首次覆盖报告：老牌软件服务厂商，持续蝶变的新能源新秀
- 2022-11-02 10:30:32上传人：Lo**心人
-
Aa 小 中 大
- 1. 传统软件为基，新能源开启新成长曲线
- 1.1. 资深软件服务商，新能源业务多点开花
- 1.2. 收入恢复高增长，新业务占比持续提升
- 1.3. 实控人控制权稳固，股权激励彰显信心
- 2. “车 &储 ”联动，奔赴新能源的星辰大海
- 2.1. “BMS+ 储 能 ”双轮驱动，驶入高成长黄金赛道
- 2.1.1. 电动化大势所趋， BMS 迎来广阔市场空间
- 2.1.2. 深耕奇瑞产业链，受益奇瑞新能源销量高增
- 2.1.3. 定增布局电芯，一体化布局延伸产品边界
- 2.1.4. 储能项目落地，蓄势待发打开长期成长性
- 2.2. 软件定义智能网联，做车 -路 -云集大成者
- 3. 行业应用需求稳定，软件业务基本盘稳健
- 4. 持续优化云平台，创新数智物流应用场景
- 5. 盈利 预测与估值
- 5.1. 盈利预测假设
- 5.1.1. 收入拆分与预测
- 5.1.2. 费用率假设
- 5.2. 估值与投资建议
- 6. 风险提示
- 图表 1. 公司发展历程
- 图表 2. 公司 “一体两翼 ”业务格局
- 图表 3. 公司 “双智 ”发展战略
- 图表 4. 公司近年来收入及增速
- 图表 5. 公司近年来归母净利润及增速
- 图表 6. 公司各业务收入及占比
- 图表 7. 公司毛利率与净利率逐渐提升
- 图表 8. 公司 2017 -2021 年各业务毛 利率
- 图表 9. 公司近年来人员数量及增速
- 图表 10. 公司近年来各项费用率
- 图表 11. 公司近年来研发投入及占比
- 图表 12. 公司近年研发人员数量及增速
- 图表 13. 公司股权结构（截至 20 22 年三季报）
- 图表 14. 公司股权激励计划业绩考核目标
- 图表 15. 新能源车 BMS 的主要功能
- 图表 16. 动力电池管理系统产业链
- 图表 17. 中国 BMS 市场主要参与主体
- 图表 18. 2021 年中国 BMS 市场主体出货量占比
- 图表 19. 2021 年我国新能源车 BMS 格局
- 图表 20. 2022H1 我国新能源车 BMS 格局
- 图表 21. 201 7年至今中国新能源汽车产销量及增速
- 图表 22. 2017 年至今我国动力电池装车量及增速
- 图表 23. 应用公司 BMS 产品的具体汽车厂商和车型
- 图表 24. 公司不断拓展智能 BMS 产品应用领域
- 图表 25. 公司高可信软件分析验证框架
- 科大国创 (300520.SZ) 图表 26. 高可信软件能够解决软件开发中的痛点
- 图表 27. 奇瑞目前在售新能源车型
- 图表 28. 奇瑞新能源车占比快速上升
- 图表 29. 奇瑞小蚂蚁、 QQ 冰淇淋月度销量情况
- 图表 30. 2018 年以来 A00 级电动车销量及占比
- 图表 31. 2021 年国内新能源轿车零售 TOP10
- 图表 32. 2022 年 1-9月国内新能源轿车零售 TOP10
- 图表 33. QQ 冰淇淋与宏光 Mini 核心参数比较
- 图 表 34. 奇瑞微型电动车销量向上空间充足
- 图表 35. 奇瑞与华为、立讯开展合作
- 图表 36. 华为三种智能汽车解决方案
- 图表 37. 近年来我国低速电动车行业监管趋严
- 图表 38. 吉麦与雷丁部分 A00 级电动车核心参数
- 图表 39. 凌宝 BOX 、雷丁芒果月度销量及增速
- 图表 40. 电池 PACK 位于电池产业链中游
- 图表 41. 公司 BDU 产品和 PACK
- 图表 42. 公司动力总成系统
- 图表 43. 公司 PACK 产品涵盖乘用车、商用车、特种车等多种车型
- 图表 44. 公司智能软硬件业务收入及增速
- 图表 45. 公司智能软硬件业务毛利润及毛利率
- 图表 46. 公司定增项目拟募投资金情况
- 图表 47. 公司智能网联与 智慧能源系统研发生产一体化基地概念图
- 图表 48. 募投电池产品的具体用途和场景
- 图表 49. 公司拟研发生产的主要型号电池参数
- 图表 50. 一站式 “BMS+ 电池 ”解决方案 更能满足客户需求
- 图表 51. 公司电池研发团队实践经验丰富
- 图表 52. 电化学储能系统产业链
- 图表 53. 公司级联储能光储充系统
- 图表 54. 公司 BEMS 储能系统示例图
- 图表 55. 国创新能园区内光储充一体化 试点工程
- 图表 56. 公司储能项目进展
- 图表 57. 公司在能源行业有深厚的客户积累
- 图表 58. 中国新能源发电累计装机量及占比
- 图表 59. 中国电化学储能累计装机量及增速
- 图表 60. 公司 ADAS 系统已实现小批量装车测试
- 图表 61. 公司车 -路 -云协同系统
- 图表 62. 公司软件业务下游行业客户示例
- 图表 63. 数据智能软件平台架构及应用
- 图表 64. 公司运营商 OSS 解决方案
- 图表 65. 我国累计建成开通 5G 基站数
- 图表 66. 我国电信业务收入增速
- 图表 67. 公司数据智能软件产品应用领域及客户
- 图表 68. 我国软件产业收入及 占 GDP 的比重
- 图表 69. 我国软件行业利润及增速
- 图表 70. 传统软件业务收入及增速
- 图表 71. 传统软件业务毛利润及毛利率
- 图表 72. 慧联运智慧物流云平台
- 图表 73. 公司数智供应链业务模式
- 图表 74. 公司物流云平台业务收入及增速
- 图表 75. 公司物流云平台业务毛利润及毛利率
- 图表 76. 公司来自奇 瑞的 BMS 收入
- 图表 77. 公司来自低速车的 BMS 收入
- 图表 78. 分业务收入预测
- 科大国创 (300520.SZ) 图表 79. 公司费用率预测
- 图表 80. 可比公司估值水平对比
我要投稿
版权投诉报告网所有企业报告是由用户上传分享，未经用户书面授权，请勿作商用！
