购物车
我要投稿
版权投诉
2025-2030年中国化纤加弹丝市场专题研究及市场前景预
2025-08-11
投资策略：周而复始
- 2025-07-10 21:10:39上传人：漫天**雪☆
-
Aa 小 中 大
核心观点：国内企业盈利依旧承压，资金与风偏将主导A股市场震荡上行；海外“美国例外论”或将于三季度回归，美股美元将跑赢其余资产。企业盈利依旧承压，资金与风偏将主导A股市场震荡上行，资金合力在于银行、非银、医药、通信等，7月下旬风偏有望进一步提升。盈利驱动A股上涨时间未至，5月规模以上工业企业累计利润同比转
- 一、国内：流动性与风偏推升的震荡上行
- 二、海外：“美国例外论”或将回归
- 三、风险提示
- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正出奇宁静致远
- 投资策略
- P4
- 周而复始
- 图表1：5月规模以上工业累计利润同比转负
- 图表2：5月PMI有回暖，但处于荣枯线以下
- 图表3：一级行业当前盈利预期增速较一季报公布后整体呈下滑趋势
- 图表4：近一年2025E-ROE、ROA预测以及2024Q1-2025Q1资产负债率
- 图表5：偏股型基金年初以来发行稳定
- 图表6：两融资金5月以来持续流入
- 图表7：ETF资金近两月呈现小幅下滑趋势
- 图表8：北向资金Q2主要增持电力设备、医药等
- 图表9：今年以来私募基金备案规模提升
- 图表10：私募仓位与A股行情高度相关
- 图表11：银行理财规模一季度小幅下降
- 图表12：保险业资金运用余额加速上升
- 图表13：A股新增账户数
- 图表14：结算资金余额持续高增
- 图表15：两融近两月主要增持医药、汽车等
- 图表16：ETF近两月增持前十主要集中在银行、非银
- 图表17：二季度银行是偏股型公募基金主要加仓方面
- 图表18：上半年围绕重整欧洲和美国财政不可持续的叙事展开
- 图表19：4月贸易不确定指数见顶后，衰退概率陡降
- 图表20：6月底后美国经济意外指数以相对更快的速度回升
- 图表21：高频数据显示关税对价格的影响高峰或已过去
- 图表22：当前的联邦利率无法使得金融环境收紧
- 图表23：职位空缺率高位企稳说明就业市场暂无大的风险
- 图表24：高频的初请失业金人数已连续3周下降
- 图表25：非农时薪和工时指向薪资通胀压力下降
- 图表26：欧元区有效汇率过高压制出口竞争力
- 图表27：欧元投机性多头持仓处于2023年底以来最高位
- 图表28：日元投机性多头持仓处于1986年有数据以来的高位
- 上一篇“大而美”法案对美国工业板块利好的落脚点分析
- 下一篇没有了！
报告网所有机构报告是由用户上传分享，未经用户书面授权，请勿作商用！
