锻造业务需求旺盛，铸造业务进入收获期

金雷股份(300443)核心观点前三季度收入利润大幅增长，业绩拐点明确。前三季度公司实现营收21.19亿元，同比+61.35%；归母净利润3.05亿元，同比+104.59%。25年前三季度公司毛利率24.63%，同比+1.88pct.；净利率14.41%，同比+3.05pct.。今年以来，公司风电主轴及其他精密轴类销量显著增长，带动业绩上行。三季度收入持续增长，