购物车
我要投稿
版权投诉
2025-2030年全球与中国投资跟踪软件行业市场现状调研
2025-11-17
投资策略：行胜于言
- 2025-03-17 13:51:01上传人：旧梦**风°
-
Aa 小 中 大
核心观点：国内正着手对长期痛点进行政策解决，而美国正在经历“排毒”期和贸易不确定性的困扰。无论长期的结果究竟如何，请暂时对东升西落的叙事多点信心，盘面已经做出积极反应，技术面风险可控，大市值绩优股胜率和赔率更佳。国内：经济长期痛点的政策推进+降准降息的宽松预期=东升预期的强化政策对长期痛点的着手解决：
- 一、 经济长期痛点的政策推进 +降准降息的宽松预期 =东升预期的强化
- (一) 政策对长期痛点的着手解决
- (二) 降准降息的宽松预期得到维持
- (三) 复盘与展望：风格切换未结束，历史来看未来两个月大概率会有大盘跑赢小盘的月度行情，板块
- 上低位的消费、医药、红利等重点关注
- 二、 海外：从 Trump Put 到Trump Recession，中期调整未结束，静待长期买点出现。
- 三、 其余资产观点修正：黄金、铜技术多头，谨慎看多
- 四、 风险提示
- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远
- 投资策略
- P4 行胜于言
- 图表1： 2月社融增量主要由政府债贡献
- 图表2： 居民与企业贷款同比大幅下滑
- 图表3： 消费行业涨幅居前
- 图表4： 大盘跑赢小盘
- 图表5： TMT板块呈现出量价背离的特征
- 图表6： 消费板块成交额占比处于历史低位（ 10年以来）
- 图表7： 消费板块行业估值处于低位（ 10年以来）
- 图表8： 上证50的波动率明显抬升，而中证 1000的波动率几乎未动
- 图表9： 小盘指数与大盘指数涨幅差至历史高位
- 图表10： A股、恒生科技与美股估值折价已基本填平
- 图表11： 美债收益率和花旗经济意外指数同步下行
- 图表12： 美国贸易政策不确定性指数创纪录以来最大
- 图表13： 美国中小企业资本开支计划、招聘计划和对经济的预期下滑
- 图表14： 纳斯达克指数跌破趋势线
- 图表15： 政府支出占 GDP比重较高
- 图表16： 市场对美联储短期不降息的押注增加
- 图表17： 黄金历史新高，技术面多头趋势，支撑 2875美元
- 图表18： 技术面突破高点，转为多头
- 图表19： 三大交易所总库存仍处于同年最高位
- 图表20： 升贴水显示需求依然疲软
报告网所有机构报告是由用户上传分享，未经用户书面授权，请勿作商用！
