近年来，我国出现大面积的“电荒”，国家电力供需矛盾不断加剧，为缓解电力紧张状况，国家加快了电力投资步伐，在电源建设上的投资约6000亿元，电网建设上的投资约3600亿元，年均投资额较“十一五”期间增长约53%。这不仅促使了国内电力行业的快速发展，各地电力投资的大幅增加更是直接刺激了电力设备的市场需求。电力投资速度的加快和规模的扩大极大刺激了对电力设备的需求，2009年全国发电设备产量高达3700万千瓦，较2002年增长74.8%，2004年前三个季度生产发电设备4627.19万千瓦，同比增长101.8%。由于电力缺口太大，这一轮爆发性的电力投资主要是弥补以前建设的不足，因此宏观调控在一定程度上会抑制电力需求，但是对电力投资的影响是间接的，不构成直接影响。由于电力投资的周期很长，在目前的形势下，电力投资规模不断加大，这也会使电力设备行业保持一个较长的景气周期。
由于下游需求的快速拉动，电力设备行业的发展环境近两年可谓“急转直上”，主要骨干企业承接的订单任务空前饱满。据统计，电力设备行业的龙头东方电机、东方锅炉、东方汽轮机厂仅2009年一年的预定合同就超过1000万千瓦，而上海发电设备集团签订的合同更是高达4000万千瓦。几乎所有的发电设备制造企业都进入了开足马力、满负荷运转的状态，一些与之配套的企业订单也大幅增加，产品价格上涨，产量接近产能极限。
2009年起，国内电力项目审批放缓，而经济增长依旧强劲，未来2年或进入缺电周期。而日本核爆事件后，中国政府不得不放缓核电建设的脚步。
能源紧张，危机意识加强，能源战略被迫重新布局，这将是未来电力设备行业的大主题:新能源车:能源的紧张情绪，将会刺激政府加速发展节能技术。其中交通系统节能技术的推广，将最超预期。截至2010年底，中国推广新能源汽车约万台。而2015年50万台的规划不会改变。市场每年将以200%以上的速度递增。
光伏:长期受益最大的板块。中国的能源紧张必将让国家进一步认识到加速开发新能源的重要性。然而风电、水电的资源严重受限。中国光伏市场的启动，将很有可能在近1-2年的时间内，提前到来。
特高压:我国煤炭分布在西北，水电分布在东南，而用电大省集中在东部沿海。原本布局于东南沿海的核电，可极大缓解中国能源分布和能源使用的地域倒挂问题。核电进度放缓，加强了建设坚强网架的重要性。
水电设备:短期受益最大的板块。国家在十二五规划中，原本就将水电放在了比核电更重的地位，作为可再生能源的首要投资标的。核电危机之后，水电成为弥补电力建设缺口的最主要能源，必将获得加速发展。
我要投稿
版权投诉
