新海宜：光通信配套设备驱动业绩高增长

    维持“增持”评级 上调目标价至24.3 元

　　预测10 年、11 年EPS 为0.76 元和1.01 元，10、11 年业绩增速达97.6%和33.3%(扣除投资收益后的业绩增速分别为45.8%、38.0%)。我们认为公司所在配套设备行业受益于光通信大力推进、实现高增长已经基本确定，另外公司正在由纯设备型厂商，向设备、软件兼服务类型企业转型，可给予较高估值。我们在3.16 日报告中首次给予了公司增持评级，迄今涨幅已达38%。由于配套设备行业以及公司业务在未来两年增长确定性都很强，我们维持“增持”评级，上调6 个月目标价至24.3 元，对应10 年PE 32 倍。