信息技术产业行业研究:中美AI巨头投入持续加码,看好相关产业链投资机会
投资逻辑计算机行业观点:从AI落地和投资节奏看,1)中美巨头投入持续加码,上游算力环节业绩先后进入释放阶段;2)而落地应用环节进度相对偏慢,业绩贡献还不大,核心原因之一可能是大模型性价比不够,而随着Kimi的火爆和扩圈、DeepSeekV2高性价比开源MoE模型、阿里通义千问2.5的发布、苹果AI边缘端新品推出等,让大家看到
核心观点中美产业共振,Robotaxi规模化商用或迎转折点:以更低的出行成本优势抢占出行市场是各国发展Robotaxi底层驱动力,Robotaxi商业化落地进展中美迈入1.0阶段,其余国家寻求突破。Robotaxi产业发展需要各方共同推动,“金三角”合作模式为当前主流,其中自动驾驶技术公司驱动Robotaxi商业化进程,拥有成熟L4+技术支持是
16740VIP会员专享投资要点:幻方发布第二代MoE模型DeepSeek-V2,综合性能位列第一梯队。2024年5月6日,幻方发布第二代MoE模型DeepSeek-V2。在AlignBench、MT-Bench、MMLU等多个benchmark上表现出色,其中AlignBench在开源模型中居首位,与GPT-4-Turbo,文心4.0比肩。MT-Bench超过最强MoE开源模型Mixtral8x22B。DeepSeek-V2定价降至冰点,大
19183VIP会员专享核心观点2024Q1业绩回顾:收入企稳向上,净利润大幅下滑截止2024年4月30日,计算机行业2024年一季报披露完毕,我们选取申万计算机343支标的作为此次分析样本。1)收入企稳回升,归母净利润下滑。整体法下,2024Q1行业整体收入为2424.17亿元,同比增加5.27%,增速较2023Q1(-1.25%)提升6.52pcts;利润下滑明显,归母净利润
8548VIP会员专享苹果发布搭载M4芯片的iPad系统,有望加速其AI护城河的搭建。距离上次苹果发布的iPadPro时隔约一年。在该产品品类创新放缓的情况下,苹果iPad产品更新迭代时间超过一年一迭代。苹果发布iPadAir的上一个更新版本已是在两年前。但是,M4芯片的更新周期较此前M1-M3缩短,我们认为这种趋势将会帮助iPad的更新周期缩短。在去年10
7789VIP会员专享中国长城(000066)事件:公司发布2023年年报,收入134.20亿元,同比减少4.33%;归母净利润-9.77亿元,同比减少895.98%。公司发布2024年一季报,收入26.63亿元,同比增加21.13%;归母净利润-2.50亿元,同比增加18.15%。业务保持平稳。2023年,公司计算产业收入82.86亿元,同比减少3.85%;系统装备收入43.00亿元,同比减少5.07%
1004VIP会员专享纳睿雷达(688522)报告摘要事件:公司发布2023年年报和2024年一季报,2023年公司实现营收2.12亿元,同比+1.18%,归母净利润0.63亿元,同比-40.25%;24Q1公司实现营收0.31亿元,同比-10.34%,归母净利润0.04亿元,同比-50.11%。23年营收保持稳定,扩产等费用前置影响利润短期承压2023年公司营收保持稳定,毛利率因行业竞争加剧影响同比下
15834VIP会员专享摘要|04.19-05.03双周休市情况港股5月1日休市一天。5月1日至5月5日,A股休市、沪、深股通(北向),港股通(南向)暂停服务;4月28日、5月11日为周末休市。美股正常开市。股指动态港股科技大涨,费城半导体指数小幅回调。过去两周,标普500指数合计+3.23%,纳斯达克综合指数+5.72%,费城半导体指数+9.50%;TAMAMA科技指数+7.53%
11343VIP会员专享纳思达(002180)事件:公司发布2023年报及2024年一季报,公司2023年营收240亿元,同比下滑6.9%,归母净利润亏损61.85亿元,同比下滑432%。2024Q1,公司营收63亿元,同比下滑3.5%,归母净利润2.78亿元,同比增长31%,符合市场预期。投资要点非现金性损失短期影响表观利润,现金流稳健增长:2023年公司对相关子公司计提资产减
1209VIP会员专享新国都(300130)事件:公司发布2023年年报,收入38.01亿元,同比减少11.94%;归母净利润7.55亿元,同比增加1588.44%。公司发布2024年一季报,收入7.83亿元,同比减少22.74%;归母净利润2.21亿元,同比增加66.40%。盈利能力显著提升。2023年,公司销售毛利率为38.80%,相对于去年同期增加了13.53个百分点;销售费用率、管理费
10033VIP会员专享概念界定:AIPC指内嵌个人大模型的计算机系统目前业界内尚未出现关于AIPC的官方定义。本报告基于业界对于AIPC的典型特征的描述,定义AIPC。其包括两层含义,一层指AI个人电脑,在电脑终端内嵌个人大模型,通过大模型压缩计算,可以创建个性化本地知识库,和用户实现自然交互;另外一层指AI驱动的计算机系统,拥有AI应用生态
19155VIP会员专享计算机行业2024年4月回顾。截至2024年4月30日,计算机(中信)指数从2024年3月31日的4793点下跌到4648点,跌幅3.03%;同期上证指数从3041点上涨到3105点,涨幅2.09%;沪深300从3537点上涨到3604点,涨幅1.89%。创业板指从1818点上涨到1858点,涨幅2.21%;科创50从763点上涨到767点,涨幅0.62%。北京印发《北京市算力基础设
9530VIP会员专享中国有线智能家居发展现状1.1有线智能控制概念界定1.2有线智能家居的发展驱动因素1.3有线智能家居市场规模中国有线智能家居的挑战与建议2.1有线智能控制的行业痛点2.1.1技术标准上面临的挑战2.1.2应用与市场认知上面临的挑战2.2有线智能控制发展的行业建议中国有线智能控制厂商评比3.1中国有线智能控制市场竞争格局3.2中国
15543VIP会员专享核心观点:4月板块持续调整,月底企稳止跌迎来反弹。人工智能板块指数(884201.WI)4月涨跌幅为-3.74%,同期上证综指上涨2.09%,沪深300上涨1.89%,创业板指数上涨2.21%。4月初板块整体进入调整窗口期,月底出现止跌企稳并迎来反弹行情。我们认为,人工智能板块年初至今涨幅较大,短期有回调消化估值预期,伴随4月底年报、
14094VIP会员专享024年4月,国家发展改革委办公厅、国家数据局综合司印发《数字经济2024年工作要点》(以下简称《工作要点》)。九方面落实举措。《工作要点》提出9方面落实举措:一是适度超前布局数字基础设施,深入推进信息通信网络建设,加快建设全国一体化算力网,全面发展数据基础设施。二是加快构建数据基础制度,推动落实“数据二十
9181VIP会员专享报告摘要AI大模型市场表现与竞争格局发生变化,Kimi成为国产大模型曙光。市场上的大模型层出不穷,以Kimi为代表的产品凭借其在长文本处理领域的卓越能力,迅速成为用户访问量最高的产品,打破了现有竞争格局。Kimi在中文领域对GPT-4、Claude等国际大模型展现出明显优势,并通过不断的技术迭代和用户体验优化,实现了用户流
11097VIP会员专享A:电子标签产业未来发展的驱动力可能包括以下几个方面:1. 技术
A:1. 了解市场需求:在投资或从事电导率变送器行业之前,需要了
A:未来几年环保产业的发展前景非常乐观。随着全球环境问题日益严重
A:1. 广告宣传:通过各种媒体渠道,如电视、广播、报纸、杂志、
A:印染助剂产业的供应规模相当大,主要的供应企业包括:1. 雪迪