电子行业周观点:美国强化量子科技领域出口管制,AI持续赋能终端创新
行业核心观点:2024年5月6日至5月12日期间,沪深300指数上涨1.72%,申万电子指数下跌0.89%,在31个申万一级行业中排第28,跑输沪深300指数2.61个百分点。把握终端复苏和AI产业链加速建设的催化下,AIPC、AI手机、HBM、先进封装、存储芯片、面板等领域呈现的结构化投资机会。投资要点:产业动态:(1)量子科技:美国商务部
投资要点:市场表现:本周(5/6-5/12)申万电池板块整体上涨1.89%,跑赢沪深300指数0.17个百分点。主力净流入前五为赢合科技、国电南瑞、金盘科技、固德威、许继电气;净流出前五为湘潭电化、当升科技、宁德时代、阳光电源、天赐材料。电池板块(1)锂电行业规范条件发布,行业需求向好。工信部发布锂电行业规范条件,指出
5981VIP会员专享雅达股份(430556)专业从事智能电力监控产品及系统集成,充电桩兴起带动营收增长雅达股份主要从事智能电力监控产品以及电力监控系统集成服务。受益充电桩领域的产品销售量同比增长,2023年和2024Q1实现营收3.14亿元(+1.38%)和0.61亿元(-15.27%),归母净利润3911万元(-9.04%)和485.08万元(-38.89%)。我们预计公司2024
987VIP会员专享拓荆科技(688072)事件描述公司发布2023年年报及2024年一季报。2023年度公司实现营业收入27.05亿元,同比+58.60%;实现归母净利润6.63亿元,同比+79.82%;实现扣非归母净利润3.12亿元,同比+75.29%。2024年一季度实现营业收入4.72亿元,同比+17.25%;实现归母净利润0.10亿元,同比-80.51%;实现扣非后归母净利润-0.44亿元,
11992VIP会员专享投资要点:电子板块观点:存储芯片价格季度涨幅预期上调,各大厂接近满产,HBM或面临供不应求;苹果首发M4芯片,AIPC领域布局迎来硬件强援;阿里云通义千问2.5在中文语境下性能赶超GPT-4-Turbo,国内大模型发展迅速。当前电子行业供需处于底部平衡回暖阶段,行业估值处于历史低位,建议关注AI芯片及光模块、周期筑底、国产
15677VIP会员专享核心观点本周核心观点与重点要闻回顾算力芯片:联发科发布了天玑9300+5G生成式AI移动芯片,算力芯片产业加速发展。天玑9300+拥有生成式AI能力,率先在端侧支持AI推测解码加速技术,同时支持天玑AILoRAFusion2.0技术,支持前沿主流的生成式AI大模型。我们认为,AI推动算力需求攀升,相关产业链有望持续受益。HBM:集邦咨询称
19185VIP会员专享核心观点半导体公司业绩拐点已经出现,行业正在逐步修复:2023年,半导体行业再次经历周期性下滑,我国半导体行业公司总营收为4951.79亿元,同比增长1.24%;合计净利润为307.86亿元,同比下滑50.86%。2024Q1,下游需求缓慢复苏和AI等新应用的落地双轮驱动行业筑底修复。我国半导体行业公司总营收增速进一步扩大,利润端降幅
15849VIP会员专享新闻美国FEOC对石墨进行限时限制放宽:5月3日,美国财政部和国税局发布了《减少通货膨胀法案》(IRA)中清洁能源汽车条款的最终规则,其中新增了“不可追溯(impracticable-to-trace)的电池材料”的定义并针对其设置缓冲期,也进一步明确了FEOC的限制范围,而其中,石墨、电解质盐、电极粘合剂和电解质添加剂等材料将在2027
17142VIP会员专享光伏2024年一季度国内光伏装机数据出炉,新增集中式电站装机21.93GW(+41%),省份之间分化较大,集中式装机主力区域在24Q1均保持较快增长,如内蒙古、新疆、河北、云南等,其余省份表现相对平淡,预计与去年底集中式电站项目并网递延相关;新增户用装机6.92GW(-23%),受配电网承载能力和红区问题影响,传统户用装机主力
7011VIP会员专享投资要点:服务器CPU出货同比下降17%。根据市场调查机构JonPeddieResearch公布的报告,2024年第1季度全球PC客户端CPU出货量6200万颗,同比增长33%,环比下降9.4%。服务器CPU出货量同比下降17%,环比下降13%。一季度全球云服务市场同比增长21%。市场研究机构上周发布了2024年第一季度云服务市场报告,其中显示大量企业正依靠
19266VIP会员专享华虹半导体/华虹公司(688347)重申华虹的“买入”评级:华虹一季度的毛利率达到6.4%,高于公司指引区间上限,优于市场预期。公司指引二季度毛利率中位数将达8%,在一季度的基础上持续改善上扬。这符合我们对于半导体晶圆代工行业基本面周期的判断,即今年中国半导体基本面周期处于上行阶段。根据调研,除IGBT等高压功率器件
16473VIP会员专享芯朋微(688508)投资要点事件:4月26日,公司发布2024年一季报。一季度主要财务表现如下:收入2.03亿元,同比+8.7%,环比+1.5%;归母净利润2380万元,同比+16.2%,环比扭亏为盈;毛利率36.7%,同比-2.4pcts,环比+0.9pcts。家电业务表现良好,标准电源业务进入高增长阶段。公司Q1收入实现同环比增长,其中:1)优势主业家电
19545VIP会员专享投资要点:5月9日,国内晶圆大厂中芯国际和华虹半导体双双发布了最新财报。中芯国际:24Q1实现营业收入17.5亿美元,同比/环比+19.7%/+4.3%;毛利率13.7%,同比/环比-7.1pct/-2.7pct;净利润7180万美元,同比/环比-68.9%/-58.90%,净利润的下滑主要系产品组合变动、折旧增加及投资收益减少所致。分应用来看,智能手机板块替
7114VIP会员专享核心摘要行业要闻及简评:1)据TrendForce集邦咨询研究显示,2023年全球前十大IC设计业者营收合计约1676亿美元,年增长12%,英伟达首度夺冠;2)TrendForce集邦咨询表示2025年HBM价格预计调涨约5~10%,占DRAM总产值预估将逾三成;3)Canalys统计显示2024年Q1中国大陆智能手机市场时隔两年首次回暖,出货量与去年同期持平,
17680VIP会员专享锂电:4月欧洲9国新能源汽车销量16.3万辆,同环比+12%/-28%。其中,纯电动车型销量10.8万辆,同环比+14%/-28%。响应国家政策号召,海口龙华区、河南省等多地启动汽车以旧换新补贴活动推出,对报废国三及以下排放标准燃油乘用车并购买2.0升及以下排量燃油乘用车的,补贴7000元。我们预计1季度为全年单位盈利的最低点,2季度
15527VIP会员专享奥普光电(002338)公司4月26日公告,2023年公司营收(7.73亿元,+23.34%),归母净利润(0.87亿元,+5.91%),扣非归母净利润(0.66亿元+17186.29%),毛利率(34.93%,+4.99pcts),净利率(15.94%,-0.63pcts)公司2024年一季度公司营收(1.72亿元,-9.26%),归母净利润(0.17亿元,-18.88%),扣非归母净利润(0.14亿元
7479VIP会员专享A:电子标签产业未来发展的驱动力可能包括以下几个方面:1. 技术
A:1. 了解市场需求:在投资或从事电导率变送器行业之前,需要了
A:1. 资源利用效率低下:电子信息材料产业需要大量的资源,包括
A:绝缘子避雷器产业的人才需求和培养方面有以下特殊之处:1. 技
A:1. LED照明技术:LED照明技术在电光源领域已经取得了巨