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变压器观点更新:全球变压器行业长周期景气,相较于判断股价和估值短期高低,跟踪行业供需和企业份额可能更重要

  1. 2024-05-14 17:20:46上传人:萌呆**合症
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投资要点:需求端五一节前伊顿电气一季报新签订单和在手待执行订单较好,打消了市场对于美国市场需求景气度的担忧;需求端主要驱动力主要来自清洁化和电气化加速(负荷提升、风光充电桩新能源配套、再工业化、AI耗电量激增)、老旧变压器替换、强化电网坚强度以应对极端天气,同时变压器的容量和性能相比几十年前将有显著改

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