通信行业点评:5月车市环比明显改善,智能网联有望加速演绎
5月乘用产批零环比明显改善,看好政策支持下景气上行。乘联会数据显示狭义乘用车5月产批零分别实现167.7/159.1/135.4万辆,同比分别+6.5%/-1.3%/-16.9%,环比分别+69.5%/+67.8%/+29.7%。5月31日工信部出台《关于开展2022新能源汽车下乡活动的通知》,鼓励企业参与线上线下促销,鼓励地方政府出台刺激补贴政策加大活动优惠力度;同时财政部出台《关于减征部分
2022上半年回顾:2022年2月以来,深圳、上海、北京先后发生疫情,部分通信企业的生产和上游供应受到冲击,连带下游部分消费需求受到压制。受此影响,今年上半年通信行情整体呈现震荡下跌态势,年初至今最大跌幅将近30%。踏入5月以来,随着疫情缓解,全年态势逐渐明朗,通信板块逐渐开始回暖。 下半年,我们认为需要把握两大变化: 一是困扰通信行业近一年的上游芯片紧缺问题,下半年将从局部缓解逐渐走向普
8613VIP会员专享要点 通信板块回顾。21 年 6~7 月运营商基站招标陆续启动,通信行业回暖,21H2通信指数表现出明显超额收益,全年上涨 2.45%。 估值跌至低位,关注阶段性行情。受市场整体调整影响,通信板块大部分细分板块估值已调整至历史低位水平,具备配置价值,下半年阶段性行情值得期待。2022 年国内三大运营商资本开支同比小幅增长,其中无线侧进入下降周期,投资重心转移至有线及传输侧。疫情影响下,稳增
10923VIP会员专享零售业承担庞大的就业人口,且行业近10年平均薪资复合增长率高达10%。此外,零售业具有人员流动性高,素质水平有限、基础设施老旧等痛点,零售机器人有望替代人工,降低企业人力成本,提高组织运转效率。同时,传统零售行业的损耗情况严重,2017-2018年,全球零售损耗额高达995.6亿美元,损耗率高达1.82%,其中约57%的损耗值由偷盗引起。零售机器人的广泛应用将推动零售行业数字化升级,有效减少不
13994VIP会员专享投资策略 展望下半年,通信板块建议从数字新基建和高成长两条主线把握相关投资机会。一是5G、云、光网络、物联感知、卫星互联网等新型ICT基础设施供应链中市场格局好、具备规模效应的头部公司;二是通信和垂直行业相融合的场景中,包括AIoT、数字能源、智能汽车等新兴行业赛道中的高成长细分龙头。 重点标的:中国移动(运营商)、移远通信(物联网模组)、和而泰(智控器)、拓邦股份(智控器),宝信软件(I
11465VIP会员专享破旧立新,困境反转,5G产业链格局重塑 破旧立新,5G建设深化,产业格局重塑:自2019年6月6日5G牌照发放以来,5G网络已经初步实现重点城市覆盖,5G用户量快速提升。国产设备商份额不断提升并加速上游布局,网络升级背景下产业数字化加速推动,催化网络安全等需求提升。下游元宇宙应用等拉动网络升级,大通信板块有望迎来业绩和估值双升阶段。 困境反转,5G配套需求向上,上游涨价压力趋缓:以5G应用
7531VIP会员专享5月通信板块指数上涨,光纤光缆、光器件等子板块表现相对较好 月度上证指数涨幅为4.57%;深证成指涨幅为4.59%;创业板指数涨幅为3.71%;一级行业指数中,通信板块涨幅为6.08%。通信板块个股中,上涨、维持、下跌的个股占比分别为84.85%、3.03%和12.12%。其中,超讯通信(+76.84%)、意华股份(+51.17%)、东信和平(+34.86%)涨幅分列前三。子板块方面,本月通
1307VIP会员专享报告要点 通信模组:物联网信息之源,站在创新扩散新起点。通信模组是物联终端的核心部件,负责接入网络与数据传输,下游覆盖多领域物联网场景,是物联网时代最关键的基础通信单元。物联网应用场景的碎片化催生了多样的物联网连接方式,从距离、带宽、功耗等多维度创新,随着2G/3G逐步退网,正构建NB-IoT+4G+5G协同发展的物联网网络架构生态体系。随着智能化产业升级加速,模组智能化程度提升,正融入算力
18558VIP会员专享行业核心观点: 上个交易周是2022年A股的第二十一个交易周。沪深300指数上涨2.21%,申万一级31个行业26个上涨,5个下跌。通信行业上周整体走势强于大盘,上涨4.05%,排名第8名,TMT行业内排名第3。2019年6月6日,工业和信息化部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照,标志着我国5G正式迈进5G时代。5G天然具备ToB的基因,相比3G/4G,5G具有高带宽、
7940VIP会员专享本周沪深300上涨2.21%,创业板上涨5.85%,其中通信板块上涨4.49%,板块价格表现强于大盘;通信(中信)指数的127支成分股本周内换手率为1.19%;同期沪深300成份股换手率为0.40%,板块整体活跃程度强于大盘。通信板块个股方面,本周涨幅居前五的公司分别是:东方通信(23.54%)、辉煌科技(23.09%)、超讯通信(21.09%)、通鼎互联(19.71%)、映翰通(17.85%
1796VIP会员专享核心观点 行业要闻追踪:工信部公布2022年“双跨平台”名单。2022年工业互联网双跨平台数量扩充至28家,反映出在政策支持不断、5G与TSN等技术应用落地及产业供需两端发展迅速背景下,工业互联网发展进入新阶段——从顶层设计层面,工业互联网亟需通过更多各有所长的平台建立示范效应。建议关注工业互联网网关如【映翰通】、【三旺通信】。工业互联网平台的壮大发展,也对工业互联网大数据中心提出更多需求,
15733VIP会员专享报告撰写目的 本文主要以光通信器件为锚,构建光器件行业研究框架,从光模块、光电芯片、光学元件、光学器件四个环节梳理行业规律、格局、发展趋势以及相关投资机会。 关键结论与投资建议 光通信器件需求主要受数通市场和电信市场共同驱动,数通市场是主要驱动力,伴随海外云厂商的资本开支稳健增长而增长。 广义的光器件包括光模块、光芯片、光学元件、光学器件,各环节的行业变革孕育投资机会: 光模块:关注
14177VIP会员专享每周一谈: 国内5G商用三周年,成绩斐然。2019年6月6日,工信部正式向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照,正式进入5G商用元年。 领跑全球通信网络,我国已建成全球最大的5GSA网络。 5G基站数量从2019年末的13万站增加到2022年4月的161.5万站,5G基站占比达到了16%。 5G基站占据全球60%以上,预计2022年底5G基站数量突破200万站。双千兆
15538VIP会员专享投资要点 行情回顾:本周沪深300指数报收4089.57点,上涨1.5%。申万通信指数报收1835.3点,上涨3.21%,物联网指数报收31292.65点,上涨1.79%。 物联网板块总体观点:1.疫情拖累国内增长,但海外需求强劲,看好国内物联网需求修复的景气反转。2.受俄乌战争影响,上游物料成本高企,预计下半年价格松动,中下游厚积薄发。3.疫情延后汽车、智能家居等需求,建议关注复工复产带
19233VIP会员专享1、数通光模块推动规模增长,国产份额持续提升根据YOLE2021年数据,预计全球光模块市场整体规模由2020年的96亿美元增长至2026年的209亿美元,CAGR14%。其中,数通市场预计由2020年的53亿美元增长至2026年的151亿美元,CAGR19%,成为光模块市场增长的主要驱动。 2、头部云计算和互联网厂商网络架构迭代驱动高速数通类光模块需求快速增长,超高速光模块复合增速超过50%
13310VIP会员专享本周行业重要趋势: 国家发改委出台方案: 7 方面 21 项措施促进新时代新能源高质量发展5 月 30 日,国家发改委、国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》。《实施方案》提出了 7 方面 21 项具体政策举措。 海上风电新增开发 15GW,并网 4GW!福建“十四五”能源规划发布 海上风电方面。按照竞争配置规则、持续有序推进规模化集中连片海上风电开发,重点推进福州、
13871VIP会员专享A:您好,民营银行产业的行业壁垒相对较高。首先,银行业是受到监管
A:苯二酚产业的人才需求和培养方面有以下特殊之处:1. 化学专业
A:1. 网络营销:通过社交媒体、搜索引擎营销、电子邮件营销等方
A:未来几年,原油加工及石油制品产业将面临一些重大挑战和机遇。以
A:港口物流产业未来发展的驱动力可能包括以下几个方面:1. 技术