万千瓦， %）
- 图表 16 ： 国内组件 &电池出口规模（ MW ， %）
- 图表 17 ： 月度组件出口规模（ MW ）
- 图表 18 ： 国内及出口组件均价较前期高点降幅
- 图表 19 ： 1-8月组件主要出口国家分布
- 图表 20 ： 8月前十大组件出口国（ MW ）
- 图表 21 ： 欧洲主要国家组件出口数据（ MW ， %）
- 图表 22 ： 8月电池主要出口国家分布
- 图表 23 ： 8月前五大电池出口国（ MW ， %）
- 图表 24 ： 全球光伏新增装机及预测（ GW ，交流侧）
- 图表 25 ： 全球光伏新增装机增速及预测（ GW ，交流侧）
- 图表 26 ： 2024E 全球大型公用事业项目分布（ GW ， %）
- 图表 27 ： 央国企大型组件集采月度招标量（ GW ）
- 图表 28 ： 央国企大型组件集采月度定标量（ GW ）
- 图表 29 ： 9-10 月典型集采项目投标明细
- 图表 30 ： 9-10 月央国企大型组件集采项目中标明细
- 图表 31 ： 光伏 &储能核心标的估值表（元 /股、亿元）
我要投稿
版权投诉报告网所有机构报告是由用户上传分享，未经用户书面授权，请勿作商用！
