周报:稳增长压力仍然较大,政治局会议释放求稳信号
报告摘要基数影响下出口同比增速转正,进口同比不及预期据海关统计,以美元计价,2023年11月,我国实现出口总值2919.3亿美元,环比+6.22%,同比0.5%,弱于市场预期(0.74%),基数影响下同比增速由负转正,较上月上行6.9PCTS,11月实现进口总值2235.4亿美元,环比2.4%,同比-0.6%,同比增速再次落入负区间,弱于市场预期(3
每年12月政治局通常是中央经济工作会议的“风向标”,今年的风向往哪吹?最鲜明的一句话概括,“既要做得好,也好讲得好”——首次在政治局会议中提出“要增强宏观政策取向一致性,加强经济宣传和舆论引导”。如何做得好?财政+货币+科技创新(产业)。在总量政策的论述上,政治局会议具有更强的前瞻性,尽管节奏上有所变化
8570VIP会员专享投资要点事件12月8日,中共中央政治局召开会议,分析研究2024年经济工作。年底的政治局会议非常重要,将为即将召开的中央经济工作会议以及明年的《政府工作报告》定下总基调,确定明年经济工作的大方向。本次会议有诸多新的提法:“明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破”“加大宏观调控力度”“积极的财政政策要适度加
15685VIP会员专享根据SensorTower及七麦数据,10-11月我们跟踪的本土手游流水受新游带动同比增22%。腾讯:1)本土流水同比增14%/21亿元(人民币,下同),新游《冒险岛:枫之传说》贡献6亿元增量。老游戏《王者荣耀》/《金铲铲之战》受版本更新、赛事/内容运营带动贡献6/5亿元流水增量。2)海外流水同比持平,《皇室战争》/《PUBG》/《Tripl
7591VIP会员专享024年,随行业流量红利的消退,选股将更注重结构性机会及创新对行业带来的新增量。流量结构化机会:1)银发经济:旅游;2)中产/青年人群刚需消费:出游、教育及高品质高性价比购物。业务创新机会:1)跨境电商;2)内容创新,短剧、小游戏;3)AIGC的应用和商业化已见雏形,或在2024年继续加速。估值修复机会:互联网行业
5698VIP会员专享投资要点核心要点年底两大重磅会议释放大小盘利好因素,驱动春季躁动和短周期均衡。复盘近十年年底两大重磅会议,多催化春季躁动,会议后周期、成长风格占优,行业投资主线主要受到产业政策定调引导,经济政策定调、剩余流动性变化触发市场风格轮动。建议重点关注医药科技(TMT、医药)、高端制造(汽车、机器人等)、顺周
13845VIP会员专享023年11月30日第36届OPEC+部长级会议以线上形式召开,主要结论如下:1)将此前一直被非洲国家提出质疑的目标产量配额进行了明确,经过IHS、WoodMackenzie、RystadEnergy三家咨询机构评估,最终将安哥拉、刚采和尼日利亚的2024年目标产量设定为111万桶/天、27.7万桶/天和150万桶/天。2)共7个产油国自发决定在2023年4月所宣
19337VIP会员专享3半导体总体转暖。设计端,存储、射频周期最先反转,MCU、功率等表现仍然平淡;制造端,封测行业继续延续恢复态势;上游,设备业绩开始反映自去年下半年开始的景气下行。Q3计算机景气度环比变化不大。2G和2B的业务依然存在压力,AI在Q3陆续接入,静待DEMO和商业模式的形成。消费电子终端三季度基本面修复持续,元器件净利
6365VIP会员专享据新浪财经报道,首批企业/机构大模型已通过备案,可面向C端用户提供服务,包括百度文心一言、字节云雀、商汤日日新、中科院紫东太初、百川智能百川、智谱华章GLM、MiniMaxABAB、上海人工智能实验室书生通用大模型、科大讯飞星火、阿里通义千问、华为和腾讯等,据科大讯飞在深交所互动平台透露各地管理部门将在一周左右公布更多获批名单。 多家企业已宣布大模型开放服务。百度文心一言可在应用商店下载ap
6631VIP会员专享投资要点: 7月24日,中央政治局会议提出要加大宏观政策调控力度,着力扩大内需、提振信心、防范风险,不断推动经济运行持续好转、内生动力持续增强。自724政治局会议召开以来,各重点领域政策信息频出、政策密度较大,我们对会议前后以来的重点领域关键政策信息进行简单梳理,以供投资者更好把握近期宏观政策取向。 货币政策:8月15日,OMO及MLF利率分别调降10bp、15bp;8月21日,1年期LP
18396VIP会员专享投资要点 事件:2023年JacksonHole会议主题为“全球经济的结构性变化”,会上几位经济学家分享并讨论了近期研究成果。 核心观点:2023年JacksonHole全球央行年会侧重于讨论疫情后全球经济发展的长期结构性趋势。JacksonHole会议上的论文往往与货币政策的影响较为相关,能体现全球央行行长目前的主要关切。本次会议上分享的三篇论文,主题分别是1)货币紧缩对于创新的影响
19962VIP会员专享视频会议是多方协作的重要工具,重在跨地域音视频实时交互 会议是企业协作的重要工具,会议不同于综合沟通协作的即时性交流、文档协作的多人编辑与任务管理的流程规划,更强调特定时间,特定地点,由特定人群发起的多人会话,以解决特定业务问题为目的的协作工具。视频会议系统则打破空间的界限,通过网络传输实现影像、声音及文件等资料即时且互动的沟通,从而实现远程协作。通过视频会议系统,促进点对点、点对多、多对多
12714VIP会员专享事件: 美联储主席鲍威尔在一年一度的杰克逊霍尔(JacksonHole)会议发表演讲,重申未来仍可能加息。美联储9月大概率不加息,年底前是否还会加息仍有较大不确定性。 事件点评 鲍威尔重申未来仍可能加息 主要是因为经济的增长仍然高于长期的趋势,消费支出的数据尤为强劲,而持续高于趋势增长可能会使通胀前景面临风险。鲍威尔重申了2%的通胀目标,然后重点回顾了这个加息周期中通胀的进展情况。他认
18675VIP会员专享平安观点: 杰克逊霍尔会议传递什么信息?8月25日,美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔会议发言。我们认为,鲍威尔的发言相较7月会议以来的信号略偏鹰派。“鹰派”的部分主要体现在,鲍威尔提到经济可能不会如期降温的风险,至少说明美联储对货币政策进一步加码持更为开放的态度。但好在,鲍威尔在讲话开篇和结尾都称,美联储将“谨慎行事(proceedcarefully)”;在“中性利率”的问题上,鲍威尔并未“吓唬
15964VIP会员专享投资要点: 核心观点。Powell强调2%的通胀目标,并重申物价稳定是强劲劳务市场的基础。近期通胀有所缓解但下行趋势存疑,有能力在合适的时候提高利率(raiseratesfurtherifappropriate),但会谨慎决定。我们维持年内还有一次加息、降息需待24H2的观点。本周五Powell在堪萨斯联储举行的JacksonHole经济峰会上发表题为“通胀:进展与路径展望”的演讲,主要内容
9036VIP会员专享事件:鲍威尔在Jackson Hole会议发表开幕演讲。 核心观点:鲍威尔的讲话维持了此前基调,为抑制通胀会继续采取限制性货币政策,政策决策保持灵活和数据依赖。但鲍威尔也强调了通胀超预期下,美联储重新加息的风险,较先前表态偏鹰。我们认为,财政赤字上行加剧了美国通胀风险,金融条件整体宽松,货币的累积效应是否能持续释放存疑,不排除美联储未来将继续加息。 鲍威尔的讲话维持了此前基调,为抑制通胀会
1053VIP会员专享A:目前,国家出台了一系列有利于生鲜电商产业发展的政策,包括:1
A:在计算机网络设备产业中,投资风险和回报的评估与管理是非常重要
A:生物农药产业未来发展的驱动力主要包括以下几个方面:1. 环保
A:近年来,国家出台了一系列有利于房地产电子商务产业发展的政策,
A:我认为目前车联网产业面临的最大挑战之一是安全性和隐私问题。随