政策利好持续催化，设备更新概念有望进一步扩散，出海逻辑或成市场暗线

　　导读：①设备更新+出海逻辑逐步成为当前市场的暗线；②受消费品以旧换新政策有望本周正式出台的消息面催化，汽车、家电；③随着以有色为代表的周期股持续分化，本轮行情逐步演绎至后半段，重点留意个股的低吸套利为主

　　昨日市场延续震荡分化，三大指数涨跌不一。其中工程机械、电网设备等方向在盘中走强，AI应用端也借助消息面利好展开反弹。不过低空经济昨日的巨幅杀跌，对于题材炒作的信心或再遭打击，因此近期关注的重点聚焦于业绩确定性更好的方向。

　　昨日，工程机械板块在昨日盘中进一步加强，其中柳工涨停创下了近9年的新高，而三一重工、徐工机械、恒立液压等权重标的同样涨幅明显。一方面受益于近期设备更新政策面的催化，而另一方面海外市场的需求增长，国内工程机械企业的盈利水平进一步提升。而本质上而言，随着进入财报季，以及市场主题性的炒作暂告段落，资金更为重视业绩高增的确定性的方向。