新材料行业周报:锂电材料板块延续反弹,稀土产业链价格普遍上行
核心要点: 市场行情:上周仅锂电材料板块上涨,碳纤维及光伏材料板块跌幅较大 上周仅锂电材料板块反弹,周涨幅4.24%,跑赢基准(沪深300)0.95pct;碳纤维及光伏材料板块跌幅较大,周跌幅分别为3.98%和4.21%,分别跑输基准指数7.27pct和7.5pct。磁材、半导体材料及面板材料板块周跌幅分别为2.12%、0.86%和1.44%,分别跑输基准5.41pct、4.15pct
光伏需求潜力无忧,景气度季节性波动不改明后年高增长预期,终端价格结构有望保持较优状态,制造业价格与盈利预期中枢存在超预期空间,建议优先布局在制造业产能释放过程中业绩有望保持较快增长的主辅材料环节以及格局较好的紧缺环节,新技术方面建议优先布局HJT电池设备、TOPCon电池以及在对新技术宽口径储备的龙头企业,电站环节亦值得关注。风电整体需求景气持续验证,海上风电高增长进入兑现期,大宗原材料价格松
9154VIP会员专享投资建议 电子板块:继续看好强应用拉动产业链机会。我们从产业链了解到,近期工业类客户追加订单情况明显,主要追加了明年Q2订单,从订单情况来看,工业需求明年Q2有望实现同比正增长,产业链库存也有望在加单的拉动下,到明年一、二季度下降至合理水平。汽车芯片需求继续旺盛,整车厂给的2023年的需求也积极乐观,由于供给受限,2023年有望继续保持缺货涨价的趋势,近期恩智浦、英飞凌、Maevell等厂商
18269VIP会员专享子行业核心周观点 光伏&储能:年底产业链去库存和终端安装高峰接近尾声驱动产业链价格持续下行,下跌节奏符合预期,且各环节跌价节奏差异有利于电池片及一体化组件企业Q4盈利表现;组件Q1订单饱满、价格合理,产业链价格有望随企业春节前生产原料补库、以及节后开工率全面回升而企稳,组件端开工率和出口数据均有望从2月开始实现月度环比转正。继续维持“板块情绪低点逐步加大配置”的投资建议。 风电:重
20092VIP会员专享川财周观点 11月我国燃料电池车销量维持高速增长,根据中汽协数据,11月燃料电池车产销分别完成300辆和400辆,同比分别增长51.9%和149.7%,1-11月燃料电池车产销均完成0.3万辆,同比分别增长159.1%和150.9%。12月12日,亿华通通过港交所聆讯,赴港上市进程顺利,是国内首家以氢能作为主营业务在港上市的企业。此外国鸿氢能也于11月底向港交所递表。在国家政策指引下,我国
14341VIP会员专享投资要点 电气设备9583下跌3.77%,表现弱于大盘。本周(12月12日-12月16日,下同),工控自动化涨0%,发电及电网跌1.01%,核电跌1.54%,新能源汽车跌2.51%,锂电池跌4.37%,风电跌4.75%,光伏跌5.04%,发电设备跌6.12%。涨幅前五为鸣志电器、新时达、南都电源、宏发股份、科达利;跌幅前五为天奈科技、锦浪科技、东方日升、科陆电子、易世达。 行业层面:储
16885VIP会员专享本周行情回顾 本周(12/12-16/12)SW半导体指数上涨0.12%,跑赢沪深300指数0.71个百分点,SW电子行业指数下跌0.39%,跑赢沪深300指数1.22个百分点。半导体行业各子行业涨跌幅:集成电路封测(6.09%)、模拟芯片设计(2.03%)、分立器件(0.12%)、电子化学品Ⅲ(-0.47%)、面板(-0.95%)、数字芯片设计(-0.99%)、半导体材料(-1.10%)、
8250VIP会员专享核心观点:半导体周期的深度思考 一、行情回顾:他山之石,美股大涨的启示。三季度初至11月30日,A股半导体(CS)涨跌幅为-13.78%,跑赢沪深300指数0.31个百分点,跑输费城半导体指数24.37个百分点。半导体子板块行情分化明显,集成电路在经历了近一年的蛰伏,近期有显著反弹,3Q22单季度跌幅为-22.17%,但11月单月涨幅达到3.33%;半导体设备3Q22单季度涨幅2.46%,
11526VIP会员专享核心观点 功率半导体是电能转换的载体,22年全球功率器件市场约为281亿美元,2022-25年CAGR8.2%。功率半导体是功率器件与电源管理IC的集合,其中功率器件例如二极管、MOSFET及IGBT等作为快速的电子“开关”可实现电流、电压状态的改变。以电为能量来源的应用均需用到功率器件,其是电子系统运行的底层基础。 工艺为功率半导体的技术核心。有别于集成电路设计作为产品差异化的关键,功率
9932VIP会员专享行业观点 交通、工业与储能领域氢气需求激增背景下,电解制氢设备率先受益。2025年交通、工业、储能领域电解制氢需求量共超50万吨,电解槽装机累计需求超15GW,累计市场规模超310亿元。电力的跨季度、日度调峰储能领域以及对碳排放限制严格的工业和交通领域未来将是电解制氢的主要需求方,我们测算各领域在2021-2025年的累计情况如下: 交通:燃料电池车超10万台,绿氢渗透率12%,绿氢需求2
12570VIP会员专享核心摘要 行业要闻及简评:1)根据SEMI统计数据,2021年全球半导体制造设备总销售额为1025亿美元,得益于晶圆厂建设推动,2022年有望创新高实现同比增长5.9%至1085亿美元;2)70亿增芯项目在广州动工,将打造月加工2万片12英寸晶圆制造产线;3)根据TrendForce统计数据,2022第三季度受俄乌冲突、疫情反复、通胀压力以及客户库存调节等因素的影响,全球IC设计产业出现营收
17443VIP会员专享投资建议 行业策略:我们认为PCB产业链当前的短期繁荣并非景气度根本性改善,行业拐点尚未到来。长期来看,可关注具有创新变化的汽车、服务器、封装基板等领域。 推荐组合:推荐关注沪电股份、生益科技、联瑞新材、兴森科技、博敏电子等具有细分领域主题机会的标的。 行业观点 上游原材料价格于11月强势反弹。11月原材料涨价现象明显,我们认为造成上游原材料环节价格反弹的原因主要在于:在传统旺季的第三
19436VIP会员专享行情回顾 本周电子(申万)板块指数周涨跌幅为-0.39%,在申万一级行业涨跌幅中排名第8。电子行业(申万一级)指数在本周涨跌幅靠前,跑赢上证指数0.83pct,跑赢沪深300指数0.71pct。电子行业PE处于近五年18.8%的分位点,电子行业指数处于近五年47.0%的分位点。行业每周日平均换手率为1.40%。 美国近日将中国25家实体移出未经验证清单(UVL),又将36家中国实体列入美出
18696VIP会员专享投资要点: 行情回顾:近一月电池指数下跌0.04%,同期沪深300指数上涨4.24%,根据近一月的走势来看,电池指数走势明显弱于沪深300指数。个股方面,近一月电池板块中上涨个股24只,下跌个股57只。 近一月上游多种主要原材料价格出现大幅下跌,碳酸锂下跌6.31%,六氟磷酸锂下跌14.43%。近一月碳酸锂价格下降至56.40万元/吨,较11月中旬的60.20万元/吨下跌6.31%;氢氧化
1959VIP会员专享A:旅游地产产业的主要市场参与者包括以下公司和国家:1. 公司:
A:LED照明产业的市场规模在不断增长,根据市场研究机构的数据,
A:光学镜头产业的投资风险和回报可以通过以下几个方面进行评估与管
A:1. 生物催化剂:利用生物催化剂来合成有机化学原料,可以减少
A:1. 环境污染:传统的皮革鞣制加工过程会产生大量的废水和废渣