购物车
振华风光深度报告：国内特种模拟集成电路龙头，IDM布局逐渐完善
- 2022-09-05 10:50:46上传人：想长**的猫
-
Aa 小 中 大
- 1 国内特种模拟集成电路龙头，研发成果转化下品类快速扩张
- 1.1 公司概况：高可靠放大器领域国内领先，不断拓展产品品类
- 1.2 股权结构：股权结构集中，实控人为中国电子信息产业集团
- 1.3 财务情况：成果转化与下游需求增加带动营 收增长，规模效应改善盈利
- 2 模拟市场国外领先，国产替代下本土厂商快速崛起
- 2.1 全球模拟市场欧美巨头主导但不构成垄断，国产替代空间大
- 2.2 特种市场进入门槛高且客户粘性强，本土厂 商加快布局
- 3 公司凭雄厚技术获广泛认可，募投项目发力 IDM 模式强化公司实力
- 3.1 公司客户涵盖多家领先军工集团，客户集中度高
- 3.2 具有多年研发经验，技术积累丰富
- 3.3 IPO 募投项目助力公司转型 IDM 模式，强化公司竞争力
- 4 盈利预测
- 4.1 细分业务盈利预测
- 4.2 可比公司估值
- 5 风险提示
- 振华风光 (688439 )深度报告
- http:// www .stocke.com.cn 3/17 请务必阅读正文之后的免责条款部分
- 图 1： 公司产品体系
- 图 2： 公司产品应用场景
- 图 3： 公司股权结构（截至 2022 年 8月 25 日）
- 图 4： 公司营收快速增长
- 图 5： 公司盈利能力提升
- 图 6： 规模效应带动毛利率上行
- 图 7： 费用率呈下降趋势
- 图 8： 全球模拟集成电路市场空间
- 图 9： 中国模拟集成电路市场空间
- 图 10： 中国模拟芯片自给率低
- 图 11： 公司客户广泛
- 表 1： 振华风光产品布局
- 表 2： 2021 年全球模拟芯片竞争格局（ Top 10 厂商市占率）
- 表 3： 特种模拟集成电路主要竞争企业
- 表 4： 公司客户集中度高
- 表 5： 公司核心技术优势
- 表 6： 募投项目内容
- 表附录：三大报表预测值
我要投稿
版权投诉报告网所有企业报告是由用户上传分享，未经用户书面授权，请勿作商用！
