计算机行业研究:计算机的三类投资机会
事件 计算机板块自去年7月10日以来调整已近八个月,申万计算机指数累计下跌28.78%,今年以来,申万计算机板块跌幅在所有行业中排名第三。 评论 计算机板块已调整八个月,性价比凸显。自去年7月10日以来,计算机板块持续回调,根据2月25日的申万板块指数数据,过去一年申万计算机指数回调22%,在所有板块中跌幅第二,过去半年,板块跌幅20.8%,排名第三;同时,申万计算机市盈率(TTM)回调
行业要闻及简评: 1)国资委在国新办新闻发布会上表示将加大新基建等领域投入。国务院国资委下一步将加快国有资本的布局优化和结构调整,加大对国防军工、能源资源粮食供应、骨干网络、新型基础设施等领域的投入,补齐产业链供应链短板,加快突破一批行业共性技术和关键核心技术。国资委下一步对国有资本的重组整合,将加快我国数字经济的发展。2)中共中央、国务院印发《国家综合立体交通网规划纲要》(以下简称“《规划纲
9680VIP会员专享核心观点 多家网络安全公司业绩快报超预期,验证行业需求恢复至高景气。20年初出现的新冠疫情影响了网络安全行业整体需求的释放节奏以及各家网络安全厂商的实施交付进度,造成20Q1除安恒信息外的大部分安全厂商营收出现同比下滑。但随着疫情影响逐渐削弱,从20Q2开始,各厂商营收增速呈现逐季改善的趋势。从已发布业绩快报的公司情况看,安恒信息、天融信、绿盟科技等公司20年的收入及业绩均超出市场预期。行业
5758VIP会员专享投资要点: 上周回顾 上周(2.22-2.26)计算机板块(中信分类)下跌 6.54%,涨幅排名位列30 个行业中第 25 位,同期沪深 300 下跌 7.65%。计算机板块跑赢大盘。 本周观点 网络安全头部公司业绩超预期,行业高景气和头部集中逻辑得到印证。网络安全板块头部公司公告 2020 年业绩快报,在疫情不利因素影响下,2020 年网络安全头部公司业绩依旧实现高速增长,深信服、奇
7629VIP会员专享EDA 企业陆续接受上市辅导 2021 年 2 月 23 日,北京市证监局披露的信息显示,北京华大九天科技股份有限公司(以下简称“华大九天”)已与证券公司签署了上市辅导协议,拟前往创业板上市。在此之前的 1 月 21 日,上海证监局披露了上海概伦电子股份有限公司(以下简称“概伦电子”)辅导备案基本情况表。 华大九天和概伦电子分别成立于 2009 年和 2010 年,均系专门从事 EDA软件
12695VIP会员专享本周观点: 计算机板块周涨幅为-4.5%,领先指数3.15pct,位列所有板块中第13位。本周是春节后的第2个交易周,受到美联储加息和港交所提升印花税的影响,上证指数出现从3705点跌至本周五收盘的3508点。从个股看,前期涨幅靠前的白马龙头股回调明显,市场风险偏好向下,抱团趋势逐步松懈。 从计算机板块看,大盘风格的转变亦受到波及,金山办公、深信服、中科创达等白马龙头股回调较为明显。然而,
10625VIP会员专享主要观点: 行驶记录仪标准修订,多处提及商用车智能网联。《汽车行驶记录仪》标准也于2021年2月23日推出意见征求稿,国家标准计划《汽车行驶记录仪》,拟实施日期为2021年10月1日。其中有关智能网联的修订包括了:1)强化记录仪安装和使用质量相关要求;2)提升产品的技术先进性;3)完善行驶记录的数据内容、采集、应用安全。早前,在2020年11月3日,交通部起草了《道路运输条例(修订草案征求意
19354VIP会员专享行业观点及重点推荐 近期计算机核心白马持续调整。2月18日以来,计算机申万指数下跌4.5%,而白马平均跌幅20%。我们认为这种本周和近期的调整来自:1)市场风格:近期风格不利于白马和科技,近期小市值和周期修复明显。2)交易层面:20年计算机白马大幅上涨本身的正常消化。我们重申年度策略《从拥抱长期确定性到中期确定性》的观点,若兑现中期确定性即业绩,过硬的基本面下计算机核心白马在21年仍将具有超
14898VIP会员专享本周随笔·行业整体业绩向好,关注高景气及景气度明显改善板块 行业业绩稳步提升,近半数公司增速超20%。截止到本周末,计算机行业267家公司中有202家公司发布了2020年业绩预告或业绩快报,其中剔除异常值剩下193家公司,这部分公司整体归母净利润285.1亿元,同比增长10.25%。实现正增长的公司129家,占67%;增速超20%的公司93家,占48%。 金融IT、工业软件、云计算等领域景
11588VIP会员专享每日点评 3月1日上证指数上涨1.21%,沪深300上涨1.54%,创业板综上涨2.75%,中证1000上涨2.68%。Wind11个一级行业分类中,电信服务指数、信息技术指数和工业指数均表现较好,分别上涨2.93%、2.87%和2.72%,排名第2位、第3位和第4位。 科技及智能设备产业链涉及的12个Wind三级行业分类中,排名前三的板块是机械指数、半导体产品与半导体设备指数和电子设备、
16435VIP会员专享行情回顾: 本周计算机行业(中信)指数下跌 6.54%,沪深 300 指数下跌 7.65%,创业板指数下跌 11.30%。春节后市场风格发生明显变化,之前的抱团标的有所回调,我们认为需要继续关注监管政策对投资者结构和资金投向的影响。在此背景下,信创、网络安全、医疗信息化等前期超跌板块迎来反弹。当前位置首推基本面拐点最大业绩持续兑现的信创,其次是白马方向云计算、网安,弹性方向金融 IT,另外关注
527VIP会员专享事件:2 月26 日,公司发布了《2020 年度业绩快报公告》,公司2020 年实现营收13.22 亿元,同比增长40.04%,在持续加大研发、销售投入的同
190VIP会员专享市场回顾:本周(2.22-2.26)计算机指数下跌4.5%,沪深300指数下跌2.43%。 周观点:2021年,高度重视网络安全板块 1、网络安全板块公司业绩快报相继披露,景气度快速恢复 (1)尽管受疫情影响,网安板块整体景气度较高。从已披露业绩快报公司的全年收入和利润增速来看,大多符合甚至超出市场预期。其中,深信服(18.92%/5.75%),奇安信(32.04%/33.62%),安恒
7762VIP会员专享事件:公司发布2020 年业绩快报,2020 年实现营收23.84 亿元,同比增长13.31%,归母净利润1.59 亿元,同比增长2.31%。
190VIP会员专享公司于2020 年完成了电缆业务剥离,但全年合并报表口径依然有原南洋股份业务。表观上,公司2020 年收入57.01 亿元(-19.6%),营业利润
152VIP会员专享A:网络安全产业的代表性企业包括赛门铁克(Symantec)、迈
A:根据市场研究机构的数据显示,全球IT咨询产业的市场规模在20
A:工业软件技术在不断发展和改进中,以下是一些潜在的改进空间:1
A:目前知识产权代理产业面临的最大挑战可能是以下几个方面:1.
A:ETC产业存在国际竞争压力。随着全球智能交通系统的发展,越来