购物车
机械行业2023年中期策略：四主线把握机械行业投资机会
- 2023-07-05 18:05:44上传人：喜欢**的傻
-
Aa 小 中 大
- 1. 年初至今涨幅居前 ，整体估值低于历史中位
- 2. 主线一：库存周期 拐点把握反转机会
- 2.1 半导体有望走 出底部区域
- 2.2 高端机床周期、升级、外需三重共振
- 3. 主线二：国际竞争 力持续提升出口高增可期
- 3.1 从进 出口看我国机械设备行业国际竞争力
- 3.2 轨交设备边际改善海外屡获大单
- 3.3 挖机内需全年前低后高龙头迈向国际化
- 4. 主线三：装备制造 是制造业升级的核心力量
- 4.1 新工艺扩容激光设备市场
- 4.2 工控自动化从增量红利走向结构红利
- 5. 主线四：顺应能源 变革趋势中长期增量可期
- 5.1 传统 能源巨头纷纷布局氢能
- 5.2 我国海上风电装机容量持续增长
- 5.3 光伏电池技术迭代带来设备增量
- 5.4 锂电设备迈向高端
- 5.5 海洋油气开采重回舞台中央
- 6. 风险提示
- 表格目录
- 表 1: 科德数控与海外进口五轴机床 性能对比
- 表 2: Scanlab 下游主要应用 领域
- 表 3: 脆性材料加工细分市场
- 表 4: 激光远程焊在汽车工业的应用
- 表 5: 联赢激光在研项目
- 表 6: 国内外石油公司近期氢能布局
- 表 7: 相关标的同花顺机构一致预期
- 插图目录
- 图 1: 申万一级行业指数及大盘指数 年初至今涨跌幅（ %）
- 图 2:申万机械设备指数市盈率和市净 率
- 图 3: 机械行业营收复苏持续（亿元 ， %）
- 图 4: 机械行业盈利能力显著复苏（ 亿元， %）
- 9 DONGXING SECURITIES
- 图 6: 机械细分行业 2023Q1 归母净利润及同比增速
- 图 7:规模以上工业企业存货和 PPI 当月同比（ %）
- 图 8: M2 和民间固定资产投资同比（ %）
- 图 9: 半导体设备中国大陆和全球当 季值销售额和中国占比（十亿美元， %）
- 图 10: 中 国大陆和全球半导体设备销售额当季同比（ %）
- 图 11: 全球智能手机出货量和 PC 出货量
- 图 12: DX I 指数
- 图 13: 全 球半导体销售金额同 比和中国规模以上企 业产成品存货同比
- 图 14: 全 球半导体销售金额同比和资本支出同比变 化
- 图 15: SOX 指 数同比和全 球半导体销售额当月同比变化
- 图 16: 全 球半导体设备销售额当季同比和全球半导 体销售额当月同比
- 图 17: 半 导体产业链图
- 图 18: 数 控机床的产业链
- 图 19: 三 轴加工的局限性
- 图 20: 五 轴机床移动示意图
- 图 21: 五 轴侧面加工的优势
- 图 22: 五 轴侧面加工 的优势
- 图 23: 五 轴机加工代替放电工艺
- 图 24: 五 轴机床“ QCD”
- 图 25: 五 轴联动数控机床下游主要应用占比
- 图 26: 五 轴联动机床在非航空航天领域的典型应用
- 图 27: 高 技术制造业 PMI 和制造业 PMI
- 图 28: 中 国和全球制造业增加值占 GDP 比重
- 图 29: PPI 当 月同比和规 模以上工业增加值当月同比
- 图 30: 美 国制造业和服务业新订单 PMI 和中国规模以上工业企业利润总额累计同比
- 图 31: 主 要机械设备出口交货值当月同比
- 图 32: 挖 掘机出口、进口金额累计值（万美元）
- 图 33: 铁 道车辆、轨道装置、信号设备进出口金额 （百万美元）
- 图 34: 分 离设备进出口金额（千美元）
- 图 35: 叉 车进出口金额（万美元）
- 图 36: 其 他半导体器件或集成电路用的机器及装置进 出口金额（美元）
- 图 37: 测 试或检验半导体晶片或元器件用仪器及装置 进出口金额（美元）
- 图 38: 制 造平板显示用的分布重复光刻机进出口金额 （美元）
- 图 39: 制 造半导体器件或集成电路用的离子注入机进 出口金额（美元）
- 图 40: 装 配与封装半导体器件或集成电路的塑封机进 出口金额（美元）
- 图 41: 除 激光二极管外的激光器进出口金额（美元）
- 图 42: 金 属加工机床进出口金额（万美元）
- 图 43: 工 业机器人进出口金额（美元）
- 图 44: 全 国铁路固定资产投资（亿元）
- 24 DONGXING SECURITIES
- 图 46:中 国轨道交通装备行业市场竞争格局
- 图 47: 中 国中车海外收入（十亿元）
- 图 48: 主 要企业液压挖掘机内销外销当月值及同比增 速（台， %）
- 图 49: 房 地产开发投资及当月值（亿元， %）
- 图 50: 机械行业库销比及销售毛利率（ %）
- 图 51: 规 模以上装备制造业、高技术制造业及整体工 业增加值当月同比（ %）
- 图 52: 2021 年增材制造主要应用领域占比（ %）
- 图 53: 激 光增材制造产业链
- 图 54: 汇 川技术所处行业上、下游行业之间的关联 性
- 图 55: 2020 -2023Q1 年各季度中 国自动化整体市场规模
- 图 56: 2020 -2025 中低压变频 器市场规模预测及增速
- 图 57: 2020 -2025 高压变频器 市场规模预测及增速
- 图 58: 2023Q1 低压变频器供应商份额
- 图 59: 2017 -2023Q1 各国低压变 频器份额
- 图 60: 2017 -2025 中国伺服市 场规模及同比增速
- 图 61: 2023Q1 通用伺服分供应商市场份额
- 图 62: 2022Q1 -2023Q1 通用伺服分 行业市场规模
- 图 63: 中 国自动化整体市场规模及增长分析（ 2017 -2025E ）
- 图 64: 大 中型 PLC 本土市场各国份额（ %）
- 图 65: 2017 -2023 年全球工业 机器人出货量预测趋势图
- 图 66: 2010 -2023 年中国工业 机器人整体市场销售规模
- 图 67: 2022Q1 -2023Q1 工业机器人 出货品牌份额（ %， 台）
- 图 68: 中 国碳中和产业链全景图
- 图 69: 中 国、美国、 EU28 实现碳达峰与碳中和的间隔 年限
- 图 70: BP 低 碳 氢需求量展望
- 图 71: Subsea7 预测全球固定 式海上风电市场规模
- 图 72: 多 晶硅（致密料）现货平均价
- 图 73: 中 国新增光伏装机量及同比增速
- 图 74: 全球 新增光伏装机量及同比增速
- 图 75: 中 国太阳能电池出口金额（当月值）及同比 增速
- 图 76: 太 阳能电池技术路线
- 图 77: 不 同衬底类型 电池技术和成本参数对比
- 图 78: 2022 年-2026 年全球 N型电池片产能占 比趋势（ GW ）
- 图 79: 2022 年-2026 年不同类 型 N型电池片产 能趋势（ GW ）
- 图 80: 2022 年-2026 年不同类 型 N型电池片产 能趋势（ GW ）
- 图 81: 2022 年-2026 年不同类 型 N型电池片产 能趋势（ GW ）
- 图 82: 新 能源汽车和乘用车销量（当月值）及新能 源汽车渗透率
- 图 83: 锂 离子蓄电池出口金额（当月值）及同比增 速
- 图 84: 2022 -2025 全球锂电池 出货量及预测（ GW h ）
- 45 DONGXING SECURITIES
- 图 86:中 国动力电池企业海外建厂规划（一）
- 图 87: 中 国动力电池企业海外建厂规划（二）
- 图 88: 中 国锂电设备产业链全景图
- 图 89: 中 国锂电设备类产品占比情况（ %）
- 图 90: 2016 -2022 年中国锂电 设备市场规模预测趋势图
- 图 91: 中 国主要锂电设备国产化率
- 图 92: 全 球海上石油市场规模（亿美元）
我要投稿
版权投诉报告网所有机构报告是由用户上传分享，未经用户书面授权，请勿作商用！
