2023年报点评：调降信用风险偏好，经营更稳健

平安银行(000001)核心观点营收和净利润增速保持平稳。2023年全年营收1647亿元（YoY,-8.4%），归母净利润465亿元（YoY,+2.1%），全年加权平均ROE为11.38%。资负端利率均承压，净息差收窄，公司存款成本管控成效逐步显现。2023年全年净利息收入同比下降了9.3%，受规模扩张放缓和净息差收窄拖累。其中，2023年全年净息差2.38%