移动通信设备行业研究分析

通信行业周报：海外AI巨头财报将至，移动发布AI ICT设备集采公告，卫星产业频迎催化

海外AI巨头进入财报期，需重视各家业绩及对资本开支指引美股“七巨头”（苹果、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、Meta、微软、英伟达、特斯拉）即将进入财报披露阶段，“七巨头”占据标普500指数权重的30%，贡献了指数表现65%的涨幅。其中与AI强相关的五家公司（英伟达、Meta、亚马逊、微软、谷歌）此前市场表现突出，英伟达、M

移动通信设备稳健增长，深度参与低轨卫星互联网

信科移动(688387)全球移动通信领域领军企业，经营持续改善公司是从事移动通信国际标准制定、核心技术研发和产业化的唯一一家央企控股的高新技术企业，产品主要包括移动通信网络设备以及移动通信技术服务。大唐移动和虹信通信，联合重组成立中信科移动通信技术股份有限公司，后2022年9月中信科移动在上交所科创板成功上市。

通信行业周观点：华为中标中国联通设备集采，移动招标建设智算中心

行业核心观点：上周（10.30-11.03）沪深300指数上升0.61%，申万通信行业指数下跌0.51%，在31个申万一级行业中排名第22位，跑输沪深300指数1.12pct。建议重点关注5G建设、算力、云服务、AI大模型等细分板块投资机会。投资要点：产业动态：（1）光通信：日前，中国移动集采400GOTN试验网新建设备，预估采购规模为新增OTN设备1

通信：中国移动启动400G OTN试验网新设备招标

事件2023年10月31日，中国移动通信采购招标网发布了《中国移动省际骨干传送网400GOTN新技术试验网设备集中采购_招标公告》。本期集中采购产品为400GOTN试验网新建设备，预估采购规模为新增OTN设备1910台、400G线路OTU端口11190个。项目划分为三个标段，合计金额超36亿元本项目划分标包，具体标包划分如下：标包1：400GOTN试

中泰通信行业周报：中移动5G主设备集采落地，科技巨头加快边缘算力布局

投资要点 　　本周沪深 300 下跌 0.65%，创业板下跌 4.04%，其中通信板块上涨 2.9%，板块价格表现强于大盘；通信（中信）指数的 128 支成分股本周内换手率为 2.90%；同期沪深 300 成份股换手率为 0.46%，板块整体活跃程度强于大盘。 　　通信板块个股方面，本周涨幅居前五的公司分别是：意华股份（20.15%）、*ST 高升（19.71%）、长江通信（18.84%）、太

通信行业周报：中国移动2023年5G基站集采超预期，关注网络无线设备商发展机会

通信：中国移动CWDM基站前端传输设备、GPON网关设备等多项大标落地

破旧立新，困境反转，5G产业链格局重塑　　破旧立新，5G建设深化，产业格局重塑：自2019年6月6日5G牌照发放以来，5G网络已经初步实现重点城市覆盖，5G用户量快速提升。国产设备商份额不断提升并加速上游布局，网络升级背景下产业数字化加速推动，催化网络安全等需求提升。下游元宇宙应用等拉动网络升级，大通信板块有望迎来业绩和估值双升阶段。　　困境反转，5G配套需求向上，上游涨价压力趋缓：以5G应用

通信行业周观点：中国移动成功过会，关注主设备、运营商、物联网等赛道

行业核心观点： 　　上周是 2021 年 A 股的第四十三个交易周。沪深 300 指数下跌 1.35%，申万一级 28 个行业 12 个上涨，16 个下跌。通信行业上周整体走势强于大盘，上涨 4%，排名第 3 名，TMT 行业内排名第 2。中国移动上周成功过会，根据中国移动 8 月 18 日公布的 A 股 IPO 招股书，计划公开发行 A 股股份数量不超过 9.65 亿股，拟募集资金 560

通信设备Ⅲ行业周报：移动发布5G+高精度定位应用场景，持续关注5G下游应用

报告摘要 　　一、中国移动发布5G+北斗高精度定位十大应用场景。为落实国家“十四五”规划关于加快5G建设和实施北斗产业化的要求，中国移动与宁波市政府联合举办“精准时空，智驾未来”5G+北斗高精度定位行业大会。会上，中国移动发布了5G+北斗高精度定位十大应用场景。经过一年实践，中国移动以“有需求、有应用、有价值、有空间”为原则，对全国5G+北斗高精度定位项目进行筛选，总结提炼出了包括智能驾驶、智

通信设备Ⅲ：行业周报：华为拿下移动核心网第一份额，5G消息即将试商用

一、华为拿下今年第二大5G大单，且报价不低。备受关注的中国移动2021年4G/5G融合核心网采购招标结束，华为第一。这意味着华为夺得今年第二大5G大单。今年6月中国移动已经公布了5G700MHz主设备集采中标候选人，在总共380亿的招标中，华为也是第一。而此次的华为5G核心网采购中，中国移动给出的预算金额高达75亿元。华为的设备报价64.0625亿元、服务报价10.8244亿元，加起来就是75

通信设备Ⅲ行业周报：移动光纤集采需求提升，5G应用仍是未来关注焦点

　　一、 中国移动百亿普缆集采：需求提升，价格或将延续去年结果。 光 　　纤光缆业界翘首以盼的中国移动 2021 年-2022 年普通光缆集中采购项目正式开启。本次集采普通光缆预估规模为 447.05 万皮长公里，折合1.432 亿芯公里，并设置最高投标限价为 985886.67 万元（不含税），采用份额招标，中标人数 10-14 家不等。 　　从上述几个核心数字来看，集采规模相比 2020 年提

通信设备Ⅲ行业周报：中国移动5G通用模组集采，5G消息联合实验室成立

一、 中国移动 32 万片 5G 通用模组产品集采：移远、中兴等 9 家中标。中国移动今天公示了 2021-2022 年 5G 通用模组产品集采的中标结果，上海移远、中兴、鼎桥等 9 家企业中标。从中标情况看，上海移远在本次集采中获得的份额最多，主要为 RM 和 RG 系列产品；中兴本次获得ZM9000 产品的份额；广和通获得 FG 系列产品的份额。本次 5G 通用模组产品采购项目于 7 月初

通信行业简评报告：移动5G 700M主设备招标落地

事件：7 月 18 日，中国移动采购与招标网发布 5G 700M 无线网主设备集采中标候选人公示，采购基站规模约为 48 万站。华为、中兴等 5 厂商中标。其中，华为所占份额约为 60%，中兴所占份额约为 31%，诺基亚所占份额约为 4%，大唐移动所占份额约为 3%，爱立信所占份额约为 2%。　　点评：　　48 万 5G 基站集采，华为、中兴份额再提升。国内 5G 设备商市场格局基本成型，此

通信设备行业周报：移动集采5G通用模组，世界人工智能大会即将召开

投资要点　　一、中国移动集采32万片5G通用模组。日前，中国移动发布2021年至2022年5G通用模组产品集中采购比选公告，预估采购5G通用模组32万片，其中M.2封装和LGA封装各16万片，并且不设置最高限价。这种大规模的集采，一方面有利于5G模组突破价格瓶颈，另一方面有助于5G应用进行行业拓展。到今年年底，5G模组价格成本可以降至80美元左右；而到2023年底，5G模组成本将降至20美元左