核电主业稳健增长，资产注入预期明确

中国广核(003816)核心观点核电主业稳健增长，建安业务拖累营收。2023年公司实现营业收入825.49亿元（-0.33%），主要系建筑安装和设计服务业务营收同比下降所致；归母净利润107.25亿元（+7.64%）；扣非归母净利润106.13亿元（+8.64%）。公司业绩增长主要系防城港3号机组投产，台山1号机组恢复并网，核电业务发电量及上网电量