半导体HBM专题报告:HBM需求增长强劲,新技术带来设备、材料端升级
投资要点:存力已成AI芯片性能升级核心瓶颈,AI推动HBM需求强劲增长。英伟达发布最新AI芯片H200,内存配置明显提升,存储技术提升为AI性能提升的关键。HBM作为基于3D堆栈工艺的高性能DRAM,打破内存带宽及功耗瓶颈,GPU性能提升推动HBM技术不断升级。算力驱动AI服务器出货量迅猛增长,叠加GPU搭载HBM数量提升和HBM容量与价
源杰科技(688498)高速光芯片占据光模块制备大半成本,产业链重要技术壁垒所在。在传输速率提升的趋势下,光芯片在光模块成本中比例不断提升,10G-25G光模块中占比40%,而25Gbs以上占比则达到60%。公司激光器芯片产品涉足光纤接入、4G/5G移动通信网络,数据中心短距离传输网络等光通信领域,并且不断扩充光芯片新的应用场景
10444VIP会员专享立讯精密(002475)事件:12月19日,无线连接芯片制造商Qorvo与立讯达成最终协议,将其位于中国北京和德州的组装和测试设施出售,该交易预计将于2024年上半年完成。交易完成后,立讯精密将收购每个工厂的运营和资产,包括房产、厂房和设备以及现有员工,而Qorvo将继续保留其在中国的销售、工程和客户支持员工。根据新签订的长
13720VIP会员专享I落地端侧驱动终端硬件设备放量最新一代手机SoC高通骁龙8Gen3、联发科天玑9300均搭载AI引擎,当前智能手机销量或已处于周期底部,AI手机和折叠屏等创新有望驱动手机销量重回增长周期。2023年Q3全球PC销量连续两个季度环比回升,英特尔、联想等PC产业链领军者纷纷颁布AIPC布局计划,需求复苏以及AIPC有望驱动2024年PC销量同
1567VIP会员专享东芯股份(688110)核心观点存储价格或已见底,公司盈利有望企稳回升。随着头部厂商减产去库存叠加未来需求回暖,存储价格有望止跌反弹。我们认为,受益于周期复苏,公司的盈利能力有望在未来实现逐季环比改善,具体从三个维度体现:1)从价格周期来看,以SLCNAND为代表的小容量存储价格或已接近底部,10月SLCNAND1Gb/2Gb的现
13460VIP会员专享铖昌科技(001270)铖昌科技:专注相控阵T/R芯片,特种电子领域稀缺标的。公司以微波毫米波模拟相控阵T/R芯片的研发、生产、销售和技术服务为主营业务。由于行业具有较高的技术经验壁垒、资质门槛等因素,公司是国内少数具有相控阵T/R芯片研发和量产单位的民营企业代表之一。为保持竞争优势,公司持续加大研发投入,2023年前
11675VIP会员专享莱赛激光(871263)投资要点深耕激光测量与智能定位领域,营收净利稳步提升。公司成立于2000年11月9日,是激光测量与智能定位应用领域整体解决方案提供商。公司作为中国建筑激光测量和智能定位行业领军企业,被认定为国家级专精特新“小巨人”企业、江苏省“专精特新”中小企业、国家高新技术企业、江苏省激光测量仪器工程技
12861VIP会员专享投资要点工业机器人是自动化产线的核心环节之一。工业机器人现已被广泛应用于码垛、冲压、焊接、切割、喷涂、上下料等工业场景中,极大提高生产效率、安全性以及智能化水平。2022年我国机器人市场规模174亿美元,工业机器人市场规模为87亿美元,占50%,其中大型多关节和协作机器人增长明显加快。复盘日本发展,我国工业机器
10855VIP会员专享投资要点周期至暗时刻已过,黎明渐行渐近。从半导体领域来看,自2023年3月起,全球半导体销售额已实现连续七个月的环比增长。与此同时,23Q3全球主要半导体公司及晶圆厂的营业收入大多实现环比增长,半导体景气回升或已接近破晓时分。从消费电子领域来看,PC方面,23Q2全球PC出货量创22Q1之后的首次环比增长,并在23Q3继续
10631VIP会员专享投资要点从供应视角来看,人形机器人有望实现从0到1的突破:1、政策端加码人形机器人发展。从各地纷纷出台相关政策布局人形机器人,到人形机器人顶层设计公布,2023年人形机器人政策密集发布。未来在政策支持的背景下,人形机器人的技术迭代和实际场景落地有望提速。2、头部企业入局带动热潮。近一两年来,各路玩家加速涌入
11480VIP会员专享核心观点:把握有斜率的创新一、复盘电子板块:全新主线,接力成长当下电子产业正处于需求及创新的双重拐点,其中需求方面,华为回归引领产业链复苏,需求开始触底反弹,复苏强度有待观察,建议保持谨慎乐观。而创新方面,从AIPC到AIPin,近期AI硬件密集落地。展望2024年,MR也将面世,有望成为开启未来的全新终端。我们建
6397VIP会员专享智能物联网(AIoT)是将人工智能与物联网相结合的新兴技术,AIoTSoC芯片则是应用于AIoT设备主控制器上的集成化芯片。AIoTSoC芯片不仅可满足消费电子的智能化升级需要,还能实现AI处理、音视频处理、智能语音等新兴技能,可适用于智能家电、物联网、智能家居、智能工业、智慧城市、智能仓储、可穿戴设备等领域。随着物联网设
13616VIP会员专享敏芯股份(688286)事件敏芯股份发布公告,完成定增募资项目,募资总额为1.26亿元,发行价格为54.99元/股。投资要点定增项目落地,满足汽车、工业领域需求。随着新能源汽车产业及工业自动化的快速发展,传感器作为重要的配套产业迎来了良好的市场发展机遇,高精度、高可靠性传感器的需求持续扩大。据Omdia的数据统计和预测,2
17073VIP会员专享利通电子(603629)【投资要点】精密结构件制造领先行业,获取国内外知名品牌一致认可。公司深耕液晶电视精密金属结构件、电子元器件领域40余载,是该领域骨干企业。主要与海信、TCL、索尼、三星、夏普、小米、创维、海尔、康佳、长虹等国内外知名电视品牌厂商及鸿海精密、纬创资通、京东方、冠捷等电视代工厂商进行紧密合作
5050VIP会员专享行业观点受到消费电子需求不佳,产业链去库存的影响,2023年电子行业延续了低迷趋势,但也有积极的亮点,AI给电子行业带来了新的生机和活力,华为、小米、vivo下半年发布的新机热销,折叠手机保持了高速成长,电子在三季度迎来需求回暖,A股电子板块23Q3实现营收9337亿元,同增34.5%,归母净利润394亿元,同增50%。根据Gart
9159VIP会员专享事件:当地时间12月20日,美光发布FY24Q1财报,实现营业收入47.3亿美元,环比+17.9%,同比+15.7%,指引47亿美元;毛利率(Non-GAAP)为+1%,环比+10pct,同比-22pct,指引-0.5%~0.0%;净利润(Non-GAAP)为-10.5亿美元,环比+11.0%,亏损幅度进一步收窄。分产品看,DRAM收入环比提升24%、占比73%,比特出货量环比增加20%~25
13290VIP会员专享A:电子标签产业未来发展的驱动力可能包括以下几个方面:1. 技术
A:1. 了解市场需求:在投资或从事电导率变送器行业之前,需要了
A:1. 资源利用效率低下:电子信息材料产业需要大量的资源,包括
A:绝缘子避雷器产业的人才需求和培养方面有以下特殊之处:1. 技
A:1. LED照明技术:LED照明技术在电光源领域已经取得了巨