有色金属行业周报:CPI回落降息预期提升,金银涨势强劲
- 2024-05-20 17:41:17上传人:On**守ぢ
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投资要点:本周核心关注美国4月CPI如期回落。美国4月未季调CPI年率录得3.4%,低于前月的3.5%,符合市场预期。4月核心CPI月率如期回落至0.3%,为去年12月以来新低。下周重要数据发布:5月20日(周一09:15)中国贷款市场报价利率(LPR)1年、5年。贵金属:白银大幅拉升。本周,COMEX黄金期货收盘价(活跃合约)涨2.2%,COMEX银
- 1. 行业数据回顾
- 1.1. 贵金属: 黄金现货价格小幅上涨, ETF持有量上升,银大幅拉升
- 1.2. 工业金属:金属价格全面上涨,镍价涨势居前
- 1.2.1. 铜:铜价上涨,铜冶炼加工费维持低位
- 1.2.2. 铝:铝价上涨,电解铝利润上升
- 1.2.3. 铅:铅价上涨,原生铅开工率上升
- 1.2.4. 锌:锌价上涨,精炼锌企业生产利润上升
- 1.2.5. 锡:锡价上涨,精炼锡开工率上升
- 1.2.6. 镍:镍价上涨,电解镍月度开工率回升
- 1.3. 稀土&钨:镨钕氧化物价格下跌
- 1.4. 小金属:铟、锑维持涨势
- 1.5. 能源金属:锂精 矿价格下跌,镍原料价格上涨
- 2. 行情数据
- 3. 本周重要事件回顾
- 3.1. 行业新闻
- 3.2. 公司公告
- 4. 盈利预测
- 5. 风险提示
- 行业周报 有色金属
- 4 / 26 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明
- 图1:截至2024年5月17日,上海金交所黄金现货 Au9999收盘价561元/克,周变动
- 0.9%;截至2024年5月17日,期货收盘价 (活跃合约 ):COMEX黄金2420美元/盎司,
- 周变动2.2%
- 图2:截至2024年5月17日,COMEX银价格31.8美元/盎司,周变动 11.9%;
- NYMEX铂价格1094.7美元/盎司,周变动 8.9%;NYMEX钯价格1013.0美元/盎司,
- 周变动3.2%
- 图3:截至2024年5月17日,美国十年期国债实际收益率 2.10%,十年期国债收益率
- 4.4%
- 图4:截至2024年5月17日,美元指数( 1973年3月=100)为104.49
- 图5:截至2024年5月16日,黄金 ETF持有量1380吨
- 图6:2024年5月17日,金油比 28.81,金银比 76.15,金铜比 476.10
- 图7:2024年4月,美国 :CPI:当月同比 3.40%,中国:CPI:当月同比 0.30%
- 图8:2024年3月,美国 :PCE:当月同比 2.71%,美国:核心PCE:当月同比 2.82%
- 图9:2024年4月,美国 :失业率:季调3.90%
- 图10:2024年5月14日,COMEX:黄金:非商业净持仓 204496张
- 图11:本周SHFE铜价上涨 4.1%,LME铜价上涨 4.6%
- 图12:本周SHFE铜库存增加 2.6%,LME铜库存增加 0.2%
- 图13:截至2024年5月14日,COMEX:1号铜:非商业净持仓 61780张
- 图14:截至2024年5月17日,CMOEX铜价/IPE布油价0.0605
- 图15:截至2024年5月10日,中国 :现货粗炼费 (TC)2.00美元/干吨;中国 :现货精炼
- 费(RC)0.19美分/磅
- 图16:截至2024年4月,房地产开发投资完成额累计同比 -9.8%,房屋新开工面积累
- 计同比-24.6%,房屋竣工面积累计同比 -20.4%,商品房销售面积 -20.2%
- 图17:本周SHFE铝价上涨 1.3%,LME铝价上涨 1.2%
- 图18:本周SHFE铝库存增加 18.3%,LME铝库存增加 21.0%
- 图19:截至2024年5月16日,电解铝成本 17614元/吨,周变化 0.31%,电解铝利润
- 3066元/吨,周变化 6.82%
- 图20:截至2024年5月16日,氧化铝价格 3719元/吨
- 图21:截至2024年5月16日,阳极价格 4615元/吨
- 图22:截至2024年4月,中国电解铝总产能 4482万吨,电解铝在产产能 4273万吨,
- 产能利用率 95.39%
- 图23:本周SHFE铅价上涨 3.5%,LME铅价上涨 2.0%
- 图24:本周SHFE铅库存增加 18.6%,LME铅库存减少 9.2%
- 铅最新周度开工率为 52.58%
- 铅月度产量 29万吨,同比减少 7.43%
- 5月17日,再生铅利润 -431元/吨
- 图28:本周SHFE锌价上涨 0.7%,LME锌价上涨 0.5%
- 图29:本周SHFE锌库存增加 5.5%,LME锌库存增加 2.9%
- 图30:2024年4月,精炼锌月度开工率 82.26%
- 图31:2024年5月,SMM预计锌锭月度产量 53万吨
- 图32:截至2024年5月16日,精炼锌企业生产利润 -676元/吨
- 图33:本周SHFE锡价上涨 3.3%,LME锡价上涨 3.9%
- 图34:本周SHFE锡库存增加 6.1%,LME锡库存增加 2.8%
- 图35:2024年4月,国内精炼锡企业平均开工率 68.70%
- 同比减少 25.00%
- 图37:本周SHFE镍价上涨 6.0%,LME镍价上涨 10.7%
- 图38:本周SHFE镍库存增加 4.9%,LME镍库存增加 1.9%
- 图39:2024年4月,电解镍月度开工率 78.30%
- 图40:2024年4月,全国电解镍产量 24650吨,同比增加 39.82%
- 图41:截至2024年5月17日,仲钨酸铵 22.75万元/吨,环比上涨 4.4%
- 精矿(≥65%)15.30万元/吨,上涨4.4%
- 千克,上涨 0.9%;废钨合金刀片 197.50元/千克,上涨 3.9%
- 图44:截至2024年5月17日,废钨磨削料 2.81元/度,上涨 0.7%
- 图45:2024年3月,镁锭产量 64837吨,同比减少 2.25%
- 图46:2024年3月,镁锭全国开工率 55.66%
- 吨
- 图48:2024年2月,锑锭月度全国产量总计 4429吨
- 图49:2024年3月,钛白粉产量 38.69万吨,同比增加 13.65%
- 级硫酸镍较一级镍(板)溢价 -8255元/镍吨
- 图51:本周碳酸锂 :99.5%:电:国产 价格下降 3.6%
- 图52:本周硫酸钴 :21%:国产 价格下降 0.6%
- 镍产量2.65万镍吨
- 图54:本周有色金属板块跑输大盘
- 图55:周涨跌幅排名前十 &后十
- 表1:基本金属价格及变动概览
- 表2:稀土金属及其氧化物价格概览
- 表3:钕铁硼废料及毛坯价格概览
- 表4:钨价格概览
- 表5:小金属价格概览
- 表6:锂钴镍金属及化合物价格概览
- 表7:锂电池正极价格概览
- 表8:锂电池电解液价格概览
- 表9:已覆盖公司盈利预测(截至 2024.5.17)
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