购物车
首次覆盖报告：国产分子砌块开拓者，横向拓展能力突出
- 2022-12-06 09:50:31上传人：Vu**庸俗
-
Aa 小 中 大
- 1. 毕得医药：专注分子砌块，产品性能优异
- 1.1. 公司是国内最大的药物分子砌块 供应 商之一
- 1.2. 业绩快速增长，海外业务打开成长天花板
- 2. 新药研发如火如荼，分子砌块需求旺盛
- 2.1. 药物分子砌块：新药研发的 “ 卖铲人 ”
- 2.2. 横向扩张 or 纵向延展，各有所长
- 3. 深耕药物分子砌块，海外拓展未来可期
- 3.1. 分子砌块：多快好省，产品认可度高
- 3.2. 科学试剂：协同发展，正处于高速 增长 期
- 3.3. 深耕海外多年，即将迎来收获期
- 4. 盈利预测与估值
- 4.1. 盈利预测
- 4.2. 估值
- 5. 风险提示
- 图表 1. 公司发展历程
- 图表 2. 公司产品主要应用于药物发现阶段
- 图表 3. 公司以提供药物分子砌块和科学试剂产品为主
- 图表 4. 公司服务近 8000 家终端客户
- 图表 5. 公司股权结构（截至 2022 年 10 月）
- 图表 6. 公司核心团队从业经验丰富
- 图表 7. 2018-2022H1 公司营业收入及增速（单位：万元）
- 图表 8. 2018-2022H1 公司扣非归母净利润及增速（单位：万元）
- 图表 9. 公司两大业务营业收入及增速（单位：万元）
- 图表 10. 公司主营业务收入结构
- 图表 11. 公司三费费率呈下降趋势（单位：万元）
- 图表 12. 公司毛利率及净利率
- 图表 13. 公司海外销售收入及占比（单位：万元）
- 图表 14. 公司境内外销售收入结构
- 图表 15. 公司海外销售收入比例较高
- 图表 16. 海外毛利率高于国内毛利率
- 图表 17. 公司存货余额较高（单位：万元）
- 图表 18. 公司存货周转率呈上升趋势
- 图表 19. 使用分子砌块合成泽布替尼 /伊布替尼
- 图表 20. 药明康德基于砌块的药物设计占比达 48%
- 图表 21. 新药研发周期长，不确定性大
- 图表 22. 全球新药临床试验平均时间（单位：年）
- 图表 23. 全球新药研发平均支出及回报率（单位：百万美元）
- 图表 24. 全球生物医药公司研发费用及增速（单位：亿美元）
- 图表 25. 全球 NMEs 获批数量及平均研发费用（单位：十亿美元）
- 图表 26. 全球药物分子砌块市场规模及增速（单位：亿美元）
- 图表 27. 分子砌块应用于药物研发所有流程
- 图表 28. 2021 年全球药物分子砌块市场竞争格局
- 图表 29. 主流分子砌块厂商对比
- 图表 30. Sigma-Aldrich 产品 SKU 数及销售收入（单位：万个 /十亿美元）
- 图表 31. Sigma-Aldrich 的研发并购历程
- 图表 32. 药石科技业务布局
- 图表 33. 2021 年药石科技各业务营业结构
- 图表 34. 公司分子砌块产品营收及增速（单位：万元）
- 图表 35. 可比公司分子砌块销售收入及毛利率（单位：万元）
- 图表 36. 公司分子砌块品种及覆盖适应症
- 图表 37. 公司药物分子砌块 SKU 数量 （ 单位：万个）
- 图表 38. 可比公司 药物 分子砌块数量
- 图表 39. 部分分子砌块产品纯度及价格对比（单位：元 /g）
- 图表 40. 公司全球运营中心布局
- 图表 41. 公司国内运营中心布局
- 图表 42. 来自于药明康德览博网的分子砌块供应商评级情况
- 图表 43. 公司 境内外客户数量及单客销售额（单位：万元 /家）
- 图表 44. 下游客户中新药研发机构占比持续提升
- 图表 45. 公斤级以上产品销售占比逐步提升
- 图表 46. 可比公司 公斤级以上产品销售占比
- 图表 47. 科研试剂销售收入及增速（单位：万元）
- 图表 48. 催化剂及配体收入占比较高
- 图表 49. 公司部分科学试剂产品品类更 丰富 （截至 2021.10.31 ）
- 图表 50. 优化合成路径降低成本
- 图表 51. 部分科学试剂产品纯度及价格对比（单位：元 /g）
- 图表 52. 境外子公司及发展定位
- 图表 53. 2020 年公司前五大境外新药研发客户及医药综合服务商客户（单位：万元）
- 图表 54. 盈利预测（单位：万元）
- 图表 55. 可比公司估值
我要投稿
版权投诉报告网所有企业报告是由用户上传分享，未经用户书面授权，请勿作商用！
