2025年铅锌行业现状分析：我国铅锌资源总量丰富

  报告网网讯，在全球经济格局和产业发展持续变化的大背景下，铅锌行业作为重要的基础工业领域，正经历着深刻的变革。铅锌资源在工业生产中应用广泛，其产业发展既受资源储量、勘探开发的影响，也与市场供需、冶炼技术、国际贸易形势等因素密切相关。了解铅锌行业的现状、发展趋势以及面临的挑战，对保障行业的稳定发展和国家资源安全意义重大。

  一、铅锌资源全球分布与生产格局

  《2024-2029年全球与中国铅锌行业市场现状调研分析及发展前景报告》指出，铅锌资源在全球的分布呈现出明显的集中态势。2024年，全球铅资源储量约为9600万t，锌资源量储量1.9亿t，静态开采年限分别为21a和16a。澳大利亚、中国、俄罗斯、墨西哥和秘鲁五个国家集中了全球大部分的铅锌资源，铅资源储量占全球总储量的80.5%，锌资源储量占比达75.2%。

  全球有色金属勘探投资在2023年后连续两年下降，2024年约为125亿美元，同比下降3.3%。其中，铅锌矿业投资占比处于低位波动，仅为4.7%，投资金额约5.9亿美元。

  全球铅锌矿业规模在近十年呈收缩状态。2024年，全球铅精矿产量为455.5万t，同比增长1.9%，前十大生产国产量占全球的88%;锌精矿产量为1188.2万t，同比下降2.8%，前十大生产国产量占比84.8%。部分地区矿山产量下降，像北美和澳大利亚部分矿山面临资源枯竭，加拿大锌精矿产能大幅收缩，澳大利亚锌精矿产量下滑。此外，资本投入下降、在产矿山品位下滑以及劳动力紧缺等因素也影响着全球铅锌矿的生产。

  从供需格局来看，全球冶炼产能扩张使得对精矿的需求不断增加。2024年，全球精炼铅产量1301.3万t，其中原生铅产量422.3万t，再生铅产量879万t;精炼锌产量1354.5万t，原生锌产量1168.1万t，再生锌产量186.4万t。铅精矿供应多数年份过剩，而锌精矿供需受矿山生产波动影响，近两年出现大幅短缺。

  二、我国铅锌资源的现状剖析

  我国铅锌资源总量丰富，位居全球第二，但人均拥有量较低，且矿石品质不佳，贫矿多、富矿少，伴生组分多，开采难度较大。截至2023年底，我国锌资源储量5992.7万t，铅资源储量2487.5万t，静态可采年限分别为15.0a和12.8a，均低于全球平均水平。铅锌资源主要集中在内蒙古、云南、新疆等地区。

  近年来，我国持续加大铅锌资源勘探投入，在2023年，铅锌勘查投入占全国矿产勘查投入的7.3%，较上一年有所上涨。“十四五”期间，多个超大型铅锌矿计划开发利用，部分在产矿山通过勘查增加了储量，延长了开采寿命。

  我国铅锌矿山产量自2014年达到峰值后，基本在600万t/a左右波动。2024年，铅精矿含铅产量同比下降7.1%，锌精矿含锌产量同比下降0.1%。产量区域分布较为集中，铅精矿产量主要集中在云南、广西等十个省(区)，占全国总产量的85%;锌精矿产量集中在云南、内蒙古等十个省(区)，占比达82%。

  随着国内铅锌冶炼规模的扩大，对精矿的需求增加，铅锌矿进口量整体呈增长趋势。2024年，我国进口铅精矿123.8万t实物量，银精矿(高铅)进口167.4万t，含铅原料进口约110万t金属量，创历史新高;进口锌精矿407.9万t实物量，测算进口约198.5万t金属量，低于2023年的历史最高值。我国铅锌精矿进口来源国相对集中，铅精矿主要来自俄罗斯、美国等国，锌精矿高度依赖澳大利亚和秘鲁。

  我国铅锌企业积极“走出去”，在海外多个国家建成生产基地。截至2024年底，中资企业境外获取的权益铅锌资源量近7000万t，权益产量85万t金属量，能满足国内约35%的供应缺口，在一定程度上保障了铅锌产业链的安全。不过，与全球头部企业相比，我国企业在国际市场上的竞争力仍有待提高。

  三、我国铅锌冶炼行业发展态势

  2024年，我国精炼铅产量为615万t，同比下降1.6%，再生铅和原生铅产能协同增长带动产量提升，但再生铅产量占比47.2%，部分省份产量有较大幅度增长。精炼铅产量排名前十位的省份合计产量占全国总产量的92%，河南、安徽和湖南位列前三。同年，精炼锌产量684万t，同比下降3.6%，原料供应紧张限制了锌冶炼产能利用率。精炼锌产量排名前十位的省份合计产量占全国总产量的87%，西南地区因生产要素优势产量比重有提升趋势，产品原料结构中再生锌产量占比14.6%，同比增长4.2%。

  我国铅锌冶炼集中度在近十年的结构调整后进一步提升，沿江沿海地区和大型多元化冶炼企业优势明显。2022年起，国内冶炼产能进入新一轮扩张，以技术升级和大型化为核心，但铅锌矿供应缺口扩大，对外依存度持续上升。短期内，冶炼产能过剩局面难以改变，国内消费增长空间有限，铅锌金属产品出口可能性较小，再生铅占比趋于稳定，再生锌占比有缓慢提升空间，对高富含战略性稀贵金属的铅锌原料需求更为迫切。

  我国铅锌行业营业收入总体增长，但利润受价格影响波动较大。2024年，规模以上铅锌行业企业实现营业收入4229.1亿元，占有色金属总营收的4.7%;实现利润295.2亿元，占有色金属利润总额的6.9%。从行业效益来看，铅锌矿采选销售利润率为24.4%，而铅锌冶炼仅为2.5%，远低于矿山采选。

  在我国，铅消费的90%左右用于铅蓄电池，锌消费主要集中于镀锌，占比约68%，其次是压铸合金、黄铜、锌盐等化学品以及电池领域。“十四五”以来，我国精铅消费在峰值区间波动，2024年消费量为539万t，较2020年增长4.7%，年均递增约1.5%;精锌消费总体增长但接近平台期，2024年实际消费量为685万t，较2020年增长3.4%，年均复合增长率为1.1%，其中2022年出现负增长。

  未来，铅蓄电池在部分领域虽面临锂电池等的替代，但启动型电池随着汽车二次替换市场的扩大，对铅的消费占比有望提高，弥补动力电池消费减量。预计到2025年，中国铅需求达到峰值后开始回落。我国锌消费增长主要依靠基建、汽车、家电等领域，但随着这些行业投资增速放缓，锌消费增速预计放慢，年均增速维持在1%以内波动，预计到2030年我国锌需求达到峰值。

  四、我国铅锌资源发展面临的挑战

  铅锌的传统消费领域如房地产、交通等逐渐饱和，同时面临锂电池对铅酸蓄电池、耐候钢等对镀锌钢材的替代竞争。如果没有新用途的显著增长，铅锌消费将受到较大影响，因此需要降低成本、提高性价比，并开拓新用途。

  铅锌资源伴生多种稀贵金属，随着新兴产业的发展，这些稀贵金属的需求快速增长，铅锌作为载体的战略地位愈发重要。然而，部分国家将锌及铅锌相关副产品列为关键矿产，国际贸易环境恶化，我国铅锌原料对外依存度高，且主要进口来源国的政策变化和贸易壁垒，给保供带来不确定性。同时，我国对部分稀贵金属实施出口管控，也可能间接影响铅锌原料进口和产品贸易。

  全球铅锌资源勘探投入持续下降，国内在产矿山资源贫化，开发难度和成本上升，部分老旧矿山停产改造，限制了铅锌采选能力增长。而冶炼产能不断扩张，使得铅锌原料外采比进一步提升，2024年锌精矿因进口矿加工费走低和价格倒挂，采购量减少，但铅原料外采比因高银高富含物料需求增加而上升。

  国内多数铅锌企业采选冶一体化程度低，在原料采购方面话语权较弱。长期以来，我国进口铅锌精矿加工费执行现货价格，大幅低于国外企业的长单加工费，进口矿与国产矿价格倒挂，行业缺乏定价权和话语权。2024年，国内外铅锌精矿加工费跌至历史罕见的极端水平，进口矿加工费甚至一度为负，严重影响了铅锌产业链供应链的稳定健康发展。

  五、推动铅锌行业发展的建议

  我国应抓住国家新一轮战略性矿产找矿突破行动的机遇，加大对新疆、西藏等重点区域的整装勘查找矿和增储力度，提高铅锌资源的可持续保障能力。政府应发挥引导作用，鼓励骨干企业重组收购矿权，推动区域铅锌矿权的整合，实现集中开发。同时，改进采选工艺流程，推行单元智能化，提高采选矿效率，保障在产矿山的稳定生产和产量提升。

  借鉴其他有色金属国际合作的经验，积极开展新一轮铅锌资源国际开发合作。在中亚、俄罗斯、非洲等国家和地区，寻找富含稀贵金属的铅锌资源进行合作开发，建设采选或采选冶一体化基地。利用国外的二次资源，如钢厂烟灰、废旧压铸件等进行初级加工合作，为国内冶炼厂提供原料。

  重视铅锌资源的战略金属载体地位，与国际接轨，将其纳入关键战略矿产管理，给予政策支持。发挥铅锌冶炼在回收稀散稀贵金属方面的功能，有效处理含稀贵金属矿产原料和城市垃圾，使铅锌冶炼成为服务国家战略和建设“城市矿山”的重要产业。

  加大科技创新力度，开发铅锌的高端应用领域，拓展消费市场。研发新型锌合金，在结构材料领域寻求突破;开发高纯铅合金，提升铅酸储能电池性能;顺应新兴产业发展需求，研发满足新能源汽车、可再生能源等产业需要的功能性材料。

  六、总结

  铅锌行业现状分析指出，铅锌行业在全球经济和工业体系中占据着重要地位，我国作为铅锌资源和生产大国，行业发展既有机遇也面临挑战。从全球来看，铅锌资源分布集中，勘探投资和矿山生产受到多种因素影响，供需格局复杂。我国铅锌资源储量丰富但人均不足，开发难度较大，在资源勘探、矿山生产、进口贸易以及企业国际竞争力方面存在一定问题。铅锌冶炼行业在生产、原料供需、经济效益和消费趋势上也呈现出不同的特点，同时面临着消费临近平台期、国际贸易环境恶化、原料外采比上升和采购话语权弱等挑战。

  为推动我国铅锌行业的可持续发展，需要加大国内资源勘探开发力度，积极参与国际合作，提升铅锌资源的战略地位，培育新的应用领域。通过这些措施，我国铅锌行业有望在2025年及未来实现产业升级，增强国际竞争力，保障国家资源安全，在全球铅锌产业中占据更有利的位置，实现高质量发展。