基于文本挖掘的商品波动率预测模型探析

　　波动率在期货和期权交易中都起到了关键作用，它会显著影响期货做市商交易的成本与风险，也是期权定价的关键部分，所以研究波动率具有重要意义。本文通过对较低频的以日频数据计算的波动率、以月度为时间区间的波动率进行预测，并得出相关结论。

　　[理论意义]

　　波动率是金融资产价格变动的速率，绝大多数形式的投资都会在某种程度上受到波动率的影响。波动率拥有短期聚集性和长期均值回归的特点，在相对较短的时间内，受市场情绪、资讯信息、宏观经济指标多种因素影响，商品价格波动可能会更加剧烈，但市场具有一定的稳定性和均衡性。因此，在经历了一段时间的高波动率或低波动率后，最终波动率将会回到其长期平均水平。