2023年中国MRI设备行业词条报告

2023-04-21 21:11:16上传人：遗忘**en
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　　MRI设备是利用生物体的磁性核（主要是氢核）在磁场中所表现出的MR特性来进行成像的设备。随着超导技术、磁体技术、电子技术、计算机技术和材料科学的进步，MRI设备得到飞速的发展。它是评价医院综合能力的一项重要指标，也是医院现代化程度和诊断水平的标志。本报告主要描述了：（1）中国MRI设备行业综述；（2）中国MRI设备行业产业链；（3）中国MRI设备行业相关政策；（4）中国MRI设备行业市场现状

政策性质：规范类政策
政策内容：重离子放射治疗系统，质子放射治疗系统，正电子发射型磁共振成像系统（英文简称 PET/M R0, 高端放射治疗设备等设备配置许可管理
政策解读：取消低配 CT 、永磁 MRI 和 DSA 的配置证
政策名称：《国家药监局关于扩大医疗器械注册人制度试点工作的通知》颁布主体：国家药品监督管理局生效日期： 2019 影响： 6
政策性质：鼓励性政策
政策内容：对参与试点工作的注册人和受托生产企业分别规定了相应的条件和义务责任，明确双方应当签订委托合同和质量协议，并对产品注册、变更和
生产企业许可证办理程序进行了规定，同时强调各级药品监管部门应当加强对注册人履行保证医疗器械质量、上市销售与服务、医疗器械不良
事件监测与评价、医疗器械召回等义务情况的监督管理。
政策解读：将医疗器械注册人制度试点扩展到 21 省，将使医疗器械研发外包服务从临床试验、注册环节延伸到研发、生产环节
政策名称：《关于调整 2018-2 020 年大型医用设备配置规划的通知》颁布主体：国家卫生健康委生效日期： 2020 影响： 8 政策性质：鼓励性政策
政策内容：统筹推进疫情防控和经济社会发展，优化医疗服务供给、推动医学技术加快创新发展，适应人民美好生活需要，决胜全面建成小康社会。充分
发挥大型医用设备配置规划管理在卫生健康资源调控中的重要作用，促进卫生健康资源科学流动、合理布局，与下一轮大型医用设备配置规划
有序衔接。充分发挥大型医用设备配置规划管理。
政策解读：乙类大型医用设备配置由省级卫生健康部门制订年度实施计划，为社会办医配置预留合理空间； 1.5 T 及以上磁共振成像系统（ 1.5 T 及以上 M
R） 2018-2 020 年规划数从 4451 台增加至 5318 台。
政策名称：《“ 十四五 ” 国家重点研发计划 “ 基础科技条件与重大科学仪器设备研发 ” 重点专项 2021 年度项目申报指南（征求意见稿）》
颁布主体：科技部基础研究司生效日期： 2021 影响： 5 政策性质：指导性政策
政策内容： “十四五 ” 国家重点研发计划深入贯彻落实党的十九届五中全会精神和 “ 十四五 ” 规划，坚持 “ 四个面向 ” 总要求，积极探索 “ 揭榜挂帅 ” 等科技管理改
革举措，全面提升科研投入绩效。
政策解读：针对生物分子结构、代谢混合物组分等检测需求，突破超高场稳态磁体设计与制造、高精度磁共振谱仪控制、高效射频激发与接收等关键技
术，开发具有自主知识产权、质量稳定可靠、核心部件国产化的核磁共振波谱仪产品
M RI 设备竞争格局 8
M RI 设备竞争格局中出现了一定程度上的梯队化。第一梯队主要以跨国医疗器械企业为主，他们所占市场份额较高，在软件产品和硬件设备方面的研发能
力高，在集成和销售方面也具有一定的优势。主要企业为 GE 医疗集团，西门子，飞利浦。第二梯队主要为中国本土较为优秀的医疗器械企业，其相关技
术日渐成熟，产品质量与性能同海外进口的设备相接近，市场份额近年来出现了逐年上升的趋势。
3.0 T 超导型磁共振成像系统，属于临床或科学研究型高端磁共振，是目前较多应用于临床的高场强超导磁共振成像系统，代表磁共振技术领域的前沿，其
科技含量高、临床应用广、前景好、需求大。 2001 年以来美国等西方国家把发展高磁场作为研究方向，美国 FD A 批准在临床使用 3.0 T 和 4.0 T 磁共振成像系
统， GE 医疗集团、西门子医疗和飞利浦公司相继推出 3.0 T M RI 产品，国产品牌进入 MRI 市场相对较晚。
X轴名称：产品数量单位：个
Y轴名称：市场规模占比单位： %
X轴 —— 各企业 1.5 T 及以上 MRI 产品数量
Y轴 —— 各企业市场规模占比
上市公司速览
M RI 设备代表企业分析 9
上海联影医疗科技股份有限公司【 688271 】
企业状态 : 存续
注册资本 : 72415.7 988 万人民币
企业总部 : 市辖区
行业 : 批发业
法人 : 张强
统一社会信用代码 : 91310114570796872F
企业类型 : 股份有限公司 ( 非上市、自然人投资或控股 )
成立时间 : 2011-0 3-2 1
经营范围 : 一般项目：许可项目：医疗器械的生产（详见许可证），三类医疗器械的批发【 6815 注射穿刺器械（限一次性重点监管产品）； 6830 医用 X
射线设备； 6866 医用高分子材料及制品】，（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文
件或许可证件为准）一般项目：医疗设备租赁；专业设计服务，电子元器件批发，金属材料销售，汽车零配件批发；汽车零配件零售，汽车
新车销售，汽车旧车销售，货物进出口，技术进出口，机动车改装服务，机动车修理和维护，汽车租赁，医疗器械维修，从事医疗设备专业
技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，机械设备及配件、机电设备及配件的销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业
执照依法自主开展经营活动）
股票类型 : 科创板
品牌名称 : 上海联影医疗科技股份有限公司
:
上海联影医疗科技股份有限公司财务数据分析
上海联影医疗科技股份有限公司竞争优势
联影医疗聚焦于医学影像诊断产品 / 放射治疗产品及高端生命科学仪器研产销，目前是中国产品线覆盖全线高端医疗影像设备的前沿大型医疗
设备公司
联影医疗，头豹研究院
东软医疗系统股份有限公司
企业状态 : 存续
注册资本 : 223502.5 906 万人民币
企业总部 : 沈阳市
行业 : 研究和试验发展
法人 : 刘积仁
统一社会信用代码 : 91210112702087542R
企业类型 : 股份有限公司 ( 中外合资、未上市 )
成立时间 : 1998-0 3-0 6
经营范围 : ＣＴ机、超声设备、Ｘ线机、磁共振设备、分子影像成像设备、车载医疗设备、数字化医疗诊断、治疗设备及附件研究、制造和销售，自动
控制系统装置制造、修理，检验清洗液生产，计算机软件、硬件开发、销售，医用防护设备、环境设备、自动控制系统装置、电气机械及器
材、气体、液体分离及纯净设备、检验清洗液、机械电子设备、五金交电、电子产品、保健器材、体育用品、 V 类放射源、汽车销售，上述
产品的技术咨询、技术服务、技术开发、技术转让，数字医疗设备租赁，自有产权房屋租赁，健康管理咨询服务，企业投资咨询，企业管理
服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
股票类型 : 科创受理
品牌名称 : 东软医疗系统股份有限公司
:
东软医疗系统股份有限公司融资信息
东软医疗系统股份有限公司竞争优势
东软医疗是以医学影像设备为基础的临床诊断和治疗的高端制造业企业，背靠东软集团研发出中国第一台超导磁共振，不断引领国产医疗设
备MRI 迈向卓越与高端。
东软医疗，头豹研究院
北京万东医疗科技股份有限公司【 600055 】
企业状态 : 存续
注册资本 : 70306.1 058 万人民币
企业总部 : 市辖区
行业 : 科技推广和应用服务业
法人 : 谢宇峰
统一社会信用代码 : 9111000063379674X 4
企业类型 : 其他股份有限公司 ( 上市 )
成立时间 : 1997-0 5-1 2
经营范围 : 技术咨询、技术服务；货物进出口；技术进出口；代理进出口；机器设备安装、维修；劳务服务；销售汽车（不含九座以下乘用车）、 I 、 II
类医疗器械；物业管理；出租商业用房；出租办公用房；医疗器械制造；销售 III 类医疗器械。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营
活动；销售 III 类医疗器械以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限
制类项目的经营活动。）
股票类型 : A股
品牌名称 : 北京万东医疗科技股份有限公司
:
北京万东医疗科技股份有限公司财务数据分析
北京万东医疗科技股份有限公司竞争优势
万东医疗是专业从事影像类医疗器械的研发、制造、生产、及影像诊断服务的高端制造企业，美的集团控股收购后助力医疗器械 MRI 生产水
平智能化
万东医疗，头豹研究院
类型名称类型说明
永磁型 MRI 永磁型磁体是最早应用于 MRI 全身成像系统的磁体，由具有铁磁性的永磁材料构成。永磁型磁体磁场强
度衰减极慢，几乎永久不变，且运行维护简单，无水电消耗，磁力线闭合，磁体漏磁少，磁力线方向与
人体长轴垂直。射频线圈制作简便，线圈效率高。但是，磁场强度较低，目前永磁型磁体最大场强已能
达到 0.5 T ，但是磁体庞大、笨重，同时其磁场均匀度受环境温度影响大，磁场稳定性较差。其周围环境
发生变化（例如地铁线路、变电设施、供电电缆、过往机动车辆等）就会导致磁场均匀度被破坏，使图
像质量下降，甚至造成图像伪影。
常导型 MRI 常导型磁体是根据丹麦物理学家奥斯特于 1820 年发现的电流磁效应原理，由电流通过导线产生磁场，即
用线圈导线中的恒定电流来产生 MRI 设备中的静磁场 B0 ，其磁力线与受检人体长轴平行。此型磁体大致
可分为三种：空心磁体、铁心磁体和电磁永磁混合型磁体。
超导型 MRI 超导磁体是利用了超导材料在某一温度下电阻降低为零的现象制作而成的磁体，通常采用铌钛合金材
料，通过液氦进行冷却（ 4.2 K ），当电流通过磁体线圈产生规定的磁场之后，断开电源即可形成稳定均
匀的磁场。磁体通过制冷剂保持线圈在临界温度以下，无需附加电源供电。
MRI 设备
可及性全
球地区分
布不均
中国 MRI 人均保有量远低于日韩
MRI 设备可及性全球地区分布不均，欧亚地区每百万人拥有 11.6 台，亚太地区每百万人拥有 5.4 台 MRI ，中国每百万人 MRI 设备不足 7 台，
远低于日本韩国人均 MRI 保有量 2020 年 8 月国家卫健委发布《关于调整 2018-2 020 年大型医用设备配置规划的通知》，数据显示 2020 年我
国1.5 T 及以上磁共振成像系统保有量达到 10,7 13 台，其中 2018-2 020 年间的规划数量合计达 5,3 18 台。新增规划量中分布在华东地区的规划
量最多达 1659 台，其次是中南地区，新增规划量达 1259 台，表明华东和中南地区是目前中国超导磁共振设备的主要需求市场。
中国 MRI
设备进口
数量少货
值高
中国 MRI 设备进口数量少，进口货值高，以高端 MRI 设备为主，国产替代空间广阔
中国 MRI 设备进口数量少，进口货值高，以高端 MRI 设备为主，国产替代空间广阔。中国 MRI 进口地区以德国、荷兰为主，其中 1.5 T 和 3.0
T 国产化率分别为 20% 和 16% ，国产化程度低。 2020 年中国核磁共振成像装置主要从德国、荷兰、日本、美国和瑞士等地区进口。其中核
磁共振成像装置从德国进口数量 162 套，占总进口数量的 43.3 2% ； 2020 年中国核磁共振成像装置出口数量最多地区分别为美国、印度、新
加坡、日本和巴西等地区。
MRI 设备
在二、三
级医院配
置率高
MRI 设备保有量在稳定增长的同时，在二、三级医院配置率更高
从MRI 设备配置率来看，中国 MRI 设备主要客户为二、三级医院。二级医院保有量占比最高，其次是三甲医院和一级医院。二级医院 MRI
设备占 35% ，三甲医院和一级医院均占 26% ，三级医院占 9% 。
上游环节上游说明上游参与方
上游 MRI 设备供应上游 MRI 设备供应主要包含核心元器件和非核心
元器件。
核心元器件包含主磁体（电磁、永磁、超导、
钢、铁、钴、超导线材）；梯度系统（梯度线
圈、梯度放大器、数模转换器、梯度控制器、梯
度冷却装置）；射频系统（射频发生器、射频放
大器、射频线圈）
非核心元器件主要包含：计算机软件、线材耗材
和结构类材料。
西部超导材料科技股份有限公司、宁波建信工程
造价咨询事务所有限公司、潍坊新力超导磁电科
技有限公司、奥泰医疗系统有限责任公司、东软
医疗系统股份有限公司、上海联影医疗科技股份
有限公司、鑫高益医疗设备股份有限公司
中游环节中游说明中游参与方
中游 MRI 设备制造与销售商行业中游为核磁共振设备的生产与销售，中国市
场的核磁共振设备主要有超导磁共振和永磁磁共
振两大类产品，以 GE 、飞利浦、西门子（合
称“G PS“ ）为首的外商品牌占据高场强的超导产
品市场，而国产品牌则以低场强的永磁系列产品
的市场为主。
通用电气医疗系统贸易发展（上海）有限公司、
西门子医疗系统有限公司、飞利浦医疗（苏州）
有限公司、上海联影医疗科技股份有限公司、深
圳市贝斯达医疗股份有限公司、东软集团股份有
限公司
下游环节下游说明下游参与方
下游 MRI 诊断服务及衍生服务行业下游则由需求方构成，包括医疗机构、体检
中心及独立影像中心。除此之外，还有一些衍生
服务机构，例如提供维修服务的维修托管公司及
提供金融服务的医疗器械融资租赁公司等，它们
也是核磁共振设备产业链的其中一环，且作用及
影响力正在逐渐扩大。
上海全景医学影像科技股份有限公司、北京一脉
阳光医学影像诊断中心有限公司、美年大健康产
业控股股份有限公司、爱康国宾健康体检管理集
团有限公司、慈铭健康体检管理集团有限公司、
上海瑞慈医疗投资集团有限公司、爱尔眼科医院
集团股份有限公司、通策医疗股份有限公司、金
威醫療集團有限公司、華潤醫療控股有限公司、
三博脑科医院管理集团股份有限公司、公立医疗
机构
竞争参与方横轴名 : 产品数量 , 单
位: [ 个 ]
纵轴名 : 市场规模占比 ,
单位 : [ % ]
评价维度 - 气泡大小评价维度 - 气泡色深气泡显示名称显示
西门子医疗系统有限
公司
通用电气医疗系统贸
易发展（上海）有限
公司
飞利浦医疗（苏州）
有限公司
上海联影医疗科技股
份有限公司
东软医疗系统股份有
限公司
苏州朗润医疗系统有
限公司
奥泰医疗系统有限责
任公司
上海电气康达医疗器
械集团股份有限公司
鑫高益医疗设备股份
有限公司
南京安科医疗设备有
限公司
股票代码上市公司总市值营收规模同比增长 (% ) 毛利率 (% )
688271 上海联影医疗科技股份有限公司 166.2 0 亿元万元 25.9 1 49.4 2
财务指标 2019 2020 2021 2022(Q 1) 2022(Q 2)
资产负债率 (% ) 68.9 34 62.6 31 51.4 22 49.6 61 47.6 03
营业总收入同比增长
(% )
应收账款周转天数 ( 天 ) 105 48 42 66 66
流动比率 1.1 52 1.2 76 1.5 55 1.5 81 1.6 58
每股经营现金流 ( 元 ) 0.3 7 4.5 7 1.3 - 0 .7 19 -1 .0 8
流动负债 / 总负债 (% ) 73.9 24 79.2 48 84.7 88 85.1 73 85.3 72
速动比率 0.7 42 0.9 08 1.0 67 0.9 95 1.0 68
摊薄总资产收益率 (% ) -1 1 0.3 44 14.1 56 2.9 2 7.2 06
经营现金流 / 营业收入 0.3 7 4.5 7 1.3 - 0 .7 19 -1 .0 8
基本每股收益 ( 元 ) N/A 1 .3 1 .9 6 0.4 2 1.0 7
净利率 (% ) -1 .6 126 16.2 583 19.3 487 18.1 888 18.1 738
总资产周转率 ( 次 ) 0.4 05 0.6 6 0.7 25 0.1 58 0.3 89
存货周转天数 ( 天 ) 309 206 195 260 195
营业总收入 ( 元 ) 29.7 9 亿 57.6 1 亿 72.5 4 亿 16.5 9 亿 41.7 2 亿
每股未分配利润 ( 元 ) -2 .8 133 -0 .4 501 1.2 903 1.7 131 2.3 589
稀释每股收益 ( 元 ) N/A 1 .3 1 .9 6 0.4 2 1.0 7
归属净利润 ( 元 ) -7 3519791.4 3 9.0 3 亿 14.1 7 亿 3.0 6 亿 7.7 4 亿
扣非每股收益 ( 元 ) N/A 1 .2 6 1.6 1 0.3 7 0.9 5
每股公积金 ( 元 ) 5.0 619 4.3 53 4.4 174 4.4 305 4.4 481
披露时间投资企业金额轮次
2019-0 3-2 0 百度，盛京金控，百度在线网络技
术
2252.0 143 万人民币战略融资
2012-0 1-0 1 通和毓承未披露战略融资
财务指
标
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022(Q
1 )
2022(Q
2 )
2022(Q
3 )
销售现
金流 / 营
业收入
1.0 9 1.0 4 1.0 6 1.0 5 1.0 5 1.0 7 0.9 9 N /A N /A N /A N /A N /A
资产负
债率 (% )
营业总
收入同
比增长
(% )
5.0 86 -3 .2 44 10.5 887 -0 .5 888 8.6 744 7.9 835 2.9 169 15.2 22 2.1 44 -1 2.2 51 -7 .7 41 -8 .4 98
归属净
利润同
比增长
(% )
27.1 437 -4 1.1 03
56.8 474 77.5 363 52.5 18 40.5 216 10.1 421 N /A N /A N /A N /A N /A
应收账
款周转
天数 ( 天 )
流动比
率
每股经
营现金
流( 元 )
0.0 993 0.1 586 -0 .0 723 0.2 66 -0 .1 437 0.1 397 0.1 753 0.9 62 0.1 66 -0 .0 36 0.0 3 0.1 04
毛利率
(% )
33.1 622 29.8 837 33.2 742 39.4 487 41.3 437 43.6 03 46.8 74 N /A N /A N /A N /A N /A
流动负
债/ 总负
债(% )
速动比
率
摊薄总
资产收
益率 (% )
营业总
收入滚
动环比
增长 (% )
65.8 626 35.8 746 70.4 516 39.9 242 33.4 083 N /A N /A N /A N /A N /A
扣非净
利润滚
动环比
增长 (% )
142.8 39 10.7 425 -3 2.7 62
23.2 821 48.5 31 N /A N /A N /A N /A N /A
加权净
资产收
益率 (% )
6.7 3 .8 1 5.9 4 .4 9 6 8.0 7 8.4 2 N /A N /A N /A N /A N /A
经营现
金流 / 营
业收入
0.0 993 0.1 586 -0 .0 723 0.2 66 -0 .1 437 0.1 397 0.1 753 0.9 62 0.1 66 -0 .0 36 0.0 3 0.1 04
基本每
股收益
(元 )
净利率
(% )
总资产
周转率
(次 )
归属净
利润滚
动环比
增长 (% )
40.0 501 41.6 252 66.3 646 N /A N /A N /A N /A N /A
存货周
转天数
(天 )
营业总
收入 ( 元 )
7.6 5 亿 7.4 0 亿 8.1 8 亿 8.1 3 亿 8.8 4 亿 9.5 5 亿 9.8 2 亿 11.3 2 亿 11.5 6 亿 2.1 1 亿 4.5 7 亿 7.3 3 亿
每股未
分配利
润( 元 )
稀释每
股收益
(元 )
归属净
利润 ( 元 )
万
万
万
万
1.0 9 亿 1.5 3 亿 1.6 9 亿 2.2 1 亿 1.8 3 亿 2463.2 3
万
万
1.0 3 亿
扣非每
股收益
(元 )
每股公
积金 ( 元 )