2023年年报及2024年一季报点评：业绩实现稳健增长，AI应用商业落地

鼎捷软件(300378)事件：公司于2024年4月26日收盘后发布《2023年年度报告》、《2024年第一季度报告》。点评：营业收入和净利润实现稳健增长，各项业务保持健康发展2023年，公司实现营业收入22.28亿元，同比增长11.65%；实现归母净利润1.50亿元，同比增长12.27%；实现扣非归母净利润1.22亿元，同比增长1.56%。公司产品业务领

传媒互联网行业周报：关注618平台大促和跨境电商机会，腾讯网易等游戏大厂聚焦暑期档

投资要点：投资组合：腾讯控股、网易、恺英网络、上海电影、三七互娱、神州泰岳、吉比特、姚记科技、汤姆猫、快手、芒果超媒、皖新传媒、百度集团、美团、分众传媒等。投资主题：游戏，AI和VR，教育，短剧，影视动漫，广告，数据要素等。受益标的：港股海外公司阿里巴巴-SW、京东集团-SW、拼多多、爱奇艺、移卡、阅文集团、

计算机行业研究：总书记企业家座谈会深化电力体制改革，电力市场化纵深推进

计算机行业电力信息化点评：电力体制改革有望加快，重点关注虚拟电厂和配网侧信息化

024年5月23日，习近平总书记在山东省济南市主持召开企业和专家座谈会上强调进一步全面深化改革其中国家电力投资集团有限公司董事长、党组书记刘明胜作为代表首先发言，就深化电力体制改革提出意见建议。国信计算机观点：1）深化电力体制改革再次提及，相关政策密集出台，将加快推动各部门及企事业单位对各项改革的落地，其

收购新华三部分股权事项终落地，聚焦AI发展

紫光股份(000938)事项：公司5月24日发布公告，调整此前收购新华三集团有限公司49%少数股东股权事项。（1）公司本次针对新华三股权的收购比例由49%调整为30%；（2）本次收购新华三30%股权的交易作价为214283.49万美元（参考人民币兑美元汇率7.0827元，收购新华三30%股权交易金额约为1517705.66万元）；（3）收购新华三30%股

计算机行业行业周报：工业软件周报：设备更新改造持续落地，电力体制改革提振能源IT需求

核心观点：市场回顾：本周沪深300指数下跌2.08%，创业板指数下跌2.49%，计算机（中信）板块下跌4.32%，工业软件板块下跌3.28%。工业软件板块个股涨幅前五名分别为：国能日新、中望软件、远光软件、科远智慧、宝信软件，其中国能日新、远光软件与科远智慧下游客户电力行业占比较高；跌幅前五名分别为：容知日新、品茗科技、

传媒行业周报-周观点：Copilot推自定义版，百川智能推出首款AI应用百小应

主要观点5月22日，微软Build2024开发者大会在美国西雅图召开，发布有关AI技术并带来AI新工具。Copilot+PC方面，推出有专用端侧模型，原生支持PyTorch。新的Copilot+PC自带原生的人工智能框架和工具链，方便开发人员将自己的端侧模型引入Windows。微软正式宣布通过DirectML，PyTorch和Web神经网络现在将在Windows上本地运行

计算机行业周报：微软发布Copilot+PC，英伟达Q1财报超预期

市场回顾过去一周（5.20-5.24）上证综指下跌2.07%，创业板指下跌2.49%，沪深300指数下跌2.08%，计算机（申万）指数下跌4.17%，跑输上证综指2.10pcts，跑输创业板指1.68pcts，跑输沪深300指数2.09pcts，位列全行业第26名。周观点微软发布Copilot+PC，或将重塑PC生态。5月22日，微软召开“Build2024”全球开发者大会，大模型

公司信息更新报告：国产智造需求上行，自研大型PLC龙头蓄势待发

宝信软件(600845)钢铁设备更新+高端化+工业复苏+国产替代，高端智造产业呈上行趋势从产业发展趋势来看，我们认为宝信软件正迎来黄金发展机会：（1）当钢铁行业处于下行周期，由于部分产线可以停线改造+高端钢种需求旺盛，故我们认为有望大幅提升对于宝信软件智能制造产品的需求；（2）国家大力推动工业设备更新，契合新型工

海外科技周报：微软领衔AIPC新品推出 加密现货ETF再添新军

投资要点：海外AI：1）本周微软举行Build2024开发者大会，大会前夕发布“Copilot+PC”。“Copilot+PC”的推出对于硬件和应用层面两方面具有重要意义，1）硬件层面，“Copilot+PC”的推出可能是ArmPC的重要转折，此前微软一直推动WindowsonArm，但是进展相对较慢，此次微软称其新设备在87%的情况下运行的都是Arm原生应用程序

计算机行业周报：电改政策预期等催化利好数字能源产业链

电力体制改革政策预期强化，利好电力市场化交易5月23日下午，习总书记在济南市主持召开企业和专家座谈会并发表重要讲话，强调要紧扣推进中国式现代化主题，进一步全面深化改革。9位企业和专家代表先后发言，就深化电力体制改革、发展风险投资、用科技改造提升传统产业等提出意见建议。深化电力体制改革排在首位，再次被重点

传媒互联网行业周报：游戏行业稳中向好，关注下半年《绝区零》等新游上线节奏

报告摘要1-4月游戏市场稳中向好，版号发放节奏稳定1-4月中国游戏市场稳中向好，实现收入951亿元，同比增长5.63%，其中移动游戏市场收入688亿元，同比增长5.99%；客户端游戏市场收入224亿元，同比增长1.47%。在监管方面，1-5月共524款游戏版号获批，同比23年增加92款。游戏版号发放节奏稳定在每月一次，且单次获批版号数量维

传媒互联网行业周报：英伟达业绩超预期，国产AI模型和应用迭代迅速

核心观点传媒板块本周表现：行业下跌3.73%，跑输沪深300，跑输创业板指。本周（5.20-5.26）传媒行业下跌3.73%，跑输沪深300（-1.07%），跑输创业板指（-1.39%）。其中涨幅靠前的分别为三六五网、凯撒文化、琏升科技、*ST文投等，跌幅靠前的分别为佳云科技、星辉娱乐、龙韵股份、新华都等。横向比较来看，本周传媒板块在所有

计算机行业中泰科技：电力体制改革进度将全面提速

投资要点座谈会释放“电改”信号，电力体制深化改革提速。2024年5月23日座谈会召开，标志着电力体制深化改革全面提速，为下一步电力体制改革释放重要信号，我们认为，未来电力体制深化改革聚焦三点：发展以风电光伏为主体的新能源、加快建设新能源基础设施网络、加快建设全国统一电力市场体系。随着加快电改信号的释放，“

信息技术产业行业研究：AI工具或模型持续迭代，关注端侧应用落地投资机会

投资逻辑电子板块：苹果WWDC大会即将召开，关注AI端侧应用机会。苹果2024年的WWDC全球开发者大会将在北京时间6月11日召开，苹果将发布iOS18及macOS15新系统，新系统将深度融合AI，可能会包含生成式AI，AI有望成为最大亮点，AI技术升级后的Siri将更具智能化，有望能够帮助用户处理更多复杂的日程，另外苹果还有望发布AI应用