归母净利润同比下降34%，控股股东提供收储支持

华发股份(600325)核心观点归母净利润同比下降34%。2024H1，公司实现营业收入248亿元，同比-21%受结算计划的排布影响较大；归母净利润12.6亿元，同比-34%；归母净利率为5.1%，同比下降1.0个百分点，主要受毛利率降低影响。2024H1，公司毛利率16.8%，同比下降2.1个百分点；此外归母净利润占比73%，同比下降3.2个百分点。销售