通信行业周报:英伟达财报业绩强劲,AI大模型降价推动算力需求
核心观点本周核心观点与重点要闻回顾AI算力:英伟达业绩强劲,算力需求持续验证。英伟达发布FY2025第一季度财报,收入及EPS均保持高速增长。此外,公司给出第二季度财报指引,继续保持高增长。我们认为,英伟达业绩的强劲增长持续验证AI算力需求的持续旺盛,利好国产AI算力产业链。AI大模型:应用降价,利好上游算力产业链
趋势:AI行业发展带来高算力需求,有望带动服务器液冷快速发展:开年以来AI行业不断迎来催化,强化了市场对于实现通用人工智能的信心,预计全球科技领域的巨头将持续向AI投入资源,加速产业发展进程。英伟达在GTC大会上重点介绍了与B200芯片和GB200芯片配套的液冷技术,英伟达的选择在业内具有风向标意义,这次发布会或将成
18039VIP会员专享用户变化移动互联网流量分化加剧,头部和长尾APP阵营扩张,中腰部APP面临竞争挑战:2024年第一季度月独立设备数为500万至2亿量级的APP数量同比减少2.9%,而两端量级增长显著,凸显出移动端存量博奔背景下的格局重塑和流量分化超势。智能大屏终端Q1活跃度提升,传统五大品牌主导市场:3月,国内智能大屏用户规模突破3.3亿,
7734VIP会员专享事件:北京时间5月27日,马斯克旗下的大模型创企xAI官宣完成60亿美元(折合约435亿人民币)B轮融资,公司总估值将达到约240亿美元。成立以来xAI已接连官宣多项重要进展。2023年7月,马斯克成立了xAI,自2023年11月推出聊天机器人Grok以来,马斯克xAI一直在追赶OpenAI的步伐,23年3月,马斯克宣布开源3140亿参数的混合专家模
18411VIP会员专享行业走势行情回顾:过去一周(2024.5.20-5.24),上证指数、深证成指涨跌幅分别为-2.07%,-2.93%,中信通信指数涨跌幅为-2.91%,在中信30个一级行业排第11位。过去一周通信板块个股表现:股价涨幅前五名为:意华股份24.63%、ST中嘉15.00%、阿莱德14.53%、万马科技8.12%、菲菱科思7.31%。股价跌幅前五名为:ST富通-22.77%、ST
18339VIP会员专享新能源产业链高频数据跟踪:新能源车:①整车:终端发力持续,4-5月销量维持稳健。②动力电池:4月产量数据同环比较优,5-6排产较预期相对疲软。③上游材料:供过于求格局难改。光伏:①出口同比依旧偏弱。②内需装机同比回落。③中上游:供过于求格局持续,价格持续回落,政策关注产能优化。上周数据相对较优:煤炭:动力
5216VIP会员专享报告要点:光通信是一种以光波作为传输媒介的通信方式,该领域属于我国实施创新驱动发展战略的重要组成部分。光通信产业包括多个环节,话语权较强的集中在上游和下游两端,上游芯片厂商和下游客户较为强势,处于中游的光模块厂商的成本控制水平决定其整体盈利能力。随着技术进步和成本降低,光通信产品的应用范围持续拓展,
16990VIP会员专享onghu-3星座计划披露,超万颗星座规模加速卫星互联网产业发展2024年5月24日,上海蓝箭鸿擎科技有限公司(又称鸿擎科技)向国际电信联盟(ITU)提交了预发信息(API),该文件概述了Honghu-3(中文应为鸿鹄)的星座的计划,将在160个轨道平面上总共发射10,000颗卫星,该星座是国内继星网GW计划和上海G60星座提案后实体计划
16454VIP会员专享意华股份(002897)【投资要点】公司发布2024年一季报:24Q1公司实现营业收入15.28亿,同比增长63%,实现归母净利润0.86亿,同比增长456%,综合毛利率17.8%,同比下滑1.23%,一季度公司销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为1.93%、4.56%、3%,与去年同期相比均有所下降。2024年一季度公司经营产生的净现金流为0.07亿元,
17440VIP会员专享广和通(300638)【投资要点】公司发布2024年一季报:2024年一季度,公司实现营业收入21.23亿,同比增长17.11%,环比增长17.81%,历史单季新高。2024年一季度,公司实现扣非归母净利润1.74亿,同比增长27.35%,环比增长70.61%,历史单季新高。2024年一季度公司综合毛利率21.52%,同比增长0.64%,主要受出货结构影响,一季相对
13418VIP会员专享周观点:浪潮信息库存处于高点。采购是公司生产服务器的实质性开始。2013-2015年,受益于国产替代、云计算以及自研高端服务器,公司服务器制造生产业务进入一轮高速增长期,收入迎来快速增长。因此公司采购金额与roe均处于高位水平,两者走势较为吻合;2020-2021年,公司roe再次回归10%以上水平,同样公司采购金额均保持20%
5610VIP会员专享投资要点行业动向:英伟达宣布加速spectrumX以太网交换机推广,海外UEC联盟得到云巨头重点支持。以太网ai交换机有望受益于市场份额的提升快速增长。目前ai投资由训练驱动逐步转向推理驱动,对网络部署灵活性和性价比提出更高需求。同时交换机芯片龙头最新400g网卡的推出将加速以太网800g交换机和光模块的出货。国内互联网资
9477VIP会员专享报告要点:市场整体行情及通信细分板块行情回顾周行情:本周(2024.05.20-2024.05.24)上证综指回调2.07%,深证成指回调2.93%,创业板回调2.49%。本周申万通信回调3.85%。考虑通信行业的高景气度延续,相关企业经营业绩的不断兑现可期,我们给予通信及电子行业“推荐”评级。细分行业:本周(2024.05.20-2024.05.24)通信板
7367VIP会员专享核心观点(2024年5月20日-2024年5月26日):一周通信板块指数下跌,交换机代工、智能控制器等子板块相关标的表现较好。本周上证指数跌幅为2.07%;深证成指跌幅为2.93%;创业板指数跌幅为2.49%;一级行业指数中,通信板块跌幅为2.89%。根据我们对于通信行业公司划分子板块数据,交换机代工、智能控制器等子板块相关标的表现
7653VIP会员专享投资要点本周沪深300下跌2.08%,创业板下跌2.49%,其中通信板块下跌2.91%,板块价格表现弱于大盘;通信(中信)指数的126支成分股本周内换手率为1.69%;同期沪深300成份股换手率为0.41%,板块整体活跃程度强于大盘。通信板块个股方面,本周涨幅居前五的公司分别是:意华股份(+24.63%)、ST中嘉(+15.00%)、万马科技(8.12
7215VIP会员专享核心观点行业要闻追踪:英伟达发布今年一季度财报,实现营业收入260亿美元,环比增长18%,同比增长262%。一季度净利润(非GAAP)为152.3亿美元,环比增长19%,同比增长462%。受益于AI发展,一季度公司数据中心业务实现了创纪录的收入226亿美元,环比增长23%,同比增长427%;其中近一半数据中心收入来自云计算厂商。Blackwel
18232VIP会员专享A:在洗发护发项目的开发过程中,最常见的问题包括:1. 成分选择
A:未来几年多晶硅产业的发展前景非常乐观。随着可再生能源市场的不
A:车用轴承产业的行业壁垒相对较高,主要体现在技术门槛、品牌影响
A:1. 了解市场需求:在投资或从事激光美容仪器行业之前,需要对
A:1. 了解羊毛市场:在投资或从事羊毛行业之前,需要对羊毛市场