购物车
我要投稿
版权投诉
2025-2030年中国化纤加弹丝市场专题研究及市场前景预
2025-08-11
保险行业专题报告：以邻为镜：日本寿险行业的过去与现在
- 2024-09-02 20:50:32上传人：死神**sy
-
Aa 小 中 大
日本寿险业拥有超过140年发展历史，目前已经是全球最成熟寿险市场之一。1）日本于1881年成立本土第一家寿险公司，至今发展历史超过140年。截至2022年，日本寿险保费收入达2439亿美元，是全球第四大寿险市场，其保险深度和保险密度指标均位居世界前列。但是近年来保费增速下滑，全球市场排名日趋下降。2）从日本寿险业发展历
- 1. 历史：百余年曲折发展，已成全球最成熟寿险市场之一
- 1.1 日本寿险业规模位居世界第四，保险深度与密度均位居前列
- 1.2 发展历程：经历五大发展阶段，目前已处于平稳发展期
- 2. 镜鉴： 1990s 日本寿险业利差损危机始末
- 2.1 危机伏笔：竞争加剧下的激进定价和高风险投资埋下隐患
- 2.2 风暴来临：泡沫经济破灭带来寿险行业严重利差损
- 2.3 积极自救： 破产机构并购重组，资负并举抵御利差损冲击
- 3. 现状：保费增长迟缓，市场格局和盈利能力稳定
- 3.1 市场格局：近年来险企数量稳定，头部险企优势突出
- 3.2 负债端：新单增长乏力，产品结构和销售渠道多元化
- 3.3 投资端：资产配置风格稳健，显著增配海外资产以应对低利率
- 3.4 盈利情况：以死差益为基础，近年来利差转正并逐步增益
- 4. 资本市场表现：日本保险股整体走势仍然好于大盘
- 行业研究· 保险 行业
- 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明
- 图目录
- 图 1 日本寿险保费规模及全球排名变化
- 图 2 近 3年美国、中国大陆、英国、日本寿险保费规模变化
- 图 3 日本寿险保险密度情况
- 图 4 日本寿险保险深度情况
- 图 5 日本寿险行业历史阶段（年保费收入，兆日元）
- 图 6 1960 —1989 年日本经济增长，人口规模扩张
- 图 7 1991 -2008 日本寿险业保费、保额、保单数变动情况
- 图 8 日本 GDP 实际增长率变化（ %）
- 图 9 日本 10 年期国债基准收益率及预定利率变化
- 图 10 2002 -2012 年日本寿险业保费收入缓慢增长
- 图 11 2002 -2012 年日本寿险业利润情况（十亿日元）
- 图 12 日本寿险行业利润变化（十亿日元）
- 图 13 20 世纪 90 年代前日本寿险 业保费快速扩张
- 图 14 日本寿险业净利润走势（十亿日元）
- 图 15 20 世纪 90 年代之前日本寿险业积累了大量高预定利率保单
- 图 16 20 世纪 90 年代日本寿险业风险资产配置比例较高
- 图 17 20 世纪 90 年代日本股市和地产市场由高点大幅下跌
- 图 18 日本十年期国债收益率走势（ %）
- 图 19 日本主要寿险公司利差损规模（亿日元）
- 图 20 日本寿险业产品结构中纯保障产品占比持续提升
- 图 21 上世纪 90 年代以来日本寿险业资产配置中有价证券占比持续提升
- 图 22 日本寿险业 2008 年之后海外证券投资占比持续提升
- 图 23 海外债券是日本寿险业海外投资的主要方向
- 图 24 日本寿险业投资收益 率显著高于十年期国债收益率（ %）
- 图 25 2006 年 -2022 年日本人身险业各资产投资收益率（ %）
- 图 26 大型日本寿险公司三差损益情况
- 图 27 1881 -2020 年日本生命保险行业协会会员数量变化（家）
- 图 28 1996 -2022 年日本寿险公司的分类型数量（家）
- 图 29 日本寿险公司组织形式变化（家）
- 图 30 2014 -2022 年日本寿险行业新单数量及同比增速
- 图 31 2014 -2022 年日本寿险行业个人保险新单保费及同比增速
- 图 32 二战后按新单保单件数统 计的日本寿险产品结构变化（ %）
- 图 33 日本人口结构变动
- 图 34 日本家庭年平均月可支配收入及增速
- 图 35 日 本预期寿命和抚养比变化
- 图 36 日本居民储蓄及购买保险意愿的调查（ %）
- 图 37 1985 年度分险种有效保险金额占比（ %）
- 图 38 2022 年度分险种新增保单件数占比（ %）
- 图 39 2000 -2022 年大手中坚 9社预定利率和利润情况（ %）
- 图 40 1994 -2021 日本寿险产品销售渠道结构（ %）
- 图 41 2014 年以来日本寿险业代理人数量逐步恢复增长
- 图 42 1997 -2022 年日本寿险代理店情况
- 图 43 居民互联网渠道意向购险和实际购险情况
- 图 44 日本寿险业贷款及境内股票配置占比下降
- 图 45 20 世纪 90 年代日本股市、楼市均走低
- 图 46 20 世纪 90 年代起国债及海 外证券占比提升
- 图 47 日本及美国、英国十年期国债收益率（ %）
- 以上
- 图 49 日本寿险行业利润变动
- 图 50 7家大型日本寿险公司三差损益情况
- 图 51 2020 -2022 年三差损益情况（亿日元）
- 图 52 日本生命、明治安田、住友生命新冠疫情相关支付情况（亿日元）
- 图 53 1983 -2023 年日本股市和保险指数走势
- 图 54 1983 -2023 年期间过半年份日本保险指数可以取得超额 收益
- 图 55 日本保险股估值长期低于股市整体
- 行业研究· 保险 行业
- 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明
- 表目录
- 表 1 初创和起步发展阶段日本寿险法制和监管建设
- 表 2 1975 —1989 年间寿险公司多次调高预定利率
- 表 3 利差损危机下的日本寿险业破产潮
- 表 4 日本寿险公司破产情况
- 表 5 2000 -2005 年日本寿险业合并重组情况
- 表 6 日本多次下调保单预定利率
- 表 7 1999 —2002 财年日本寿险业三差规模（十亿日元）及其贡献率
- 表 8 2022 年日本前五大寿险公司市场份额
- 表 9 2022 年日本寿险市场保费收入和总资产概览
- 表 10 日本寿险产品主要类别 及定义
- 表 11 日本多次下调标准利率
- 表 12 日本寿险产品主要销售渠道特点
- 表 13 日本寿险营销员改革效 果
- 表 14 日本寿险产品银保渠道解禁过程
- 表 15 日本寿险行业资金运用的部分限制取消
- 表 16 2022 财 年主要寿险公司基础利润情况
- 表 17 基础利润计算方式变动
报告网所有机构报告是由用户上传分享，未经用户书面授权，请勿作商用！
