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  • 产品结构持续升级,需求预期乐观

    威胜信息(688100)投资要点:增收增利,现金流充沛,拟分红金额超2亿元。公司发布2023年报,报告期内实现营收22.25亿(同比+11.06%)、实现归属净利润5.25亿(同比+31.26%)、实现扣非归属净利润4.88亿(+26.12%),2023年公司经营净现金流4.17亿(同比+62.30%),公司2023年业绩表现超出我们预期(预期值4.96亿元)。测算,

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    03-052024
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  • 盈利能力提升,芯片子公司表现亮眼

    威胜信息(688100)投资要点:前三季度收入增幅11.85%,业绩增幅21.88%。前三季度公司实现营收16.62亿元(同比+11.85%)、实现归属净利润3.46亿元(同比+21.88%),测算2023Q3公司营收6.50亿元(同比+20.86%、环比+10.23%)、2023Q3归属净利润1.32亿元(同比+40.05%、环比+6.40%)。通讯芯片业务高增,子公司珠海中慧表现亮眼

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    10-262023
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  • 物联网模组与控制器行业:从传感、传输到控制环节,行业经济与发展特征比较

    投资要点:  基于消费升级与工业由自动化向信息化升级推动物联网需求提升,这带来物联网模组销量的增加与低-中-高速应用连接分布变化,“速率迁移”与“场景渗透”为行业成长逻辑。碎片化的下游与持续迭代的技术要求庞大的技术与研发团队来支撑研发体系,研发团队的“规模效应”下, 国内头部企业在原材料采购成本、产品推出速度与组合丰富度、认证资质上占有优势,收入增速远高于全球行业增速与海外企业增速,其市占率稳

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    12-222022
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