2023年年报点评：分红率提升，投资价值凸显

海尔智家(600690)投资要点公司发布23年业绩：1）2023年海尔收入2614亿元（+7.3%），归母166亿（+12.8%），23Q4收入628亿（+6.8%），归母34亿（+13.2%），收入利润略超预期，毛利率带动净利率提升，治理改善&结构升级逻辑持续兑现。2）23年分红率从36%提至45%，25-26年分红比例继续提至≥50%，对应23-25年股息率3.2%、3.