公司事件点评报告：规模平稳增长，非息影响营收

工商银行(601398)事件工商银行发布2024年年报及25Q1季报，2024/25Q1实现营业收入8218/2127.7亿元，同比-2.52%/-3.22%；归母净利润3658.6/841.6亿元，同比+0.51%/-3.99%。25Q1不良率较年初下降0.01pct至1.33%，拨备覆盖率环比上升0.8pct至215.7%。投资要点盈利增速放缓，息差下行压力仍在公司25Q1营收同比-3.22%，增速较24A