两融业务示范文件出台 防绕标套现、防范违规减持与不当套利 可建立黑名单制度

　　两融业务示范性文件在2024年的最后一天正式出台。根据中证协12月31日官网消息，《证券业务示范实践第5号—融资融券客户交易行为管理》正式发布，供各券商参考借鉴。

　　这份示范性文件为何受到关注？主要是由于融资融券业务自2010年开始至今，在提高市场流动性、提升定价效率等方面发挥积极作用。随着市场不断发展以及客户类型的多元化，有必要推动券商客户交易行为管理能力持续提升。为此，中证协围绕券商两融业务客户交易行为管理若干场景，制定了示范实践。

　　财联社记者在今年11月25日围绕征求意见稿进行了《两融业务示范性文件将出台，重点盯防绕标套现、融券违规减持等，券商可建黑名单制度》报道，在征求意见稿中，《示范实践》重点盯防绕标套现这一事项就受到了行业的关注。不难发现，绕标业务一直是两融业务的“禁区”，在《示范实践》中，就重点也提及了券商应当做好前端控制、风险监控及事后管控。