环比进一步改善,经营质量持续向好
大华股份(002236) 【事件】:公司发布2023H1业绩,实现营收146.34亿元,同比+3.88%;归母净利润19.76亿元,同比+30.01%。
海康威视(002415) 事件:公司发布2023年中报,2023年上半年实现营业收入375.71亿元,同比增长0.84%;实现归母净利润53.38亿元,同比下降7.31%;其中,2023年Q2单季实现营业收入213.70亿元,同比增长3.
17956VIP会员专享核心观点 事件: 8 月 3 日,中国结算宣布,拟自今年 10 月起进一步降低股票类业务最低结算备付金缴纳比例,由现行的 16%调降至平均接近 13%;8 月 10 日,沪深交易所发文,研究将沪市主板、深市上市股票、基金等证券的申报数量要求由 100 股(份)的整数倍调整为 100 股(份)起、以 1 股(份)递增,同时研究考虑 ETF 引入盘后固定价格交易机制;8 月 10 日,沪深交易所
9297VIP会员专享核心观点 计算机板块维持超配,多线轮动蓄力待发: 计算机板块 2023Q2 维持超配,重仓比例由 Q1 的 6.99%降至 6.42%, 但仍保持 1.28pcts 的超配幅度。 2023Q1-2023Q2重仓公司数由223下降至198个,头部公司占比由 59.7%下降至55.8%,表示计算机板块短期热度下降,投资主线呈现分散化趋势。 我们认为,年初至今, AI、数字经济、数据要素等新范式变
9475VIP会员专享核心观点 “长逻辑驱动+流动性拐点”的前夕: 本周计算机指数上涨 1.79%,跑输沪深 300 指数 2.68pct,在 31 个申万一级行业中涨幅排名 17,年初至今计算机以21.20%的涨幅排名第 3。本周 7 月 24 日中共中央政治局召开会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。其中,会议指出要“要推动数字经济与先进制造业、现代服务业深度融合,促进人工智能安全发展。 ”海外方面
16280VIP会员专享事件: 7 月 24 日, 中共中央政治局召开会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。 会议中指出,“要活跃资本市场,提振投资者信心”。 首提“活跃资本市场”, 政策强心针可期。 政治局会议首次提出“活跃资本市场,提振投资者信心”,表明中央对资本市场发展的重视与期望, 积极引导资本市场发挥资源配置、风险缓释、政策传导、预期管理等重要功能。 证监会当前正在研究制定《资本市场投资端改革行
7357VIP会员专享核心观点 中报业绩预告期尾声加大情绪博弈,“暂行办法”提振 AI 板块。 本周计算机指数上涨 0.82%,跑输沪深 300 指数 1.10pct,在 31 个申万一级行业中涨幅排名第 13,年初至今计算机涨幅排名第 3。本周 TMT 分化比较明显,同时周内分化明显,后半周指数反弹显著。我们认为,本周行业分化或源于本周是中报预告披露的最后一周,中报业绩带来一定程度的情绪博弈。此外,本周四下午《
17164VIP会员专享核心观点 短期蓄力,方向不改:本周计算机指数下跌2.31%,跑输沪深300指数1.87pct,在31个申万一级行业中涨幅排名第27,年初至今计算机涨幅排名第3。本周TMT板块整体偏弱,或源于一方面临近季报期,市场对于短期业绩表现更加关注;另一方面对于下半年经济复苏预期向好,前期主题赛道吸引力减弱。我们认为进入下半年,计算机行业业绩有望呈现逐季向好的态势,建议关注AI应用端,有产品落地、有业绩
12667VIP会员专享监管政策推进,行情动能延续:本周计算机指数小幅下跌0.13%,跑赢沪深300指数2.37pct,在31个申万一级行业中涨幅排名居中靠前,年初至今计算机以37.31%的涨幅排名第3。本周网信办发布最新的深度合成服务算法备案清单,对大模型的监管政策进一步明晰,在此催化下计算机板块延续了良好的表现。在其基础上,我们坚定看好板块行情的持续性,并重申前述看好板块的三个出发点:1)基本面提供确定性、2)流
12049VIP会员专享新一轮行情开启。本周计算机指数上涨6.06%,跑赢沪深300指数2.76pct,在31个申万一级行业中涨幅排名第4,年初至今计算机已有37.49%的涨幅。本周计算机板块表现符合我们上周《AI带领计算机进入强比较优势阶段》所述观点,板块将迎来新一轮行情。 大模型垂直应用百花齐放,API降价有望加速商业变现。(1)技术迭代加速,API价格大幅度降低利好大模型普及。OpenAI宣布对ChatGPT
1714VIP会员专享英伟达业绩与收入展望彰显新一轮算力储备已经到来。 英伟达 2023 年Q1 财报,数据中心业务在去年同期高基数下实现快速增长,同时给出 110 亿美元的 Q2 收入展望。英伟达作为全球 AI 芯片龙头,其业绩与收入展望表明GPT 带来的 AI 变革已经引起了新一轮的 AI 算力储备,高速增长态势有望延续数年时间, AI 算力进入高速发展阶段。我们认为, AI 算力高景气趋势下,AI 算力产业链
19492VIP会员专享本周TMT内部分化明显,市场进入“去伪存真”阶段。本周计算机指数下跌0.02%,跑输沪深300指数-0.20pct,在31个申万一级行业中涨幅排名12,年初至今计算机涨幅排名第3。本周TMT内部分化明显,年初至今涨幅领先的传媒本周跌幅第一,同时电子、通信本周涨幅靠前。年初至今市场以主题驱动为主,但边际已出现钝化。我们认为行业业绩有望呈现逐季向好的态势,快速消化目前暂时“虚高”的估值,个股表现也
5796VIP会员专享大模型主题持续催化但边际钝化,业绩拐点将至,机构大幅加仓:2023年一季度计算机板块在国内AI大模型持续突破,以及信创国产替代、数据要素市场化等政策的持续催化下表现亮眼,机构持仓占比也进一步提升至7.64%,已呈现超配之势,体现了市场对上述产业趋势的信心。一季度作为行业的传统淡季,今年呈现弱复苏的态势。从涨幅靠前的个股来看市场以主题驱动为主,但边际已出现钝化。我们认为行业业绩有望呈现逐季向好的
738VIP会员专享以GPT为代表的大模型结合应用软件趋势明朗,行业处于加速迭代阶段。2023年3月以来,微软office、adobe、GitHub等分别发布基于AI的交互性辅助产品,分别应用于办公、设计、编程领域。这类产品的出现一方面提升了用户应用软件的效率,另一方面降低了应用入门门槛。我们认为,应用软件结合AI的趋势或将延续到工业设计软件之中。 工业设计+AI能够提升设计效率并降低门槛。与通用AI相比,工业
11253VIP会员专享国外大模型引领技术潮流,AI技术加速迈向AGI:微软开源DeepSpeed-Chat系统框架,可在模型训练中加入完整RLHF流程,为模型训练节省算力与时间,降低了RLHF的训练壁垒,后续将进一步催生利用开源大模型进行微调的开发需求,大模型的广泛应用将持续催生训练与推理的算力需求。OpenAI联合创始人在TED上展示GPT-4自动化解决问题的能力,表明其正向AGI(通用人工智能)进一步迈进。我们
15171VIP会员专享事件:2023年3月7日,国务院发布一系列机构改革方案,其中包括组建国家数据局(以下简称“方案”)。此外近日中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》(以下简称“《规划》”),数字建设纳入干部考核。 数字中国将迎来实质性、明细化的推动,数据价值释放在即。方案提出国家数据局由发改委管理,将网信办承担的研究拟订数字中国建设方案、协调推动公共服务和社会治理信息化、协调促进智慧城市建设、协调
17244VIP会员专享A:电子标签产业未来发展的驱动力可能包括以下几个方面:1. 技术
A:1. 了解市场需求:在投资或从事电导率变送器行业之前,需要了
A:未来几年环保产业的发展前景非常乐观。随着全球环境问题日益严重
A:1. 广告宣传:通过各种媒体渠道,如电视、广播、报纸、杂志、
A:印染助剂产业的供应规模相当大,主要的供应企业包括:1. 雪迪