2022年中国风电叶片行业概览
政策助力,风电叶片有望收获需求新增量—— 2022年6月发布的《“十四五”可再生能源发展规划》要求大规模开发风电等可再生能源,到2025年,可再生能源年发电量达到3.3万亿千瓦时左右。“十四五”期间,可再生能源发电增量在全社会用电量增量中的占比超过50%,风电和太阳能发电实现翻倍。现阶段陆上风电现已平价,海上风电可能成为风电叶片需求新增量。未来风力发电机高功效的需求,也将推动风电叶片大尺寸化
投资要点: 12月光伏板块探底,阶段表现大幅弱于市场。截至2022年12月27日,本月光伏行业下跌6.03%,大幅跑输沪深300指数,日均成交金额271.88亿元,环比缩量。光伏胶膜、导电银浆取得正收益,硅片、太阳能电池和硅料领域表现较差。光伏个股表现持续分化,海优新材、福斯特等胶膜企业表现较好。 中央经济工作会议指明行业发展方向,加快建设新型能源体系。会议要求,通过政府投资和政策激励有效
12969VIP会员专享投资要点 【隆基、中环大幅下调硅片价格】12月23日,隆基绿能、TCL中环相继公布最新单晶硅片报价,P型、N型全部尺寸单晶硅片价格均大幅下调。在隆基绿能的报价中,单晶硅片P型M6150um厚度(166/223mm)报价4.54元/片,单晶硅片P型M10150um厚度(182/247mm)报价5.4元/片,降幅27%。在TCL中环的报价中,单晶硅片P型150um厚度的M10报价5.4元/片,
562VIP会员专享行业整体判断:建议从中短期的产业链利润分配及技术迭代把握明年光伏投资机会。 产业链:1)硅料价格下行,产业链整体利润分配回归较合理区间,预计一体化组件龙头将持续受益;2)产业利润再分配下,下游辅材端利润修复预期出现;3)产业链供需上下游不断变化,产业链瓶颈环节有望收获超额利润。 需求端:1)国内:双碳政策下,大基地及整县推进政策并行,支撑光伏装机基本面。一旦终端成本下降至合理区间,预计装机
6433VIP会员专享投资要点: 中、欧、美加码海风开发,海风成为高景气赛道。2022年,我国沿海各省先后发布“十四五”可再生能源发展规划及相关政策,多数提到海上风电并提出海上风电装机规划,重点推进海上风电建设,山东、江苏、广东进一步提出要打造千万千瓦级海上风电基地。欧洲方面,英国和德国2030年的累计装机目标分别为50GW、30GW,荷兰、丹麦设定目标为22.2GW和12.9GW,四国2030年海上风电新增装机
8320VIP会员专享需求无忧,规模扩张:光伏板块的贝塔与市场规模扩张具有强相关性。光伏行业逐步由“平价”阶段跨入“消纳”阶段,近三年光伏制造业的量价齐升,体现出下游需求扩张的“确定性”及利润的“富余性”。长期来看,行业平均渗透率仅3%左右,仍有巨大提升空间。中期来看,随着光伏及储能制造业成本的逐步下降,行业在2025年有望实现“光储平价”,打破消纳瓶颈。短期来看,随着“硅料”瓶颈打破,制造业的让利将刺激下游需求弹
6286VIP会员专享投资要点: 海风增速明显快于陆风。国内风电快速增长,海上风电增速高于陆地风电。国内陆地风电起步较早,2021年进入平价之后总体增速相对稳定,海风在经历2021年抢装之后,2022-2025年新增装机总量绝对数有所下降,但十四五期间海风整体增速高于陆风。根据我们预测,2022-2025年中国陆风新增装机分别为47/60/76/88GW,GAGR23%,海上风电新增装机分别为6.5/10.5/1
18786VIP会员专享川财观点 本周是2022年12月第4周,三大指数全部下跌,北向资金净流入43.52亿元。本周申万一级行业全部下跌,同花顺概念中仅供销社概念上涨,场内资金存量博弈,场外资金观望为主。12月以来,上海、河南、陕西等多省市纷纷召开会议研究谋划2023年经济工作,从相关会议释放的信号看,明年继续扩大有效投资,持续抓好重大项目建设仍是重点。此外,部分地方提出了具体项目投资计划。例如,2023年,内蒙古
19198VIP会员专享核心观点 传统集中式方案1500V替代1000V成为发展趋势。随着集中式风光电站和储能向更大容量发展,直流高压成为降本增效的主要技术方案,直流侧电压提升到1500V的储能系统逐渐成为趋势。1500V储能系统方案直流侧电压为1000V-1500V,以阳光电源方案为例,相比传统方案,电池系统能量密度与功率密度均提升了35%以上,相同容量电站,设备更少,电池系统、PCS、BMS及线缆等设备成本大幅
18048VIP会员专享投资要点 本周锂电池板块:根据真锂研究数据,2022年11月国内正极和负极产量环比下滑,隔膜和电解液产量环比提升。12月以来,宁德时代陆续公告了多个重大合作和产能项目进展,涉及国内外优质客户,其中本周公告了跟长安设立合资公司、和阿维塔科技深化战略合作、与英国新能源投资商GreshamHouse达成长期供货意向协议等,看好宁德时代继续维持全球动力储能龙头地位。2022年11月国内储能新增招标7
1899VIP会员专享招标市场显示风电即将开启新周期。据不完全统计,2022年初至今,国内风电招标达到96GW(包含中国电建16GW集采),同比+79%;其中,陆风招标81GW,同比+52%,海风招标15GW,同比+420%。根据目前的招标情况,预计2022年风电招标将达到100GW左右,其中陆风85GW左右,海风15-20GW。2022年高招标量为2023年风电装机实现快速增长打下坚实基础,风电即将开启新的高增周
20097VIP会员专享电气设备9005下跌6.03%,表现弱于大盘。本周(12月19日-12月23日,下同),工控自动化涨0%,风电跌3.59%,发电及电网跌3.64%,发电设备跌5.19%,核电跌5.51%,新能源汽车跌5.51%,锂电池跌6.18%,光伏跌6.8%。涨幅前五为雄韬股份、亚玛顿、光一科技、大豪科技、新宙邦;跌幅前五为金智科技、南都电源、晶盛机电、弘讯科技、露笑科技。 行业层面:储能:两部委:要
1173VIP会员专享投资要点 发改委:鼓励用电户与新能源企业签年度以上绿电交易合同:12月22日,国家发展改革委、国家能源局下发《关于做好2023年电力中长期合同签订履约工作的通知》提出完善绿电价格形成机制。鼓励电力用户与新能源企业签订年度及以上的绿电交易合同,为新能源企业锁定较长周期并且稳定的价格水平。绿色电力交易价格根据绿电供需形成,应在对标当地燃煤市场化均价基础上,进一步体现绿色电力的环境价值。 Sol
19027VIP会员专享核心观点 光伏:国务院:以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点,加快建设大型风电、光伏基地。12 月 14 日,中共中央国务院印发《扩大内需战略规划纲要(2022-2035 年)》。指出要以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点加快建设大型风电、光伏基地。国家发改委扩内需方案:加快建设沙戈荒大型风电、光伏基地,推动高载能行业优先使用绿电。12 月 15 日,国家发改委印发《“十四五”扩大内需战略实施方案》,方案指
5948VIP会员专享川财周观点 第11批工信部推荐目录燃料电池产品中共有20家企业的38个车辆型号入选,重卡、专用车和客车数量均为12款,物流车数量为2款。配套的燃料电池发动机平均功率突破100kW,达到107.67kW,其中25款燃料电池发动机功率超过100kW,占比达到67%;17款燃料电池发动机功率超过120kW,占比达到45%。入选推荐目录的燃料电池车发动机功率稳步提升,显示出我国燃料电池厂商产品更新
14194VIP会员专享新能源重点组合:晶科能源、中来股份、TCL中环、隆基绿能、大全能源、通威股份、派能科技、上能电气、兰石重装、东岳集团H、中集安瑞科H 泛能源关注组合:浙能电力、福能股份、东方电气、应流股份 行业跟踪与观点: 宏观与泛能源行业跟踪及观点:(1)前期因为美联储持续加息和人民币贬值预期导致高估值的科技与新能源板块估值承压明显,随着近期人民币汇率再次升值至7以内,未来一个月的投资策略宜偏重估值弹
12772VIP会员专享A:烧碱是一种重要的化工原料,主要用于玻璃、纺织、造纸、皮革等行
A:特殊教育产业受国际市场价格波动的影响,因为它受到全球经济和政
A:1. 环境污染:商贸物流产业的发展会带来大量的运输和仓储活动
A:国家出台了一系列有利于儿童电影产业发展的政策,包括:1. 提
A:防雷产业未来发展的驱动力可能包括以下几个方面:1. 技术创新